前言：

中美貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)入被升級階段。今天,，2018年7月6日,，美國將對總額340億美元的來自中國的進(jìn)口商品增加25%關(guān)稅。如何應(yīng)對這一挑戰(zhàn)亟需理論的創(chuàng)新?

生產(chǎn)的不斷碎片化,，從研發(fā)到銷售的生產(chǎn)過程全球分布,，新的生產(chǎn)范式逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，產(chǎn)品貿(mào)易已經(jīng)不能像過去一樣代表兩國貿(mào)易的絕對主流,；而知識為代表的無形資產(chǎn)貿(mào)易則越來越頻繁,、越來越重要。

本文力圖對此提供一個新的視角,。其分析結(jié)果證明美國在無形資產(chǎn)的國際貿(mào)易中獲得了巨大的利益,。綜合考慮貨物和無形資產(chǎn)貿(mào)易后的美國對外貿(mào)易逆差至少減少大半,。這個分析框架也說明美國需要國際市場來實(shí)現(xiàn)其先進(jìn)技術(shù)、商業(yè)秘密,、國際品牌等無形資產(chǎn)的價值,。貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致的國際市場喪失、特別是失去中國這個巨大市場,，將是美國搬起石頭砸自己的腳,。

因此，若干年后,，特朗普將為其發(fā)起的貿(mào)易戰(zhàn)而后悔,。第一，它砍弱了美國經(jīng)濟(jì)增長的外部引擎,。第二,，它徹底喚醒了一頭還在夢中的雄獅。

文章不僅僅是針對中美貿(mào)易,，它是一個通用的理論框架,。我們對全球化以及它的影響應(yīng)該有一個準(zhǔn)確的認(rèn)識，基于此才能提出有效的政策和解決方案,。

這個框架也可以拓展到其它研究領(lǐng)域,，引入了無形資產(chǎn)貿(mào)易的概念后對我們傳統(tǒng)貿(mào)易視角帶來了極大沖擊。

它可以用來分析中美貿(mào)易逆差,，也可以用來分析全球貿(mào)易失衡和其他的雙邊貿(mào)易關(guān)系,。 這一新的理論框架對一些利益集團(tuán)和個人的利益有觸動。因此它的發(fā)展不會一帆風(fēng)順,。

無形資產(chǎn)貿(mào)易與基于全球價值鏈視角的國際貿(mào)易和貿(mào)易平衡分析

傅曉嵐

牛津大學(xué)國際發(fā)展學(xué)院技術(shù)管理發(fā)展研究中心

- 摘要 -

本文旨在建立一個在不斷加劇的經(jīng)濟(jì)全球化,、生產(chǎn)碎片化、無形資產(chǎn)貿(mào)易背景下,，包含產(chǎn)品貿(mào)易,、服務(wù)貿(mào)易和無形資產(chǎn)貿(mào)易的一體化國際貿(mào)易統(tǒng)計測度框架，并將這個框架用于分析國際貿(mào)易不平衡問題,。通過深入討論五種無形資產(chǎn)貿(mào)易的模式,，本文提出了一個基于全球價值鏈視角的國際貿(mào)易統(tǒng)計框架。根據(jù)本文的框架,，即使不考慮美國企業(yè)在外包活動中得到的無形資產(chǎn)收益,，美國2016年的貿(mào)易逆差會從7500億美元減少到約一半的3960億美元。本文的框架表明：在討論國際收支平衡問題和相應(yīng)的政策措施時,，我們的分析應(yīng)當(dāng)基于一個囊括21世紀(jì)所有的不同類別的貿(mào)易活動的框架,。對于解決不平等問題,，無形資產(chǎn)貿(mào)易的既得利益者和社會其它群體之間的收入再分配是非常重要的措施,。此外,，國際社會還應(yīng)合作遏制無形資產(chǎn)貿(mào)易收益的跨國避稅。

4. 無形資產(chǎn)貿(mào)易和基于全球價值鏈的國際貿(mào)易整體框架

許多國家專業(yè)化從事價值鏈中一個或者某幾個環(huán)節(jié),。因此,，一個產(chǎn)品的增加值并不是完全屬于一個國家，而是分布于全球價值鏈上的不同國家,。在單一國家價值鏈的情況下,，整個產(chǎn)品除了出口目的地國家的銷售利潤外的所有增加值都由一個國家獲得。根據(jù)Constantinescu et al.(2018) 和世界銀行et al. (2017),，在2014年,，約三分之二的國際貿(mào)易在到達(dá)最終消費(fèi)國之前涉及到超過兩次的跨境生產(chǎn)。

