來(lái)源：公眾號(hào)“新浪金融”

原標(biāo)題：誰(shuí)來(lái)監(jiān)管現(xiàn)金貸？

趣店成功赴美上市,，非但沒(méi)有使國(guó)內(nèi)輿論對(duì)現(xiàn)金貸“刮目相看”,，反而引來(lái)了對(duì)現(xiàn)金貸極為激烈的爭(zhēng)議。

隨著現(xiàn)金貸公司開(kāi)始走上資本市場(chǎng)講故事,，那些備受爭(zhēng)議,、質(zhì)疑的點(diǎn)被逐漸放大,，但金融監(jiān)管的抓手在哪？這些又該誰(shuí)來(lái)監(jiān)管,？

有關(guān)于此的討論仍未停止,。

由誰(shuí)監(jiān)管？

趣店,，一家以現(xiàn)金貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司,，2017年上半年公司總營(yíng)收約為人民幣18.33億元，凈利潤(rùn)約為9.74億元,；此外,，市值超過(guò)18家上市銀行,，上半年利潤(rùn)超過(guò)6家上市銀行，營(yíng)業(yè)收入則超過(guò)了4家上市銀行,。

這家?guī)缀跻c銀行媲美的公司,，至今沒(méi)有一行三會(huì)發(fā)放的金融牌照，而央行與銀監(jiān)會(huì)對(duì)無(wú)牌信貸機(jī)構(gòu)是缺乏監(jiān)管立法的,。

因此,，可以說(shuō)在金融監(jiān)管上，現(xiàn)金貸公司毫無(wú)疑問(wèn)是游離于體系之外的,。

如果非要細(xì)究,，現(xiàn)金貸究竟該由誰(shuí)來(lái)監(jiān)管？那么與金融監(jiān)管唯一相關(guān)聯(lián)的,，可能就是一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，通過(guò)獲取這張牌照，這些公司獲得了放貸資質(zhì),。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì),，截至今年7月底，全國(guó)累計(jì)已經(jīng)發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照153張,。但是,，值得注意的是，“火爆”的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照是由地方省級(jí)金融工作部門批復(fù)設(shè)立的,。

為什么網(wǎng)絡(luò)小貸牌照這么火呢,？第一，有了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款才合規(guī),；第二，網(wǎng)絡(luò)小貸雖然由地方部門批復(fù)設(shè)立,，卻實(shí)現(xiàn)了線上經(jīng)營(yíng)區(qū)域的全國(guó)化以及經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大化,；第三，相比于傳統(tǒng)小貸公司,，網(wǎng)絡(luò)小貸公司融資渠道與融資杠桿放寬,。

為什么擁有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的現(xiàn)金貸公司卻被成為“無(wú)牌”公司？一位資深業(yè)內(nèi)人士指出,，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照并非正式的金融牌照,，而是由地方金融辦批設(shè)的類金融牌照。

“網(wǎng)絡(luò)小貸公司的貸款額受自有資金的限制,，融資杠桿比較低,，如果符合網(wǎng)絡(luò)小貸公司的監(jiān)管要求，業(yè)務(wù)不可能達(dá)到那么高的量”，在上述人士看來(lái),，目前許多公司的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)無(wú)疑是不受監(jiān)管的,。

不過(guò)，既然牌照是由地方發(fā)放的,，那么監(jiān)管是否也應(yīng)該由地方出手,？現(xiàn)實(shí)意義上，這存在一個(gè)難題：雖然由地方發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，線上業(yè)務(wù)范圍卻是全國(guó),，地方部門很可能觸及不到。

另一條思路則是從業(yè)務(wù)方面來(lái)說(shuō),，網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司在線上進(jìn)行貸款發(fā)放,，以穿透式監(jiān)管來(lái)看屬于網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)。按照2015年8月7月人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》,，網(wǎng)絡(luò)小額貸款被歸類于網(wǎng)絡(luò)借貸,，并明確網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)歸屬銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

可以理解為,，現(xiàn)金貸公司因?yàn)閾碛辛司W(wǎng)絡(luò)小貸牌照,，才有了放款資質(zhì)，而這項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于網(wǎng)絡(luò)借貸,，也就屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管,。但網(wǎng)絡(luò)小貸牌照是由地方金融工作部門批復(fù)設(shè)立，銀監(jiān)會(huì)并未直接發(fā)放此牌照,，在準(zhǔn)入,、退出以及懲處措施上，該如何實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)監(jiān)管,。

目前,，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)于此的監(jiān)管辦法尚未出臺(tái)，消息稱,，銀監(jiān)會(huì)今年正在研究網(wǎng)絡(luò)小額貸款的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn),，希望給各地批設(shè)相關(guān)機(jī)構(gòu)時(shí)予以指導(dǎo)。因?yàn)檫@已經(jīng)超出了地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé),。

監(jiān)管之路走到哪兒了,？

事實(shí)上，現(xiàn)金貸是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài),，正如上述所稱,，網(wǎng)絡(luò)小貸不足以囊括其所有業(yè)務(wù),，尚處于監(jiān)管的空白地帶,。

今年4月份，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》,，第二十九條提到：“做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)的清理整頓工作,。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù),，確保出借人資金來(lái)源合法，禁止欺詐,、虛假宣傳,。嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收,?！?/p>

據(jù)了解，這是銀監(jiān)會(huì)首次明確提出要對(duì)“現(xiàn)金貸”進(jìn)行監(jiān)管,。

此后不久,，上海、北京,、廣州,、深圳四地連續(xù)發(fā)文整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。上海地方行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)員單位涉及“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行摸底排查,；北京監(jiān)管部門下發(fā)“現(xiàn)金貸”排查方案,；廣州、深圳地方協(xié)會(huì)陸續(xù)下發(fā)通知,，要求會(huì)員單位進(jìn)行“現(xiàn)金貸”清查,。

趣店的成功上市，則放大了市場(chǎng)對(duì)“現(xiàn)金貸”的質(zhì)疑,。單看以現(xiàn)金貸為主營(yíng)業(yè)務(wù)的趣店,，市值超過(guò)18家上市銀行，上半年利潤(rùn)超過(guò)了6家上市銀行,，營(yíng)業(yè)收入則超過(guò)了4家上市銀行,。

不知不覺(jué)間，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的體量已經(jīng)發(fā)展到不能忽視,。

因此,，如何對(duì)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)定性、年華利率的界限以及逾期帶來(lái)的催收等等,，都有待監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái),。畢竟在趣店之后，近期還有一批現(xiàn)金貸公司等著上市,，融360,、51信用卡、量化派等公司,，都有大量的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),。

如若監(jiān)管不能及時(shí)跟上，現(xiàn)金貸又是否會(huì)重演“校園貸”、“裸條借貸”的亂局,？