近日，財(cái)政部發(fā)行20億美元主權(quán)債券,，分為5年期和10年期各10億美元,，在香港聯(lián)合交易所掛牌上市交易。這是2004年以來(lái)我國(guó)政府首次面向國(guó)際投資者發(fā)行主權(quán)外幣債券,。

業(yè)界認(rèn)為,，20億美元主權(quán)債券發(fā)行雖然規(guī)模不大，卻是中國(guó)金融對(duì)外開放的重要舉措,，也將為境內(nèi)外主體增加重要的投資和避險(xiǎn)工具,，豐富國(guó)際資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品，使國(guó)際投資者能夠分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果,。

實(shí)際上,，在財(cái)政部發(fā)行主權(quán)債券之前，中資企業(yè)在海外美元債市場(chǎng)上已經(jīng)刮起了“中國(guó)風(fēng)”——金融機(jī)構(gòu),、大中型房企,、投城公司率先掀起海外發(fā)債的熱潮,，各行業(yè)民營(yíng)企業(yè)尤其是實(shí)體企業(yè)也紛紛試水，海爾集團(tuán),、紅星美凱龍,、中融新大集團(tuán)、匯源果汁等發(fā)行的美元債,，均受到市場(chǎng)追捧,。

10月12日，海爾集團(tuán)公司發(fā)行10億美元永續(xù)債券,，這是海爾首次發(fā)行境外債券,。作為全球白色家電第一品牌，海爾提出的“人單合一雙贏模式”把員工從傳統(tǒng)的科層制中解放出來(lái),，組成一個(gè)直面市場(chǎng)和用戶的小微企業(yè),，進(jìn)而把全球資源都組合起來(lái)，自發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)需求,，自演進(jìn)達(dá)到目標(biāo),。“人單合一”發(fā)展模式適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè)轉(zhuǎn)型的需求,，投資者表現(xiàn)出極強(qiáng)的關(guān)注及投資熱情,，超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)近6倍，初始價(jià)格指引與最終價(jià)格收窄50個(gè)基點(diǎn),。

10月19日,，同樣來(lái)自山東的民營(yíng)企業(yè)中融新大集團(tuán)，備案10億美元,、首發(fā)5億美元高級(jí)無(wú)抵押境外債券成功發(fā)行,，債券期限為3年。該集團(tuán)以能源化工為基礎(chǔ),，以金融投資為主體,，物流清潔能源、礦產(chǎn)資源為兩翼的“一個(gè)基礎(chǔ),、一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略,、特色鮮明的產(chǎn)融結(jié)合及產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)循環(huán)系統(tǒng)同樣得到了國(guó)際投資者的高度認(rèn)可，超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)近4倍,。據(jù)悉,，這是中融新大首次境外發(fā)行美元債，創(chuàng)下了國(guó)內(nèi)民營(yíng)實(shí)體企業(yè)首發(fā)美元債的最大單,。

南通三建、山東海洋集團(tuán),、天津物產(chǎn)集團(tuán)……這些中資企業(yè)近期紛紛走向國(guó)際資本舞臺(tái),，其較高的國(guó)際評(píng)級(jí),、合理的產(chǎn)業(yè)布局、清晰的發(fā)展戰(zhàn)略受到了國(guó)際投資者的青睞,。

目前發(fā)行的高收益海外債其評(píng)級(jí)都比較高,。比如，中融新大集團(tuán)是山東省首家國(guó)內(nèi)AAA級(jí)信用民企,，也獲得國(guó)際評(píng)級(jí)的較高評(píng)級(jí)——惠譽(yù)發(fā)布其長(zhǎng)期主體信用評(píng)級(jí)和高級(jí)無(wú)擔(dān)保評(píng)級(jí)“BB”級(jí),，展望穩(wěn)定；標(biāo)準(zhǔn)普爾給出了“BB-”長(zhǎng)期主體信用評(píng)級(jí),，展望穩(wěn)定,。

由于具有發(fā)行條件便利、發(fā)行限制較低等優(yōu)勢(shì),，境外發(fā)行美元債成為國(guó)內(nèi)企業(yè)融資的重要渠道,。海富通基金相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，今后會(huì)有越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)借助境外發(fā)行債券這一效率高,、成本低的方式進(jìn)行境外融資,。

國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站最新公示信息顯示，今年以來(lái)備案登記的中資企業(yè)海外債呈現(xiàn)遞增態(tài)勢(shì),。海爾集團(tuán),、中融新大集團(tuán)、中國(guó)郵儲(chǔ)銀行,、濰柴動(dòng)力等9月25日備案,，之后又有東方航空、山東黃金等7家企業(yè)獲批發(fā)行境外債,。