由于全球研發(fā)資源高度集中于少數(shù)幾個工業(yè)化國家(World Bank,2017; OECD, 2017),，新的知識創(chuàng)造仍然是這些工業(yè)化國家的特權(quán),。根據(jù)世界知識產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）統(tǒng)計，截至2017年,，世界排名前25的創(chuàng)新國家除中國外全部都是發(fā)達(dá)國家,。而，中國是在2017年第一次進(jìn)入這個排行榜,。與此同時,，有的國家有一個強(qiáng)大的國際化的商業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)，比如英國,，還有一些國家則發(fā)展出了一系列具有國際聲譽(yù)的品牌,，如法國、德國,、日本和意大利,。于是，發(fā)達(dá)國家更傾向于出口知識（想法,、技術(shù),、商業(yè)模式、營銷,、品牌管理,、商業(yè)服務(wù)和一些售后服務(wù)）和知識密集零部件，同時進(jìn)口制造品,。與此同時,，發(fā)展中國家傾向于出口制造品，同時進(jìn)口知識密集產(chǎn)品,、服務(wù)或者通過各種知識貿(mào)易獲得知識本身,。在獲得增加值方面，大部分產(chǎn)品的增加值分布符合微笑曲線，特別是單位勞動力增加值微笑曲線,。然而,，無形資產(chǎn)在全球價值鏈上獲得的價值占比高于實(shí)物資產(chǎn)，且逐年遞增,。2014年無形資產(chǎn)的收入占全球所有制造業(yè)產(chǎn)品的32%,，幾乎是有形資產(chǎn)的兩倍(WIPO, 2017)。

Corradoet al. (2012) 關(guān)于發(fā)達(dá)國家無形資產(chǎn)和增長的文章中使用了一個兩部門模型，一個上游知識生產(chǎn)部門和一個下游知識應(yīng)用部門,。上游部門利用免費(fèi)的基礎(chǔ)知識（概念和想法）生產(chǎn)“完成的”想法和商業(yè)知識（如藍(lán)圖）,。另一種理解這個模型的方式是,，一個部門是“創(chuàng)新”，另一個是“生產(chǎn)”或者“終產(chǎn)品”,。Corrado et al. (2012)認(rèn)為常規(guī)的GDP增長率是不包含創(chuàng)新的投入的,，直到這種投資資本化才會同時反映兩個部門的生產(chǎn)。由此,，無形資產(chǎn)代表了一種非常重要的經(jīng)濟(jì)增長資源和價值創(chuàng)造驅(qū)動因素,。

基于Corrado et al. (2012) 和Haskel 和Westlake(2017)發(fā)現(xiàn)的無形資產(chǎn)（知識以及其他形式的無形資產(chǎn)）的重要作用，本文提出一個全球價值鏈視角的國際貿(mào)易模型,，同時包含產(chǎn)品和知識（包括技術(shù),、管理,、營銷知識）的國際貿(mào)易。我們從一個簡單的兩國家兩部門模型開始,。國家A出口知識進(jìn)口制造品,，國家B出口制造品進(jìn)口知識。于是,，國際貿(mào)易（貿(mào)易平衡）是價值鏈上無形資產(chǎn)貿(mào)易和產(chǎn)品貿(mào)易的結(jié)合。

令這種貿(mào)易更加復(fù)雜的是,，無形資產(chǎn)貿(mào)易有時會以不同的甚至更復(fù)雜的方式出現(xiàn),。一般來說，無形資產(chǎn)（知識與品牌）的貿(mào)易有五種形式：授權(quán),、直接投資,、外包、合作/聯(lián)盟和提供咨詢服務(wù),。這些方式在價值鏈上以不同方式獲取增加值（總結(jié)如表1）,。

