上月16家險(xiǎn)企被發(fā)函要求整改,，涉及股東股權(quán),、關(guān)聯(lián)交易,、信息披露等多重問(wèn)題

　　□本報(bào)記者 但慧芳

　　盡管監(jiān)管風(fēng)聲漸緊,，但對(duì)眾多險(xiǎn)企來(lái)說(shuō),，更多的不確定還在后面,。

　　上月，在發(fā)布11份監(jiān)管函的同時(shí),，保監(jiān)會(huì)發(fā)布相關(guān)新聞表示,，在接連下發(fā)兩批監(jiān)管函后，下一步,，保監(jiān)會(huì)將下發(fā)第三批公司治理監(jiān)管函,，對(duì)部分存在股權(quán)違規(guī)問(wèn)題的公司，將實(shí)施違規(guī)股權(quán)強(qiáng)制退出等行政監(jiān)管措施,，并將相關(guān)中介機(jī)構(gòu)列入黑名單,。

　　事實(shí)上，長(zhǎng)江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),，10月以來(lái),，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)密集對(duì)16家險(xiǎn)企下發(fā)公司治理監(jiān)管函,，這16家公司既有保險(xiǎn)集團(tuán)，又有財(cái)險(xiǎn)公司,、壽險(xiǎn)公司,，甚至還出現(xiàn)了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。

　　在監(jiān)管函涉及的公司治理問(wèn)題中,，關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題最為顯著,，幾乎每家險(xiǎn)企均被指出存在問(wèn)題。值得關(guān)注的是,，此次股東股權(quán)管理最受重視,，監(jiān)管持續(xù)加碼，對(duì)部分存在股權(quán)違規(guī)問(wèn)題的公司,，將實(shí)施違規(guī)股權(quán)強(qiáng)制退出等行政監(jiān)管措施,。

　　“嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)是今年金融領(lǐng)域的主要方向之一,。險(xiǎn)企‘高歌猛進(jìn)’的時(shí)代不再,，規(guī)范經(jīng)營(yíng)、規(guī)范公司治理是行業(yè)健康發(fā)展的必要之路,?！?1月4日，一位保險(xiǎn)專家對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示,?！敖衲赀€會(huì)有更多違規(guī)行為、隱藏關(guān)聯(lián)交易被監(jiān)管層‘揪出來(lái)’,?！?/p>

　　險(xiǎn)企股權(quán)成監(jiān)管重點(diǎn)

　　10月對(duì)險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，頗不太平,。

　　在10月11日5家險(xiǎn)企被監(jiān)管發(fā)函處置違規(guī)股權(quán),、關(guān)聯(lián)交易之后，10月26日,，保監(jiān)會(huì)共對(duì)11家險(xiǎn)企下發(fā)監(jiān)管函,，對(duì)保險(xiǎn)公司股東股權(quán)問(wèn)題、關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題,、公司章程及“三會(huì)一層”問(wèn)題,、內(nèi)控與合規(guī)問(wèn)題等提出監(jiān)管要求并督促整改。

　　最后一家收到監(jiān)管函的長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司監(jiān)管具體問(wèn)題顯示,，中國(guó)保監(jiān)會(huì)于2017年3月20日至3月28日對(duì)長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司進(jìn)行了公司治理現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估,，發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題有四類。其中，股權(quán)方面,，公司股東江蘇高科7.54%股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為未告知公司也未報(bào)告保監(jiān)會(huì),，公司部分股權(quán)質(zhì)押后，未按監(jiān)管時(shí)限要求向保監(jiān)會(huì)報(bào)告,。此外,，還存在股東違規(guī)投資入股的情況。

　　險(xiǎn)企股權(quán)問(wèn)題是近期監(jiān)管函的重點(diǎn)關(guān)注之一,。除長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)公司之外,，根據(jù)監(jiān)管函披露,，君康人壽,、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)存在違規(guī)股權(quán)代持等問(wèn)題;華匯人壽存在違規(guī)股權(quán)代持、超比例持股等問(wèn)題,。華安財(cái)保資產(chǎn)管理和鼎和財(cái)險(xiǎn)則存在股東關(guān)聯(lián)關(guān)系管理不規(guī)范問(wèn)題,。

　　這16份監(jiān)管函中，君康人壽,、華匯人壽,、長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)3家險(xiǎn)企的違規(guī)股權(quán)問(wèn)題受到保監(jiān)會(huì)依法處置的處罰決定。

