風(fēng)險隱患多亟待監(jiān)管進一步介入

事實上,，正是“趣店”披露的招股說明書，揭開了現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的暴利面紗,。這家號稱“中國最大的在線小額借款平臺”,，其中83.3%的利潤來源于向客戶收取的金融服務(wù)費，也就是現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)和趣分期商城業(yè)務(wù),。數(shù)據(jù)顯示,，趣店年化利息超過36%的貸款占比為59.5%。得益于此,，趣店上半年凈利潤高達10億元,，同比增長695%，傲視不少實體經(jīng)濟企業(yè),。

更多和趣店一樣以現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)為主或涉及現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司,，正在瘋狂汲取監(jiān)管盲區(qū)下的行業(yè)暴利,。盈燦咨詢測算，目前現(xiàn)金貸行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬億元間,，其中電商系現(xiàn)金貸規(guī)模在5000億元左右,，垂直系和網(wǎng)貸系現(xiàn)金貸規(guī)模在1000億元左右，而持牌系的規(guī)模在4000億元以下,。

“我們平臺原來主要做P2P業(yè)務(wù),，但不盈利，最近一個月才開始做現(xiàn)金貸,，利率在年化400%左右,。但因為用戶群的特質(zhì)，所以風(fēng)險也蠻大,，我們內(nèi)部測算壞賬率可能達到16%至40%,。只能用高利率來覆蓋高風(fēng)險，風(fēng)控很難做,?！鄙鲜霈F(xiàn)金貸平臺內(nèi)部人士稱。

“很多平臺對借款人資質(zhì)不進行審查,，通過各種名目突破利率36%的法定限額,，發(fā)生逾期后對借款人進行暴力催收?！鄙虾４髮W(xué)科技金融研究所副所長孟添表示,，現(xiàn)金貸受質(zhì)疑的最大風(fēng)險點在于變相高利貸。

上海財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟系主任金煜也指出,，現(xiàn)金貸實際上就是線上的民間借貸,，且有演變?yōu)榫€上高利貸的趨勢，在逐利的驅(qū)動下,，現(xiàn)在各大平臺都在大張旗鼓地開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),，如果放任其大規(guī)模發(fā)展，很可能帶來風(fēng)險,。

有調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,，現(xiàn)金貸行業(yè)用戶多頭借貸行為（向兩個及以上平臺借貸）已超過50%,，多數(shù)借貸人在3家以上平臺借款,。

金煜認為，如果平臺壞賬率上升導(dǎo)致資金緊張,，而又沒有新的平臺加入,，這個行業(yè)離崩塌就不遠了。屆時,，不僅投資者受損,，整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定都可能受到影響。

數(shù)據(jù)顯示，有銀行通過認購消費貸證券化產(chǎn)品的形式,，將資金投入到了現(xiàn)金貸平臺中,。趣店創(chuàng)始人羅敏就表示，“趣店也是科技公司,，我們也是平臺,，是撮合，我們借出去的錢90%是別人的錢,，其中40%是各家銀行的錢,。”

現(xiàn)金貸的瘋狂發(fā)展已經(jīng)引發(fā)監(jiān)管層的關(guān)注,。據(jù)記者了解,，銀監(jiān)會今年4月發(fā)布的《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》就曾提出：做好“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動的清理整頓工作。網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開展業(yè)務(wù),，確保出借人資金來源合法,，禁止欺詐、虛假宣傳,。嚴格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定,，不得違法高利放貸及暴力催收。

孟添認為,，現(xiàn)金貸的商業(yè)模式雖然有存在的現(xiàn)實意義,，但同時也要受到更強的監(jiān)管，否則很容易出現(xiàn)風(fēng)險,。建議相關(guān)監(jiān)管部門對現(xiàn)金貸要進一步加強監(jiān)管,，對整體業(yè)務(wù)進行排摸，落地細則,，限制其發(fā)展的灰色地帶,。