風險隱患多亟待監(jiān)管進一步介入

事實上,，正是“趣店”披露的招股說明書,，揭開了現金貸業(yè)務的暴利面紗。這家號稱“中國最大的在線小額借款平臺”，其中83.3%的利潤來源于向客戶收取的金融服務費,，也就是現金貸業(yè)務和趣分期商城業(yè)務。數據顯示,，趣店年化利息超過36%的貸款占比為59.5%,。得益于此，趣店上半年凈利潤高達10億元,，同比增長695%,，傲視不少實體經濟企業(yè),。

更多和趣店一樣以現金貸業(yè)務為主或涉及現金貸業(yè)務的互聯網金融公司，正在瘋狂汲取監(jiān)管盲區(qū)下的行業(yè)暴利,。盈燦咨詢測算,，目前現金貸行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬億元間，其中電商系現金貸規(guī)模在5000億元左右,，垂直系和網貸系現金貸規(guī)模在1000億元左右,，而持牌系的規(guī)模在4000億元以下。

“我們平臺原來主要做P2P業(yè)務,，但不盈利,，最近一個月才開始做現金貸，利率在年化400%左右,。但因為用戶群的特質,，所以風險也蠻大，我們內部測算壞賬率可能達到16%至40%,。只能用高利率來覆蓋高風險,，風控很難做?！鄙鲜霈F金貸平臺內部人士稱,。

“很多平臺對借款人資質不進行審查，通過各種名目突破利率36%的法定限額,，發(fā)生逾期后對借款人進行暴力催收,。”上海大學科技金融研究所副所長孟添表示,，現金貸受質疑的最大風險點在于變相高利貸,。

上海財經大學經濟系主任金煜也指出，現金貸實際上就是線上的民間借貸,，且有演變?yōu)榫€上高利貸的趨勢,，在逐利的驅動下，現在各大平臺都在大張旗鼓地開展現金貸業(yè)務,，如果放任其大規(guī)模發(fā)展,，很可能帶來風險。

有調查數據顯示,，現金貸行業(yè)用戶多頭借貸行為（向兩個及以上平臺借貸）已超過50%,，多數借貸人在3家以上平臺借款。

金煜認為,，如果平臺壞賬率上升導致資金緊張,，而又沒有新的平臺加入，這個行業(yè)離崩塌就不遠了。屆時,，不僅投資者受損,，整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定都可能受到影響。

數據顯示,，有銀行通過認購消費貸證券化產品的形式,，將資金投入到了現金貸平臺中。趣店創(chuàng)始人羅敏就表示,，“趣店也是科技公司,，我們也是平臺，是撮合,，我們借出去的錢90%是別人的錢,，其中40%是各家銀行的錢?！?/p>

現金貸的瘋狂發(fā)展已經引發(fā)監(jiān)管層的關注,。據記者了解，銀監(jiān)會今年4月發(fā)布的《關于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》就曾提出：做好“現金貸”業(yè)務活動的清理整頓工作,。網絡借貸信息中介機構應依法合規(guī)開展業(yè)務,，確保出借人資金來源合法，禁止欺詐,、虛假宣傳,。嚴格執(zhí)行最高人民法院關于民間借貸利率的有關規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收,。

孟添認為,，現金貸的商業(yè)模式雖然有存在的現實意義，但同時也要受到更強的監(jiān)管,，否則很容易出現風險,。建議相關監(jiān)管部門對現金貸要進一步加強監(jiān)管，對整體業(yè)務進行排摸,，落地細則,，限制其發(fā)展的灰色地帶。