新華社北京９月２９日電 題：“天使”還是“魔鬼”——金融科技熱潮思辨（下篇）

新華社記者劉云非 劉軼芳 許蘇培

對ＩＣＯ（首次代幣發(fā)行）“博傻”亂象,，中國監(jiān)管層按下了終止鍵。ＩＣＯ能快速解決區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)融資難題,，但卻由最初的融資之舉漸變?yōu)橥稒C(jī)甚至金融欺詐之所,。監(jiān)管層此舉并不意味著在金融科技研究與應(yīng)用方面裹足不前，同時,，技術(shù)衍生出的利弊之爭,、創(chuàng)新與監(jiān)管之間的權(quán)衡，加之金融自身的風(fēng)險屬性,，使得金融變革之途引發(fā)更多思考,。

有學(xué)者指出，從產(chǎn)品,、服務(wù)到組織框架,，從運營模式再到生態(tài)，金融正經(jīng)歷“顛覆性”變革,，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的去中心化和去中介化特征重塑金融的中介職能與定位,，甚至重構(gòu)金融體系的基礎(chǔ)設(shè)施，比如貨幣體系,，這些都將金融科技引向更多未知領(lǐng)域。

一般認(rèn)為,，區(qū)塊鏈技術(shù)提供一套全民共享的分布式記賬簿,，完整記錄個人、企業(yè)日常交易數(shù)據(jù)等信息,。通過共識協(xié)議和可編程的智能合約形式,，將原本更多依賴個人信用實現(xiàn)的商業(yè)條款以數(shù)字密碼形式進(jìn)行自動執(zhí)行，利用技術(shù)維護(hù)契約精神,，健全全社會信用機(jī)制,。

此外，區(qū)塊鏈還作為一種全新的數(shù)字支付系統(tǒng)協(xié)助客戶無需中間權(quán)威仲裁的點對點交互，在保證安全性的同時大大降低交易成本,、提高匯款速度,。對于跨境僑匯服務(wù)，環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會（ＳＷＩＦＴ）會有高額“電訊費”和２４個小時以上的延遲,。世界銀行表示,，如果匯款手續(xù)費降低５個百分點，發(fā)展中國家每年將節(jié)省超過１６０億美元,。

但是,，區(qū)塊鏈技術(shù)本身也存在不少隱患。有專家指出,，區(qū)塊鏈交易中存在物理空間身份和數(shù)字身份（密鑰）分離的實際情況,，理論上其他人可通過竊取密碼等方式執(zhí)行區(qū)塊鏈交易。

在人工智能領(lǐng)域,，有業(yè)界人士表示,，如果設(shè)計者開發(fā)的惡意智能投顧被采用，金融市場資產(chǎn)價格可能會出現(xiàn)異動,。此外,，依靠大數(shù)據(jù)反映的行為特征建立算法模型做出的自動信貸決策，有可能因算法模型的固有程式放大對弱勢群體的偏見,，系統(tǒng)性使某些群體陷于劣勢,，產(chǎn)生數(shù)據(jù)鴻溝加劇貧富分化。

根據(jù)美國國會下屬政府問責(zé)局的分析,，金融科技面臨三大風(fēng)險：網(wǎng)絡(luò)和信息安全風(fēng)險,，分布式賬戶等新技術(shù)要求互聯(lián)網(wǎng)上共享數(shù)據(jù)，風(fēng)險敞口大,，一旦發(fā)生網(wǎng)絡(luò)故障,、技術(shù)破譯、黑客攻擊,，短時間內(nèi)即能造成系統(tǒng)癱瘓,；數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確或不全面、數(shù)據(jù)分析不當(dāng)會導(dǎo)致營銷決策,、風(fēng)險管理偏差,，進(jìn)而引發(fā)市場風(fēng)險；過度技術(shù)依賴潛藏風(fēng)險,。