　　按照保監(jiān)會(huì)發(fā)布的“對(duì)部分存在股權(quán)違規(guī)問(wèn)題的公司,，將實(shí)施違規(guī)股權(quán)強(qiáng)制退出等行政監(jiān)管措施”規(guī)范方式,，業(yè)界人士稱，這三家險(xiǎn)企有可能成為首批違規(guī)股權(quán)被要求強(qiáng)制退出的公司,。

　　事實(shí)上,，有險(xiǎn)企人士告訴長(zhǎng)江商報(bào)記者，保險(xiǎn)公司股權(quán)管理要求越來(lái)越嚴(yán)格已是大趨勢(shì),，一些險(xiǎn)企股東內(nèi)幕交易,、交叉持股、虛假注資等情況將會(huì)被清理出來(lái),。

　　保監(jiān)會(huì)今年7月發(fā)布《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法(第二次征求意見(jiàn)稿)》顯示,，保險(xiǎn)公司單一股東持股比例不超過(guò)保險(xiǎn)公司總股本的三分之一，單一有限合伙企業(yè)持股比例不超過(guò)百分之五,，控制類股東3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)等,。同時(shí)股東將被劃分為控制類、戰(zhàn)略類,、財(cái)務(wù)Ⅰ類和財(cái)務(wù)Ⅱ類四類,，不同類別股東的門檻也被提升，不同類型股東股權(quán)的持有和轉(zhuǎn)讓情況也受到更為詳細(xì)的規(guī)范,。

　　財(cái)務(wù)Ⅰ類股東為例,，指持有保險(xiǎn)公司股權(quán)不足百分之五的股東，一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況,、財(cái)務(wù)狀況等均有要求,。而關(guān)聯(lián)股東持股的，需持股比例合并計(jì)算,。

　　關(guān)聯(lián)交易最常見(jiàn)

　　在此次評(píng)估和整改監(jiān)管中,，關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題和信息披露最為常見(jiàn)。長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn),，16家險(xiǎn)企幾乎都存在關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范的情況,。

　　針對(duì)關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題，監(jiān)管函中明確禁止百年人壽,、中華聯(lián)合,、利安人壽、信泰人壽4家保險(xiǎn)公司與其重點(diǎn)關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易六個(gè)月,。

　　保監(jiān)會(huì)方面表示,，其目的是督促保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理，嚴(yán)防股東將保險(xiǎn)公司當(dāng)成“提款機(jī)”,。這是保監(jiān)會(huì)第一次對(duì)涉及關(guān)聯(lián)交易的市場(chǎng)行為直接采取監(jiān)管措施,。這意味著，保監(jiān)會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管從以制度建設(shè)為主,，轉(zhuǎn)向制度建設(shè)與市場(chǎng)行為監(jiān)管并重的階段,。

　　以人身險(xiǎn)企百年人壽為例，監(jiān)管函指出,，禁止其及其資管公司被保監(jiān)會(huì)直接或間接與上海七泰投資中心(有限合伙),、網(wǎng)金控股(大連)有限公司、大連愛(ài)立方健康管理有限公司及上述公司控制或施加重大影響的組織開展借款等在內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易,，包括提供借款或其他形式的財(cái)務(wù)資助,、開展資金運(yùn)用類關(guān)聯(lián)交易(包括現(xiàn)有金融產(chǎn)品的續(xù)期，以及已經(jīng)簽署協(xié)議但未實(shí)際支付的交易),。

　　中華聯(lián)合保險(xiǎn)及其保險(xiǎn)子公司被禁止直接或間接與大連銀行股份有限公司及其關(guān)聯(lián)方開展重要關(guān)聯(lián)交易;利安人壽則被責(zé)令至投資關(guān)聯(lián)方的信托項(xiàng)目完全收回本息之日止,，禁止直接或間接與關(guān)聯(lián)方開展上述關(guān)聯(lián)交易。

　　信泰人壽被禁止直接或間接與嘉興信業(yè)領(lǐng)信投資合伙企業(yè)(有限合伙),、紹興領(lǐng)雁股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)及上述企業(yè)控制或施加重大影響的組織開展借款等交易,。

　　對(duì)上述部分或全部關(guān)聯(lián)交易被叫停的時(shí)間，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管函指出其期限為6個(gè)月,，6個(gè)月期滿后3個(gè)月為觀察期,，觀察期內(nèi)，保監(jiān)會(huì)將對(duì)監(jiān)管函的落實(shí)情況進(jìn)行檢查,，視情況采取后續(xù)監(jiān)管措施,。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，險(xiǎn)企關(guān)聯(lián)交易頻繁。僅11月以來(lái),，險(xiǎn)企在中保協(xié)官網(wǎng)上披露,，共發(fā)生關(guān)聯(lián)交易23起，今年以來(lái),，已經(jīng)超過(guò)600家,，平均每月險(xiǎn)企關(guān)聯(lián)交易數(shù)量接近60次。