　　表1：知識貿(mào)易的不同形式和收益獲取方式

授權(quán)是一種常見的無形資產(chǎn)貿(mào)易方式。這種貿(mào)易方式適用于多種無形資產(chǎn),，包括技術(shù)專利,、商業(yè)模式、無專利的技術(shù)竅門和品牌等,。在獲得授權(quán)費(fèi)后,，知識產(chǎn)權(quán)的所有者可以向其他單位授予知識產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)（如專利、商標(biāo),、工業(yè)流程和設(shè)計等機(jī)密和特許經(jīng)銷權(quán)）,，也可以通過許可協(xié)議授權(quán)其使用原版（如書籍文章、計算機(jī)軟件,、影像作品和音像作品的版權(quán)）以及相關(guān)權(quán)利（如現(xiàn)場表演,、視、有線電視和衛(wèi)星廣播） (IMF, 2017),。除了直接授權(quán)外,，有時也會出現(xiàn)公司間交叉授權(quán)，允許彼此使用對方的特定專利技術(shù),。這種交叉授權(quán)多用于電子產(chǎn)業(yè),，因?yàn)樯a(chǎn)電子最終產(chǎn)品需要的眾多專利往往屬于不同的公司或組織。在2016年,，全球?qū)＠С鲞_(dá)到22385億美元,。中國支付了130.4億美元用于購買外國的專利授權(quán)，同年獲得了10.8億美元的專利授權(quán)費(fèi),。相比之下,，美國支付了443.9億美元的外國專利費(fèi)用,，同時獲得了1244.2億美元的專利授權(quán)費(fèi)（如圖3）。

外商直接投資, 在許多情況下,，特別是公司擁有知識產(chǎn)權(quán)時,，公司可能會利用知識產(chǎn)權(quán)結(jié)合物質(zhì)資本（包括金融資本、機(jī)器設(shè)備和營銷知識）以外商直接投資的方式在外國成立公司或者制造/服務(wù)單位,。這種外商直接投資既可以是全資子公司的形式,，也可以是與當(dāng)?shù)睾献骰锇槌闪⒑腺Y機(jī)構(gòu)。知識產(chǎn)權(quán)所有者的商業(yè)/金融能力越強(qiáng)越有可能用外商直接投資的方式而不是專利授權(quán)的方式獲取知識產(chǎn)權(quán)的價值,。一般來說,，知識產(chǎn)權(quán)所有者中，商業(yè)機(jī)構(gòu)比學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)更有可能采取外商直接投資的方式,。常見的案例包括西門子,、大眾、梅賽德斯奔馳,、通用汽車,、通用電氣在中國和其他發(fā)展中國家成立的合資或獨(dú)資子公司。

知識產(chǎn)權(quán)所有者通過幾種方式從合資企業(yè)中獲得知識產(chǎn)權(quán)投資的回報,，如：分紅,，企業(yè)增長帶來的資產(chǎn)增值，以及利用轉(zhuǎn)移支付在別處獲得的利潤,。在2016年,，美國最好的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)中：亞馬遜從網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中獲得了122億美元，其中海外市場運(yùn)營獲得了440億美元,，eBay從國際市場運(yùn)營中獲得了51億美元,，谷歌獲得了474億美元[3]。2016年同年,，類似企業(yè)的英國分支機(jī)構(gòu)的利潤為：微軟12億美元,，英特爾55.4億美元，Cisco 117.8億美元[4],。在一篇關(guān)于美國跨國公司“離岸利潤轉(zhuǎn)移”的論文中,，Guvenen等(2018)定義離岸利潤轉(zhuǎn)移是“跨國公司把本該歸為美國母公司的利潤歸集到其他國家分公司名下的行為。而這些利潤轉(zhuǎn)移被記錄在初次收入賬戶下,，列為不影響GDP的美國海外資產(chǎn)收益”,。他們建立了一種新的考慮利潤轉(zhuǎn)移的增加值測算方法，并且發(fā)現(xiàn)“考慮利潤轉(zhuǎn)移的影響后,，總生產(chǎn)率增長率1994到2004年提高了0.09%每年,，2004到2008年提高了0.24%每年，2008年后降低了0.09%”,。利潤轉(zhuǎn)移帶來的影響在研發(fā)密集產(chǎn)業(yè)尤為突出,，表明極有可能是研發(fā)帶來的無形資產(chǎn)幫助了利潤轉(zhuǎn)移,。在2000年代，考慮利潤轉(zhuǎn)移后的研發(fā)密集產(chǎn)業(yè)的增加值增加了高達(dá)8%,。

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[3]數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)年報,。

