本報(bào)記者 黃斌 北京報(bào)道

導(dǎo)讀

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理資料發(fā)現(xiàn),，弘毅一期所投項(xiàng)目,，并非爆料人此前獲悉的3個,，而是6個，且其中3個項(xiàng)目在資管計(jì)劃到期后,，依舊未能退出,。

近日，一位招商銀行私人銀行客戶對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者爆料稱,，其在招商銀行北京分行首體支行的客戶經(jīng)理介紹下,，于2013年投資的理財(cái)產(chǎn)品，在2017年9月份遭遇違約,。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲得的《 招商財(cái)富-招商銀行-弘毅夾層專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理合同》顯示,，該資管計(jì)劃由招商財(cái)富資產(chǎn)管理有限公司擔(dān)任資產(chǎn)管理人、招商銀行北京分行擔(dān)任資產(chǎn)托管人,，募集資金的對應(yīng)標(biāo)的為聯(lián)想控股旗下弘毅投資的夾層基金——規(guī)模10億元的弘毅一期（深圳）夾層投資中心（有限合伙）（下稱“弘毅一期”）,。

爆料人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，客戶經(jīng)理向他推薦產(chǎn)品時稱,，資金將投向3個聯(lián)想集團(tuán)提供擔(dān)保的項(xiàng)目,，預(yù)計(jì)年化收益率為11%-13%。

但直到2017年9月項(xiàng)目到期后,，爆料人方從客戶經(jīng)理處得知,，其所投資金并非客戶經(jīng)理所言， 僅投向3個項(xiàng)目,，且項(xiàng)目具有聯(lián)想集團(tuán)擔(dān)保的說法亦遭招商銀行方面否認(rèn),。

爆料人認(rèn)為雪上加霜的是，從招行客戶經(jīng)理處獲悉,，由于弘毅一期的部分投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損,，在延期一年后依舊無法退出。2017年9月正式違約后,，該資管計(jì)劃依舊無法退出,，且被告知，該投資者的2000萬元投資款,，或僅能收回本金,，“收益甚微”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者致電負(fù)責(zé)該資管計(jì)劃違約后處置的招商銀行北京分行相關(guān)負(fù)責(zé)人王某核實(shí)情況并詢問進(jìn)展,，對方表示,，其僅與投資人對接溝通，需協(xié)調(diào)其他部門工作人員與媒體溝通,。但直至記者發(fā)稿之時,，沒獲招商銀行方面回復(fù)。

“項(xiàng)目出了問題”

弘毅一期成立于2013年5月17日,，當(dāng)年9月2日完成首次交割,，總認(rèn)繳出資額約為10.4億元。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中,，弘毅夾層（深圳）投資管理中心（有限合伙）作為普通合伙人（GP）認(rèn)繳5000萬元,；4個有限合伙人（LP）認(rèn)繳金額分別為：聯(lián)想控股1億元，深圳市嘉源中和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（有限合伙）2000萬元,、西藏嘉城夾層投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）3070萬元,，以及招商財(cái)富約8.4億元。

期限方面,，基金存續(xù)期為成立日（即2013年5月17日）至首次交割日的第三個周年日（即2016年9月2日）,；基金期限采用3+1結(jié)構(gòu)，根據(jù)《資管合同》,，普通合伙人有權(quán)將基金期限順延一年,。也就是說，基金管理方有權(quán)將基金期限延期至2017年9月2日,。

據(jù)爆料人提供的賬戶流水,，其共認(rèn)購的弘毅一期基金份額為2000萬元，分別于2013年8月20日和2014年8月19日實(shí)繳1200萬元和800萬元,。

“我2013年8月21日簽署該合同之際,，招行首體支行陳經(jīng)理說此業(yè)務(wù)資金大，得到招行私行（京廣中心支行）去簽,，并聯(lián)系我找韓經(jīng)理,、彭經(jīng)理簽的。韓,、彭二位當(dāng)時介紹,，這是專門給私行大客戶的，預(yù)計(jì)年化收益率11%～13%,，而且是聯(lián)想集團(tuán)給其下屬的三個公司融資,，由聯(lián)想集團(tuán)擔(dān)保,。”爆料人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者回憶稱,，其曾要求韓,、彭出示擔(dān)保函，但“只拿出了一張紙的擔(dān)保函,，說是銀行與聯(lián)想內(nèi)部文件,，客戶只能看、不能復(fù)印帶走”.

