來源：公眾號“新浪金融”

原標題：誰來監(jiān)管現(xiàn)金貸,？

趣店成功赴美上市，非但沒有使國內(nèi)輿論對現(xiàn)金貸“刮目相看”,，反而引來了對現(xiàn)金貸極為激烈的爭議,。

隨著現(xiàn)金貸公司開始走上資本市場講故事，那些備受爭議,、質(zhì)疑的點被逐漸放大,，但金融監(jiān)管的抓手在哪？這些又該誰來監(jiān)管,？

有關(guān)于此的討論仍未停止,。

由誰監(jiān)管？

趣店,，一家以現(xiàn)金貸為主營業(yè)務(wù)的公司,，2017年上半年公司總營收約為人民幣18.33億元，凈利潤約為9.74億元,；此外,，市值超過18家上市銀行，上半年利潤超過6家上市銀行,，營業(yè)收入則超過了4家上市銀行,。

這家?guī)缀跻c銀行媲美的公司，至今沒有一行三會發(fā)放的金融牌照,，而央行與銀監(jiān)會對無牌信貸機構(gòu)是缺乏監(jiān)管立法的。

因此,，可以說在金融監(jiān)管上,，現(xiàn)金貸公司毫無疑問是游離于體系之外的。

如果非要細究,，現(xiàn)金貸究竟該由誰來監(jiān)管,？那么與金融監(jiān)管唯一相關(guān)聯(lián)的，可能就是一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，通過獲取這張牌照,，這些公司獲得了放貸資質(zhì),。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計，截至今年7月底,，全國累計已經(jīng)發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照153張,。但是，值得注意的是,，“火爆”的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照是由地方省級金融工作部門批復(fù)設(shè)立的,。

為什么網(wǎng)絡(luò)小貸牌照這么火呢？第一,，有了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，機構(gòu)發(fā)放貸款才合規(guī)；第二,，網(wǎng)絡(luò)小貸雖然由地方部門批復(fù)設(shè)立,，卻實現(xiàn)了線上經(jīng)營區(qū)域的全國化以及經(jīng)營范圍的擴大化；第三,，相比于傳統(tǒng)小貸公司,，網(wǎng)絡(luò)小貸公司融資渠道與融資杠桿放寬。

為什么擁有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的現(xiàn)金貸公司卻被成為“無牌”公司,？一位資深業(yè)內(nèi)人士指出,，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照并非正式的金融牌照，而是由地方金融辦批設(shè)的類金融牌照,。

“網(wǎng)絡(luò)小貸公司的貸款額受自有資金的限制,，融資杠桿比較低，如果符合網(wǎng)絡(luò)小貸公司的監(jiān)管要求,，業(yè)務(wù)不可能達到那么高的量”,，在上述人士看來，目前許多公司的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)無疑是不受監(jiān)管的,。

不過,，既然牌照是由地方發(fā)放的，那么監(jiān)管是否也應(yīng)該由地方出手,？現(xiàn)實意義上,，這存在一個難題：雖然由地方發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，線上業(yè)務(wù)范圍卻是全國,，地方部門很可能觸及不到,。

另一條思路則是從業(yè)務(wù)方面來說，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司在線上進行貸款發(fā)放,，以穿透式監(jiān)管來看屬于網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù),。按照2015年8月7月人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，網(wǎng)絡(luò)小額貸款被歸類于網(wǎng)絡(luò)借貸，并明確網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)歸屬銀監(jiān)會監(jiān)管,。

可以理解為,，現(xiàn)金貸公司因為擁有了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，才有了放款資質(zhì),，而這項業(yè)務(wù)屬于網(wǎng)絡(luò)借貸,，也就屬于銀監(jiān)會監(jiān)管。但網(wǎng)絡(luò)小貸牌照是由地方金融工作部門批復(fù)設(shè)立,，銀監(jiān)會并未直接發(fā)放此牌照,，在準入、退出以及懲處措施上,，該如何實現(xiàn)協(xié)調(diào)監(jiān)管,。

目前，銀監(jiān)會針對于此的監(jiān)管辦法尚未出臺,，消息稱,，銀監(jiān)會今年正在研究網(wǎng)絡(luò)小額貸款的相關(guān)指導(dǎo)意見，希望給各地批設(shè)相關(guān)機構(gòu)時予以指導(dǎo),。因為這已經(jīng)超出了地方金融監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé),。

監(jiān)管之路走到哪兒了？

事實上,，現(xiàn)金貸是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài),，正如上述所稱，網(wǎng)絡(luò)小貸不足以囊括其所有業(yè)務(wù),，尚處于監(jiān)管的空白地帶,。

今年4月份，銀監(jiān)會發(fā)布《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》,，第二十九條提到：“做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作,。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，確保出借人資金來源合法,，禁止欺詐,、虛假宣傳。嚴格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定,，不得違法高利放貸及暴力催收,。”

據(jù)了解,，這是銀監(jiān)會首次明確提出要對“現(xiàn)金貸”進行監(jiān)管,。

此后不久，上海,、北京、廣州、深圳四地連續(xù)發(fā)文整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù),。上海地方行業(yè)協(xié)會對會員單位涉及“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的情況進行摸底排查,；北京監(jiān)管部門下發(fā)“現(xiàn)金貸”排查方案；廣州,、深圳地方協(xié)會陸續(xù)下發(fā)通知,，要求會員單位進行“現(xiàn)金貸”清查。

趣店的成功上市,，則放大了市場對“現(xiàn)金貸”的質(zhì)疑,。單看以現(xiàn)金貸為主營業(yè)務(wù)的趣店，市值超過18家上市銀行,，上半年利潤超過了6家上市銀行,，營業(yè)收入則超過了4家上市銀行。

不知不覺間,，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的體量已經(jīng)發(fā)展到不能忽視,。

因此，如何對現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)定性,、年華利率的界限以及逾期帶來的催收等等,，都有待監(jiān)管細則的出臺。畢竟在趣店之后,，近期還有一批現(xiàn)金貸公司等著上市,，融360、51信用卡,、量化派等公司,，都有大量的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

如若監(jiān)管不能及時跟上,，現(xiàn)金貸又是否會重演“校園貸”,、“裸條借貸”的亂局？