[4]數(shù)據(jù)來源：FAME數(shù)據(jù)庫。

圖4是美國跨國企業(yè)2008到2016年間的股息和提款,。股息和提款以及再投資收益是兩種主要的資產(chǎn)投資收入,。股息和提款是分配給企業(yè)所有者所投入的資產(chǎn)的收入。企業(yè)支付股息給資產(chǎn)的所有者,，股息就是所有者或者股東的收益,。美國股東或者所有者獲得的股息和提款值從2008年的172億美元減少到2016年的120億美元。這部分美國對外直接投資（OFDI）的收入相比美國的OFDI總量來說非常小,，相比美國的知識產(chǎn)權(quán)和商業(yè)服務(wù)收入也非常小。美國OFDI令人意外的低收益的可能的原因就是美國跨國公司處于再投資或者避稅等緣故,，并未全部傳回美國本土,。

在投資所在國，如中國2015年,，除港澳臺的外商投資企業(yè)利潤達(dá)到9957億元人民幣,，港澳臺商投資企業(yè)利潤5948億元人民幣。表2列出了中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)2008年到2015年的利潤,。近半數(shù)的外資企業(yè)在年報中稱它們經(jīng)營虧損,。根據(jù)中國國家稅務(wù)局的報告，三分之一的外資企業(yè)虧損是經(jīng)營問題,，而其他則是由于非正常原因,，如轉(zhuǎn)移支付。

表2. 中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤

外包,。近年,，外包越來越成為廣泛應(yīng)用的國際生產(chǎn)方式。有些技術(shù)和設(shè)計所有者選擇向一個或者多個供應(yīng)商外包產(chǎn)品制造環(huán)節(jié),。同時,，這些所有者通過投資運(yùn)營研發(fā)設(shè)計活動來控制價值鏈。比如,，蘋果公司擁有專利和設(shè)計等知識產(chǎn)權(quán),，并控制品牌和營銷渠道。2017年世界知識產(chǎn)權(quán)報告(WIPO, 2017)稱,，蘋果手機(jī)價值鏈上,，蘋果公司獲得了蘋果手機(jī)售價中42%的收入，其余22%為材料費(fèi)用,，15%為配送零售費(fèi)用,，5%為知識產(chǎn)權(quán)授權(quán)費(fèi),，5%為其他；而其余只有1%是中國勞動力支出,。類似的,，華為和三星分別獲得了各自手機(jī)42%和34%的價值鏈增加值(WIPO, 2017)。

外包不僅僅出現(xiàn)在技術(shù)密集型的電子產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)在其他產(chǎn)業(yè),。比如,，在咖啡價值鏈上，知識產(chǎn)權(quán)包括農(nóng)民擁有的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)和商標(biāo),、技術(shù)竅門,、加工與交易中的貿(mào)易機(jī)密，以及烘焙調(diào)味中的工業(yè)設(shè)計和竅門,。在這個全球價值鏈,，品牌被越來越多的當(dāng)成差異化工具(WIPO, 2017)。

外包在服務(wù)產(chǎn)業(yè)中也非常普遍,，特別是那些專業(yè)或商業(yè)服務(wù)可以拆分,，而且遠(yuǎn)程服務(wù)在數(shù)字技術(shù)條件下變得切實(shí)可行的產(chǎn)業(yè)。比如,，在商業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè),，跨國公司擁有品牌和流程設(shè)計知識產(chǎn)權(quán)同時將財務(wù)部門外包給印度和東南亞的承包商。

在這個模型里,，知識產(chǎn)權(quán)的價值是最終產(chǎn)品去除總成本和外包成本后的凈利潤,。知識產(chǎn)權(quán)的所有者可以不通過直接投資就在全球價值鏈不同環(huán)節(jié)獲得專利、設(shè)計,、品牌,、貿(mào)易機(jī)密和技術(shù)竅門的價值。這些所有者可以是價值鏈的控制者（如發(fā)達(dá)國家的跨國企業(yè)）或者參與者（包括發(fā)達(dá)和不發(fā)達(dá)國家的企業(yè)）,。

需要注意的是,，通過外包獲得的知識產(chǎn)權(quán)的價值不僅僅發(fā)生于發(fā)包與承接國家。因?yàn)樽罱K產(chǎn)品是全球銷售的,，而知識產(chǎn)權(quán)的價值被包含于最終產(chǎn)品之中,，無論是否通過承接國家，這些產(chǎn)品既出口到外包承接國家也出口到世界各地,。如果終產(chǎn)品是通過全球子公司銷售的話,，出售國家的收入表現(xiàn)為返還到母公司/總部的分紅。比如,，蘋果公司美國部分無形資產(chǎn)產(chǎn)出價值的收入既包括蘋果手機(jī)產(chǎn)品中包含的知識產(chǎn)權(quán)出口到中國的,，也包括出口到世界各地的。所以,，這部分收入應(yīng)當(dāng)從世界各地以分紅的形式轉(zhuǎn)移回美國總部,。然而,，這個部分是母國非常難以監(jiān)管的?？鐕居欣碛刹晦D(zhuǎn)移這部分利潤回母國,。

