記者 李樹超

隨著華夏基金、建信基金、泰達(dá)宏利,、海富通基金陸續(xù)公布首批FOF銷售成績單,，加上之前的南方和嘉實(shí)基金，首批FOF募集順利收官,，華夏聚惠穩(wěn)健目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)混合(FOF)以46.9億元的靚麗成績，正式坐上首批FOF規(guī)模龍頭。

華夏基金副總經(jīng)理李一梅在接受記者專訪時(shí)表示,，公募FOF的順利推出離不開監(jiān)管層對公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新的大力支持，也將有助于公募基金不斷提升服務(wù)能力,。

“華夏聚惠FOF等首批公募FOF順利完成募集,，表明這一創(chuàng)新產(chǎn)品獲得了廣大投資者的認(rèn)可和歡迎?！彼硎?，F(xiàn)OF不是普通的基金產(chǎn)品，它可以為投資者提供資產(chǎn)配置,、組合持續(xù)管理和底層基金選擇的一站式解決方案,，F(xiàn)OF聚焦到基金投資本質(zhì)，體現(xiàn)了專業(yè)技能在投資理財(cái)中的價(jià)值,。

投資者教育意義重于銷量

“我們公司首只FOF的銷售比較平穩(wěn),，在募集期每天大約有幾個(gè)億的認(rèn)購。從投資者結(jié)構(gòu)看,，認(rèn)購資金多數(shù)來自個(gè)人投資者,，少數(shù)城商行也有參與?！崩钜幻吩诮邮軐ＴL時(shí)稱,。

作為華夏基金旗下的首只FOF產(chǎn)品,，李一梅認(rèn)為，推廣過程中投資者教育意義要重于銷量,。

據(jù)華夏基金公司市場部人士統(tǒng)計(jì),，今年年初，該公司就開始針對個(gè)人和機(jī)構(gòu)開展公募FOF的投資者教育,。在華夏聚惠FOF發(fā)售期間,，華夏基金向銀行理財(cái)經(jīng)理和普通投資者等進(jìn)行了300多場FOF產(chǎn)品路演和培訓(xùn)。

“個(gè)人投資者占比較高,，說明個(gè)人投資者對FOF相對認(rèn)同,，投資者教育和宣傳也取得了一定成果?！崩钜幻贩Q,，“在投資中都會(huì)遇到資產(chǎn)配置、底層資產(chǎn)選擇,、組合持續(xù)管理等問題,，但是普通投資者面對這些問題時(shí)，不僅缺乏專業(yè)知識(shí)指導(dǎo),，也缺乏時(shí)間來解決,，而FOF為這些投資痛點(diǎn)提供了一站式解決方案?！?/p>

據(jù)了解,，為將資產(chǎn)配置和FOF產(chǎn)品作為公司長期戰(zhàn)略布局，華夏基金做了近三年的充分準(zhǔn)備,。

李一梅稱,，“華夏聚惠FOF是我們以匠心打造的首只FOF產(chǎn)品，它順利結(jié)束募集說明第一步走得很扎實(shí),，后期會(huì)繼續(xù)發(fā)揮華夏基金在投資管理方面的專業(yè)優(yōu)勢,，為投資者管好基金，努力創(chuàng)造持久而優(yōu)異的回報(bào),，并繼續(xù)耕耘,，為投資者提供更多優(yōu)質(zhì)FOF類服務(wù)?！?/p>

FOF有利于聚焦公募行業(yè)本質(zhì)

具體到華夏聚惠FOF如何做好投資運(yùn)作,，李一梅認(rèn)為，資產(chǎn)配置,、基金經(jīng)理選擇,、組合的持續(xù)管理是FOF運(yùn)作的三大核心因素。

據(jù)介紹,，華夏基金與全球領(lǐng)先的FOF管理人羅素投資合作,，引入國際領(lǐng)先的基金經(jīng)理評價(jià)和組合管理技術(shù),；同時(shí)，華夏基金投研團(tuán)隊(duì)歷經(jīng)了A股19年牛熊考驗(yàn),，從豐富的投資經(jīng)驗(yàn)中淬煉出獨(dú)特的MVP資產(chǎn)配置模型，輔助FOF投資,；另外,，經(jīng)過近三年對投研體系的全面升級和基金產(chǎn)品線布局和調(diào)整，華夏基金產(chǎn)品線更加完善,，擁有多只風(fēng)格鮮明且穩(wěn)定的主題基金,、行業(yè)基金，打造了有效的FOF底層資產(chǎn),。

她同時(shí)表示,，華夏基金在2016年就成立了資產(chǎn)配置部，專門負(fù)責(zé)公司FOF業(yè)務(wù),，并由任職十余年的股票投資總監(jiān)擔(dān)綱,，而該部門前期已經(jīng)基本完成對市場上績優(yōu)基金及基金經(jīng)理的調(diào)研，并對其保持密切跟蹤,，為FOF后期投資運(yùn)作做了充分的準(zhǔn)備,。

華夏基金首只FOF——華夏聚惠FOF是R2級別，屬于相對偏穩(wěn)健的產(chǎn)品,，最大權(quán)益類資產(chǎn)占比不超過30%,，相對適合偏穩(wěn)健的投資者。

那么,，公募FOF究竟會(huì)給普通投資者帶來怎樣優(yōu)化的投資體驗(yàn)?zāi)兀?/p>

華夏基金在渠道中曾為部分客戶做基金診斷,，結(jié)果顯示，個(gè)人投資者普遍持有10只-20只基金,，最高單客戶持基數(shù)量達(dá)40只,，投資者的持基管理急需專業(yè)的投資顧問提供幫助。

李一梅談道：“實(shí)踐也證明,，在專業(yè)投資顧問的指導(dǎo)下,，投資者往往能取得比自己更好的回報(bào)?！币匀A夏基金的“分紅王”華夏回報(bào)的持有人為例,，據(jù)統(tǒng)計(jì)，缺乏理財(cái)顧問的持有人持有華夏回報(bào)的平均年化收益在17%左右,，而擁有理財(cái)顧問的持有人平均年化收益率高達(dá)33%,。

李一梅表示，華夏基金的FOF理念就是讓基金經(jīng)理幫你配置基金,，讓基金經(jīng)理成為投資者的專業(yè)理財(cái)顧問,。普通投資者對持倉調(diào)整,、市場變化、基金業(yè)績風(fēng)格等缺乏專業(yè)判斷能力,，而有了FOF這個(gè)理財(cái)顧問,，就有了一站式解決方案，有利于提高持有人體驗(yàn)和提高投資收益,。

除了解決普通投資者投資痛點(diǎn),，李一梅認(rèn)為，首批FOF的推出更能體現(xiàn)公募基金行業(yè)的專業(yè)價(jià)值,。

“投資能力是基金行業(yè)的第一生產(chǎn)力,。”李一梅稱,，“監(jiān)管層支持公募發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)是支持公募基金產(chǎn)品創(chuàng)新,，提升公募基金服務(wù)能力。不管是內(nèi)部FOF還是外部FOF ,，都需要以產(chǎn)品的投資能力評價(jià)為導(dǎo)向,，塑造以投研為中心的投資文化，讓優(yōu)秀的投資人得到市場認(rèn)可,，F(xiàn)OF將有利于公募行業(yè)回歸初心,，重新聚焦基金行業(yè)的本質(zhì)?！?/p>