　　單就保險(xiǎn)公司與信托公司之間的關(guān)聯(lián)交易為例,，有媒體統(tǒng)計(jì)稱,，目前險(xiǎn)企與信托重大關(guān)聯(lián)交易/資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易信息多達(dá)五十余起，涉及金額可能超過(guò)200億元,。關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容主要是申購(gòu)/贖回理財(cái)產(chǎn)品,，同時(shí)也有部分公司之間簽訂框架性協(xié)議、服務(wù)協(xié)議等內(nèi)容,。

　　“關(guān)聯(lián)交易較容易涉及到利益輸送,，一些險(xiǎn)企與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的防火墻此前并不牢固,，今年監(jiān)管部門多次穿透式調(diào)查保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)生情況,。”一位保險(xiǎn)資管人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者證實(shí),，其所在的公司在關(guān)聯(lián)交易方面,，加強(qiáng)了嚴(yán)格按照監(jiān)管意見(jiàn)指導(dǎo)進(jìn)行的風(fēng)控手段。

　　“劣級(jí)”險(xiǎn)企將付出改進(jìn)成本

　　回溯今年以來(lái)的嚴(yán)監(jiān)管歷程,，有險(xiǎn)企人士表示,，保險(xiǎn)行業(yè)的整治力度不斷加強(qiáng)，目前的監(jiān)管函是基于保監(jiān)會(huì)在今年上半年首次開展的覆蓋全行業(yè)的保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)公司治理現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估結(jié)果,。

　　事實(shí)上,，保監(jiān)會(huì)方面表示，今年上半年的公司治理評(píng)估,，對(duì)全行業(yè)公司治理問(wèn)題的“聽(tīng)診把脈”,、全面體檢，基本摸清了行業(yè)公司治理風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀和底數(shù),，有效促進(jìn)了公司治理意識(shí)和能力的提升,。在公開通報(bào)方面，已披露了130家中資機(jī)構(gòu),、51家外資機(jī)構(gòu)公司治理評(píng)估結(jié)果,，以及評(píng)估中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題。

　　此外,，保監(jiān)會(huì)還進(jìn)行定點(diǎn)反饋,，對(duì)被評(píng)估公司一對(duì)一反饋評(píng)估結(jié)果，督促整改不足。對(duì)部分問(wèn)題突出的公司,，采取監(jiān)管談話,、下發(fā)監(jiān)管函以及行政處罰等監(jiān)管措施進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。對(duì)違法違規(guī)線索,，跟進(jìn)開展專項(xiàng)檢查,，嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)查重處。

　　從10月份被下發(fā)監(jiān)管函的16家險(xiǎn)企來(lái)看,，其保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)公司治理現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估綜合評(píng)分雖然都達(dá)到了60分以上,，但多數(shù)都屬于重點(diǎn)關(guān)注類以及合格類公司，在行業(yè)中處于中下游的位置,。華匯人壽以及長(zhǎng)安責(zé)任,，其公司綜合評(píng)分得分在60-70分之間，屬于“重點(diǎn)關(guān)注類公司”的有兩家;鼎和財(cái)險(xiǎn),、安心財(cái)險(xiǎn),、長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)、信泰人壽,、弘康人壽,、華安資產(chǎn)、中華聯(lián)合集團(tuán),、百年人壽,、利安人壽公司綜合評(píng)分得分在70-80之間，屬于“合格類公司”的有9家,。少有優(yōu)質(zhì)類型公司被監(jiān)管層發(fā)函監(jiān)管,。

　　“持續(xù)優(yōu)化公司治理、強(qiáng)化公司內(nèi)部管理制度,，是目前行業(yè)共識(shí),，中小險(xiǎn)企在這方面或面臨著一定的考驗(yàn)，但規(guī)范公司結(jié)構(gòu)治理趨勢(shì)已經(jīng)到來(lái),?！鄙鲜霰ｋU(xiǎn)資管人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者強(qiáng)調(diào)說(shuō)。

　　在一位資深保險(xiǎn)金融專家看來(lái),，今年年底前監(jiān)管層還會(huì)持續(xù)加嚴(yán)保險(xiǎn)公司治理的監(jiān)管,，隨著第三批公司治理監(jiān)管函的發(fā)出，更多“次優(yōu)級(jí)”,、“劣級(jí)”險(xiǎn)企會(huì)付出改進(jìn)成本,。