合作。知識產(chǎn)權(quán)的所有者可以與其他公司和機(jī)構(gòu)形成合作或者聯(lián)盟,。無形資產(chǎn)在這種情況下被當(dāng)做一種資產(chǎn),。相應(yīng)的，價值獲取的方式為根據(jù)無形資產(chǎn)在聯(lián)盟總資產(chǎn)中的占比獲得最終產(chǎn)品增加值的一定分成,。這種方式不同于外商直接投資且不需要股權(quán)投資,。這種貿(mào)易方式由幾種不同形式。比如,，供應(yīng)方可以授權(quán)專利但是并不把它轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)或者授權(quán)費(fèi),，相反，知識產(chǎn)權(quán)所有者獲得事先約定好比例的最終產(chǎn)品銷售收入的分成,。另一種常見模式是所有參與方建立一個平臺,，共同進(jìn)行研發(fā)活動，如果研發(fā)成功,，這個平臺會繼續(xù)進(jìn)行生產(chǎn)和商業(yè)化,。這種方式可能需要雙方或者多方合作,。一個例子是Sematech,，它是一個美國半導(dǎo)體技術(shù)平臺，包括美國的公司,，后來還包括一些其他國家公司(Walsh et al., 2016),。另一個例子是中國的3G開放平臺，它包括了大唐,、華為,、中興、西門子和一些小型美國公司 (Mu和Lee, 2005),。

咨詢服務(wù)是一種通過培訓(xùn),、咨詢服務(wù)、售后服務(wù),、安裝和運(yùn)維等向個人和組織知識轉(zhuǎn)移的方式,。知識產(chǎn)權(quán)由所有的接收者分享（盡管所有者仍然持有知識產(chǎn)權(quán)）。知識產(chǎn)權(quán)的價值實(shí)現(xiàn)是通過咨詢費(fèi)用實(shí)現(xiàn),。

IMF定義服務(wù)收益為無形資產(chǎn)產(chǎn)品可同時生產(chǎn),、轉(zhuǎn)移和消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出。2016年,，服務(wù)的國際支出已經(jīng)達(dá)到37770億美元之多,。中國支付了4526億美元用于進(jìn)口服務(wù),，同時收入出口服務(wù)費(fèi)2084億美元。相比之下,，美國支付了5047億美元的服務(wù)進(jìn)口費(fèi),，同時收入了7524億美元出口服務(wù)費(fèi)。圖5是中美商業(yè)服務(wù)進(jìn)出口,。圖6是美國,、英國和中國的商業(yè)服務(wù)貿(mào)易凈收支。對比中美兩國的保險和金融服務(wù)和信息通信技術(shù)服務(wù)（附錄1）也呈現(xiàn)類似的關(guān)系,。相比于其他形式的知識產(chǎn)權(quán)價值獲得方式,，咨詢服務(wù)獲取的價值比較低，一部分原因是因?yàn)檫@種形式的知識產(chǎn)權(quán)的獨(dú)特性和不可復(fù)制性更差,。

值得注意的是,，由于知識的公共品屬性，無形資產(chǎn)的貿(mào)易也會在全球價值鏈上,，同行業(yè),、集群和地區(qū)產(chǎn)生外部性和溢出效應(yīng)。一般來說這種溢出和外部性對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)是正向的,，但是測量起來很困難,。

一體化的測量統(tǒng)計框架

所以，如果我們同時考慮產(chǎn)品和無形資產(chǎn)貿(mào)易,，并且假設(shè)無形資產(chǎn)貿(mào)易在本文提到的所有方式中都會發(fā)生,，國家貿(mào)易關(guān)系不再是線性的2×2模型，而是“蜘蛛”或者“蛇形”等網(wǎng)絡(luò)模型(Baldwin和Venables,2013) ,。我們必須用更復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)模型來考察貿(mào)易,，這使得追蹤無論是無形資產(chǎn)還是有形資產(chǎn)的貿(mào)易流都頗具挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@些貿(mào)易流交織成了一個多環(huán)節(jié),、多邊貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)（如圖7所示）,。