此后三年合同期內(nèi),，爆料人并未過問此事,，但“三年合同期滿，要延長一年,，引起了我的擔(dān)心,，開始不斷詢問此事”。

爆料人表示,，過去一年多時間里,，其多次不斷詢問項(xiàng)目進(jìn)展（其間對接的客戶經(jīng)理幾經(jīng)輪換），得到的答復(fù)均為“運(yùn)轉(zhuǎn)正?！?；直至延期一年后的到期日（2017年9月2日）來臨，新接手的客戶經(jīng)理方告知：“三個項(xiàng)目兩個正常,，一個出了點(diǎn)問題,，正在重組?！?/p>

共投6個項(xiàng)目,，3個未能退出

但21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，弘毅一期所投項(xiàng)目,，并非爆料人此前獲悉的3個,，而是6個，其中3個在資管計(jì)劃到期后,，依舊未能退出,。

弘毅一期2017年二季度基金管理報(bào)告（下稱“管理報(bào)告”）顯示，6個項(xiàng)目包括：提供給融眾小額貸款（湖北）有限公司的1.5億元質(zhì)押貸款,；對北京星華藍(lán)光置業(yè)有限公司的2.4億元“股+債”投資,；深圳市商置投資有限公司2億元債權(quán)投資；對中聯(lián)重機(jī)股份有限公司（原奇瑞重工股份有限公司）1.13億元規(guī)模的股份收購,；以及對上海譽(yù)豐集團(tuán)有限公司（下稱“上海譽(yù)豐”）的1.3億元債權(quán)投資,。

其中，對融眾小貸的投資共開展兩次,，故6個項(xiàng)目共涉及5家主體,。

截至該管理報(bào)告發(fā)布,，弘毅一期對北京星華藍(lán)光置業(yè)、深圳市商置投資,以及融眾小貸（一期）的投資均已實(shí)現(xiàn)退出,；但對融眾小貸（二期）,、中聯(lián)重機(jī)、上海譽(yù)豐的投資,，則至今未能完成,。

據(jù)基金管理報(bào)告,，對融眾小貸的第一筆1.5億元投資,，于2014年10月退出，實(shí)現(xiàn)投資收益2290萬元,；之后,，弘毅一期追加了1.5億元開展二期投資，年利率16%,，但2015年年底展期半年后,，由于資金流動性原因，融眾小貸未能在2016 年6 月貸款到期時還款,，已造成逾期,。”

在中聯(lián)重機(jī)項(xiàng)目上,，弘毅一期于2014年8月聯(lián)手弘毅投資的被投企業(yè)中聯(lián)重科,，投資奇瑞重工（后更名為中聯(lián)重機(jī)）。其中,，弘毅一期出資額1.13億元,，預(yù)期年化收益率為15%，中聯(lián)重機(jī)計(jì)劃2015年年底掛牌新三板,。

但隨著中聯(lián)重機(jī)沖刺新三板受阻,，方案改為：將以大股東回購的方式，于2017年實(shí)現(xiàn)退出,。但截至目前,，該項(xiàng)目依舊未能退出。

上海譽(yù)豐項(xiàng)目上,，弘毅一期分別于2015年6月,、7月和10月三次向上海譽(yù)豐提供共計(jì)1.3億元人民幣，資金用途為補(bǔ)充借款人流動資金,。由于銀行抽貸造成債務(wù)危機(jī),，上海譽(yù)豐資金鏈斷裂，2016年7月21日未能支付247萬元利息,，至同年8,、9月停工,，預(yù)計(jì)上海譽(yù)豐總負(fù)債為10億元，可處置資產(chǎn)總值僅3.2億元,，嚴(yán)重資不抵債,。

弘毅一期已完成對上海譽(yù)豐的資產(chǎn)保全和立案起訴，已在2016年8月對主要抵押物進(jìn)行訴前查封,，并在武漢中院完成開庭審理,，并于2017年4月取得法院的勝訴判決書。

此外,，由于資產(chǎn)執(zhí)行和重組可能曠日持久,，弘毅一期也在考慮將譽(yù)豐債權(quán)按不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或重組方案。

投資回收謎題

2017年8月28日,，弘毅一期的發(fā)起人招商財(cái)富向投資人發(fā)布臨時公告稱,，鑒于仍有3個項(xiàng)目未實(shí)現(xiàn)完全退出，本資產(chǎn)管理計(jì)劃仍未回收合伙企業(yè)的部分分配款,，招商財(cái)富將勤勉盡責(zé),，全力回收合伙企業(yè)投資的各項(xiàng)目的利潤及應(yīng)收款回收。

爆料人提供21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者的銀行流水顯示,，弘毅一期共進(jìn)行過15次收益分配,。

以其2000萬元投資份額的分配為例，2015年3月6日之前供給發(fā)放7筆紅利,，合計(jì)438萬元,，2015年7月20日起強(qiáng)行贖回八筆合計(jì)1151萬元，二者共計(jì)1589萬元,。

“招行的客戶經(jīng)理說,，本金沒問題，但收益甚微,?！北先藢?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。不過這未得到招行的證實(shí),。

這位客戶顯然對產(chǎn)品預(yù)期較高,，若按照年化11%-13%的回報(bào)進(jìn)行估算，2000萬元投資,，4年期限,，投資回報(bào)預(yù)期非常高。

爆料人對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示,，該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)早已出現(xiàn),，但招行私人銀行部工作人員始終未對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分揭示。

但這個案例再次提醒中國的金融機(jī)構(gòu)銷售金融產(chǎn)品時，應(yīng)高度重視是否充分揭示風(fēng)險(xiǎn),，以及將合適的產(chǎn)品賣給合適的客戶,。同時，對于客戶對于私募產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)理解和預(yù)期理解,，也說明投資者教育工作仍任重道遠(yuǎn),。

（責(zé)任編輯：康博）