美股熔斷都虧錢誰(shuí)在賺？答案揭曉：這群人大賺特賺(4)

2020-04-19 23:37:39 來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 A+A-

圖片來(lái)源：CNBC

1978年，西蒙斯離開(kāi)石溪大學(xué)創(chuàng)立私人投資基金Limroy，該基金投資領(lǐng)域廣泛,，涉及從風(fēng)險(xiǎn)投資到外匯交易,。最初主要采用基本面分析方法,，例如通過(guò)分析美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策和利率走向來(lái)判斷市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)。

但是對(duì)于數(shù)學(xué)家西蒙斯來(lái)說(shuō),，基本面分析難以成為一種科學(xué),。西蒙斯每天看看報(bào)紙，然后判斷一下股票或者外匯的走勢(shì),。時(shí)間拉長(zhǎng)看,，基本面投資的收益率在西蒙斯眼中變成了隨機(jī)漫步，難以用數(shù)學(xué)性來(lái)解釋收益率,。

于是他在1988年關(guān)閉了Limroy基金,，重新創(chuàng)立了完全基于數(shù)學(xué)的對(duì)沖基金——大獎(jiǎng)?wù)隆?/p>

據(jù)《The man who solved the market》一書，西蒙斯在最初接觸投資時(shí)其實(shí)一直在主觀和量化之間左右搖擺,。他在國(guó)防部的時(shí)候研究過(guò)用hidden markov model對(duì)股票市場(chǎng)建模，但應(yīng)用到交易中后不是很成功,。但西蒙斯的模型經(jīng)過(guò)多年優(yōu)化,，優(yōu)化方式包括將頻率提升到一天一次、從使用日線數(shù)據(jù)改為使用日內(nèi)數(shù)據(jù),、將下單量調(diào)整到與盈利概率正相關(guān)等,，最終步入了輝煌時(shí)代。

采用計(jì)算機(jī)算法交易

查閱文藝復(fù)興科技的招聘歷史,，會(huì)發(fā)現(xiàn)他們只招數(shù)學(xué),、物理及統(tǒng)計(jì)等背景的博士生，不招金融背景的員工,。但在外界看來(lái),，這恰巧是大獎(jiǎng)?wù)履苋〉贸呤找媛实拿卦E之一。

作為一名數(shù)學(xué)教授,，西蒙斯也是最早相信人工智能的投資大師,。機(jī)器有著遠(yuǎn)超人腦的運(yùn)算和學(xué)習(xí)能力，通過(guò)對(duì)于各類資產(chǎn)走勢(shì)規(guī)律的學(xué)習(xí),，就能輕松打敗人類,。

從創(chuàng)立文藝復(fù)興科技之初，西蒙斯就相信這個(gè)世界上所有發(fā)生的事情,，都是有著必然的規(guī)律,。而為了探究這些必然規(guī)律，就必須掌握大量的數(shù)據(jù),。而處理這些數(shù)據(jù),，就必須有最先進(jìn)的運(yùn)算能力,。

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