無論網(wǎng)絡(luò)模型如何復(fù)雜，如果我們只考察兩國,，A和B,，之間的貿(mào)易關(guān)系，那么國家A向國家B的出口應(yīng)當(dāng)包括：

(1) 記錄在國際收支平衡表經(jīng)常賬戶下“貿(mào)易平衡表”中的產(chǎn)品出口,，

(2) 經(jīng)常賬戶下資本項(xiàng)目中無形資產(chǎn)授權(quán)產(chǎn)生的授權(quán)費(fèi)用,，

(3) 經(jīng)常賬戶下資本項(xiàng)目中知識產(chǎn)權(quán)或知識密集型服務(wù)貿(mào)易的收益

(4) 經(jīng)常賬戶下無形資產(chǎn)形成的資本和對外投資獲得的資本項(xiàng)目收益，

(5) 記錄在公司出口或者海外銷售中的無形資產(chǎn)通過外包,、合作/聯(lián)盟產(chǎn)生的增加值（技術(shù),、管理資本和品牌）。

相應(yīng)的，國家A從國家B的進(jìn)口應(yīng)當(dāng)包括1）產(chǎn)品進(jìn)口,，2）知識產(chǎn)權(quán)支出,，3）無形資產(chǎn)密集的服務(wù)支出，以及4）跨國企業(yè)子公司對母公司的資金轉(zhuǎn)移（詳見表3）,。

跟蹤記錄表3中第四,、五項(xiàng)貿(mào)易收入是最具挑戰(zhàn)的?；诒芏惖雀鞣N考慮,，跨國公司有可能會轉(zhuǎn)移價值到低稅率的國家?；趹?zhàn)略的考慮,，跨國公司有可能會吧收入直接投資到第三國家。因此,，跨國公司母國很難跟蹤監(jiān)管這些經(jīng)濟(jì)活動,。第五項(xiàng)貿(mào)易收入理論上是可以觀察到的，而實(shí)際上卻很難,，觀察成本很高,。因?yàn)檫@需要我們跟蹤全球價值鏈的每一種貨物，基于每一步生產(chǎn)所需的復(fù)雜的投入品計算增加值,。同時,，在很多情況下，一個強(qiáng)勢的知識產(chǎn)權(quán)所有者會根據(jù)知識產(chǎn)權(quán),、產(chǎn)業(yè),、市場、合作伙伴和目標(biāo)市場的特點(diǎn)利用各種方法來獲得知識產(chǎn)權(quán)的收益,。這就使得跟蹤和記錄知識產(chǎn)權(quán)收益更加困難,。即便如此,，本文的分析框架在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易基礎(chǔ)上考慮了無形資產(chǎn)貿(mào)易，因此能夠幫助我們理解更完整宏觀的二十一世紀(jì)的國際貿(mào)易圖景,。產(chǎn)品貿(mào)易的平衡不再是一個好的測量貿(mào)易關(guān)系的指標(biāo),，甚至包括服務(wù)貿(mào)易在內(nèi)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,。無形資產(chǎn)貿(mào)易的多樣化應(yīng)當(dāng)也被考慮進(jìn)來。一個可能的解決辦法是利用數(shù)字技術(shù)（如物聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)）和全球價值鏈上公司的可靠的自陳系統(tǒng),。而這個新框架和數(shù)據(jù)收集工作成功的一個非常重要前提條件是通過國際合作達(dá)成一個統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和可行的實(shí)施方案。

以美國總體貿(mào)易收支為例,，表4列出了詳細(xì)的產(chǎn)品和無形資產(chǎn)貿(mào)易項(xiàng)目,。知識產(chǎn)權(quán)凈收支的數(shù)據(jù)來自于IMF,。商業(yè)服務(wù)數(shù)據(jù)來自于世界一體化貿(mào)易解決方案。美國對外直接投資（OFDI）和外商直接投資（FDI）來自美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局,。由于交通運(yùn)輸服務(wù)可能包含較少的無形資產(chǎn)貿(mào)易,，最終無形資產(chǎn)貿(mào)易中只計算了保險與金融服務(wù)和計算機(jī),、通訊和其他服務(wù)貿(mào)易。由于FDI中包含的無形資產(chǎn)凈收益并沒有統(tǒng)計數(shù)據(jù)測度,，我使用幾種不同的測度來近似代表它。其中,，我假設(shè)美國無形資產(chǎn)平均凈收益為對外投資總額的2%或者3%,。另一方面,，其他國家對美國直接投資中也包含了美國的無形資產(chǎn)進(jìn)口。由于美國在許多行業(yè)無形資產(chǎn)都處于領(lǐng)先地位,，為了剔除與無形資產(chǎn)貿(mào)易無關(guān)的FDI，我僅僅計算美國無形資產(chǎn)密集產(chǎn)業(yè)的FDI,，既：1）制造業(yè),，2）信息產(chǎn)業(yè),，3）專業(yè)、科技服務(wù)業(yè),；然后以這些產(chǎn)業(yè)FDI總額的2%或者3% 來近似估計其他國家對美國FDI的無形資產(chǎn)平均凈收益。當(dāng)然,，這是一個假設(shè)的比例,，而且可能如Guvenen等(2018)發(fā)現(xiàn)的在不同產(chǎn)業(yè)變化非常大,。另一種對無形資產(chǎn)通過FDI進(jìn)行貿(mào)易的凈收益的估計是美國OFDI和FDI未經(jīng)成本現(xiàn)價調(diào)整的收入（見表4）。最后，無形資產(chǎn)貿(mào)易收入中的外包收入由于難以追蹤且沒有比較完整的數(shù)據(jù),，所以我僅收錄了一家跨國公司，蘋果公司,，的公開年報數(shù)據(jù)和在WIPO (2017)發(fā)表的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯繑?shù)據(jù)為例。

根據(jù)表4,，考慮了無形資產(chǎn)貿(mào)易收入后,，2016年美國的貿(mào)易凈收支（包括產(chǎn)品,、知識產(chǎn)權(quán),、保險和金融服務(wù)、計算機(jī)通訊和其他服務(wù),，以2%收益率計算的OFDI存量凈收益和以2%收益率計算的無形資產(chǎn)密集行業(yè)FDI存量凈收益,，以及蘋果公司的非美國部分收入）為3963.8億美元逆差，比 7499.3億美元僅以產(chǎn)品貿(mào)易計算的逆差減少了近一半,；2015年美國貿(mào)易凈收支為3971.5億美元逆差，而不是7625.7億美元,。需要注意的是,，以上計算并未考慮除了蘋果公司外的通過外包活動產(chǎn)生的無形資產(chǎn)貿(mào)易,。并且,，以上計算假設(shè)OFDI和FDI包含的知識產(chǎn)權(quán)收益為存量總額的2%。如果知識產(chǎn)權(quán)收益率上升到OFDI和FDI存量總額的3%,，美國貿(mào)易逆差2016年會減少到3622.1億美元,，2015年減少到3635.4億美元,。

5. 總結(jié)

本文嘗試了整合技術(shù),、國際貿(mào)易和全球價值鏈文獻(xiàn),，并基于當(dāng)下全球化,、生產(chǎn)活動碎片化和無形資產(chǎn)貿(mào)易增長的趨勢發(fā)展出一套整合了產(chǎn)品貿(mào)易和無形資產(chǎn)貿(mào)易的國際貿(mào)易分析框架,。通過深入討論五種無形資產(chǎn)貿(mào)易的模式，本文發(fā)展出一套基于全球價值鏈的國際貿(mào)易統(tǒng)計框架。把這個框架應(yīng)用于美國貿(mào)易收支計算,，我們發(fā)現(xiàn)考慮無形資產(chǎn)貿(mào)易后,， 2016年美國的貿(mào)易凈收支（包括產(chǎn)品,、知識產(chǎn)權(quán),、保險和金融服務(wù)、計算機(jī)通訊和其他服務(wù),，以2%收益率和總OFDI和無形資產(chǎn)密集行業(yè)FDI歷史存量計算的無形資產(chǎn)凈收益,，以及蘋果公司的非美國部分收入）為3963.8億美元逆差，比 7499.3億美元僅以產(chǎn)品貿(mào)易計算的逆差減少了近一半,；2015年美國貿(mào)易凈收支為3971.5億美元逆差,，而不是7625.7億美元。如果我們進(jìn)一步加入除蘋果公司外的包含在外包中的無形資產(chǎn)貿(mào)易,，美國的貿(mào)易逆差應(yīng)當(dāng)更小,。因此，本文認(rèn)為國際貿(mào)易不平衡與相應(yīng)的政策措施應(yīng)當(dāng)基于完整的包括21世紀(jì)多種貿(mào)易活動在內(nèi)的統(tǒng)計框架來討論,。

本文的貿(mào)易統(tǒng)計框架提供了一種幫助我們理解21世紀(jì)更廣的貿(mào)易圖景的方法,。產(chǎn)品貿(mào)易，甚至產(chǎn)品加服務(wù)貿(mào)易,，不再是描述貿(mào)易關(guān)系的好的指標(biāo),。無形資產(chǎn)貿(mào)易的各種模式和渠道需要被納入到這個大的貿(mào)易圖景中來。一種可能的解決方法是整合數(shù)字技術(shù)和可靠的公司自申報系統(tǒng),。比如，我們可以用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)鏈接各種投入和產(chǎn)出,，然后用大數(shù)據(jù)技術(shù)對比不同來源數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和可靠性，以及填補(bǔ)中間的數(shù)據(jù)空白,。而國際合作是建立標(biāo)準(zhǔn)和執(zhí)行對于新框架的使用和數(shù)據(jù)收集的可行性和可靠性的重要保障,。

本文的研究具有重要的政策意義。第一,，本文的研究為如何更好的測度全球化做出了貢獻(xiàn),。全球化不應(yīng)當(dāng)僅僅根據(jù)產(chǎn)品、投資和服務(wù)的互動和一體化來測度,，還應(yīng)該包含追蹤和測度起來更加復(fù)雜的無形資產(chǎn)的流動。

第二,，本文為全球化的影響的爭論和更包容的全球化政策做出了貢獻(xiàn),。近年，全球化被認(rèn)為是導(dǎo)致發(fā)達(dá)國家不平等問題的罪魁禍?zhǔn)?。反全球化浪潮出現(xiàn)在一些主流的工業(yè)化國家,。產(chǎn)品的國際貿(mào)易成為了攻擊對象。貿(mào)易和投資保護(hù)主義在不斷抬頭,。本文的研究表明全球經(jīng)濟(jì)失衡并不像商品貿(mào)易所表現(xiàn)出來的那么嚴(yán)重。實(shí)際上,，工業(yè)化國家有巨大的無形資產(chǎn)順差。但是問題是,，無形資產(chǎn)貿(mào)易帶來的巨大收益集中在少數(shù)的所有者和一小部分創(chuàng)造這些無形資產(chǎn)的研究技術(shù)人員手里,。所以，對于工業(yè)化國家來說,，無形資產(chǎn)貿(mào)易獲得巨大利益的團(tuán)體與社會其他人群之間的是減少不平等的重要措施,。并且應(yīng)當(dāng)禁止跨境避稅行為。

最后,，本文的研究對貿(mào)易不平衡做出了貢獻(xiàn)。我們應(yīng)該從更加整體的角度,，從全球價值鏈的視角來思考國際貿(mào)易的問題,。解決工業(yè)化國家（如美國）和發(fā)展中國家（如中國）之間的貿(mào)易不平衡問題的政策工具應(yīng)當(dāng)是基于真實(shí)的完整的貿(mào)易活動。根據(jù)本文的分析,，中美真實(shí)的貿(mào)易逆差比大眾認(rèn)知的3570億美元低很多,。因此,，減少逆差的談判基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)考慮到這個問題,。同時，無形資產(chǎn)出口應(yīng)當(dāng)被當(dāng)做一種政策工具納入兩國政府的考量,，而不僅僅是高技術(shù)產(chǎn)品的出口,。

未來的研究應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步發(fā)展這個基于全球價值鏈網(wǎng)絡(luò)的貿(mào)易模型，建立必要的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng),、標(biāo)準(zhǔn)和國際數(shù)據(jù)庫,，從主要的全球價值鏈到所有全球價值鏈,，再到所有類型的全球價值鏈和不基于全球價值鏈的貿(mào)易，分析國家在全球價值鏈上的位置如何影響他們獲取和分享增加值的能力,，分享最近的工業(yè)革命如何快速的改變?nèi)騼r值鏈的形態(tài)和國家在其上的位置,，以及分析這次工業(yè)革命如何影響國家間的價值分配,、收入分配,、發(fā)展中國家的升級,，還有分析哪些政策制度對于無形資產(chǎn)和產(chǎn)品整體貿(mào)易框架的健康運(yùn)行是必要的，最后還有分析IPR保護(hù)的角色和確?？煽康?、有益的數(shù)據(jù)產(chǎn)生和分享所需的監(jiān)管。

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附錄

圖 1A. 中美保險金融服務(wù)和ICT服務(wù)

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