原標(biāo)題：“大減稅”計(jì)劃實(shí)施后稅收卻為何超速增長(zhǎng),？

年初開始,，財(cái)稅收入的增速就表現(xiàn)突出。統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示,，上半年中國(guó)GDP增速為6.8%,，稅收卻增長(zhǎng)了14.4%，增速是GDP的兩倍還多,。

稅收的“超速增長(zhǎng)”看上去有些匪夷所思：一方面,，年初政府就提出了8000億的減稅計(jì)劃，并于5月份正式開啟增值稅稅率下降政策,；另一方面,，實(shí)體經(jīng)濟(jì)并沒有太明顯的回暖。因此,，看上去,，稅收的超速增長(zhǎng)是沒有基礎(chǔ)的。

這種看上去難以理解的現(xiàn)象也引發(fā)了諸多猜測(cè)和討論,，比如認(rèn)為這可能是強(qiáng)化稅收征管力度所致,，也有觀點(diǎn)認(rèn)為這種現(xiàn)象證明應(yīng)當(dāng)盡早“大減稅”。

如何看待這一輪稅收“超速增長(zhǎng)”的現(xiàn)象,？上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院范子英教授撰文解讀,。在他看來(lái)，理解這種現(xiàn)象,，必須從這一輪稅收超速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)說(shuō)起,。

稅種

今年5月份正式開啟的增值稅稅率下降政策,，是實(shí)打?qū)嵉臏p稅——將增值稅稅率原本17%和11%兩個(gè)稅率檔次，各降了一個(gè)點(diǎn),。

別小看這一個(gè)點(diǎn)的稅率調(diào)整,。要知道，自從1994年設(shè)置17%的基準(zhǔn)稅率以來(lái),，在過去24年間,，這個(gè)稅率從來(lái)沒有調(diào)整過。事實(shí)上,，財(cái)稅收入與GDP增速的差距,，有一部分是合理的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)導(dǎo)致的（GDP是不變價(jià)，財(cái)稅收入是現(xiàn)價(jià)）,。

不過,，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)還不能解釋全部差距。只有明白了這一輪稅收超速增長(zhǎng)的基礎(chǔ),，才能預(yù)測(cè)這種超速增長(zhǎng)也可能隨時(shí)會(huì)被“逆轉(zhuǎn)”,。

究竟是哪些稅種，支撐了稅收的“超速增長(zhǎng)”,？

這必須從稅種結(jié)構(gòu)說(shuō)起,。中國(guó)的稅種結(jié)構(gòu)是非常特殊的，特別依賴于少數(shù)幾個(gè)稅種的收入,。其中,，第一大稅種是增值稅，占稅收總收入的40%,；第二大稅種是企業(yè)所得稅,，占總數(shù)入的22%。這兩個(gè)稅種,，已經(jīng)占據(jù)了總收入的62%,。

基本可以說(shuō)，如果一段時(shí)間的增值稅增速較快,，那么全國(guó)的稅收收入就會(huì)相應(yīng)較快,，反之亦然。其他稅種的表現(xiàn)雖然也很突出,，但無(wú)法推動(dòng)全國(guó)總稅收的大幅度增長(zhǎng),。

例如，第二大稅種企業(yè)所得稅,，上半年增速12.8%,，低于全國(guó)稅收增速；考慮到它在總稅收中22%的占比,，實(shí)際上這一增速還拉低了整體增速,。

而第三大稅種、也是輿論廣泛關(guān)注的個(gè)人所得稅上半年增長(zhǎng)了20.3%,，在所有稅種中增速最快（或許是征管強(qiáng)化的結(jié)果）,，但由于前兩個(gè)稅種的集中度實(shí)在太高，導(dǎo)致個(gè)稅在總收入中的占比僅有8%,，無(wú)法推動(dòng)總稅收的大幅度增長(zhǎng),。

因此，全國(guó)的稅收超速增長(zhǎng),，其實(shí)主要原因是在增值稅,。上半年，國(guó)內(nèi)增值稅增長(zhǎng)了16.6%,，年初兩個(gè)月的增速更是高達(dá)22.3%,，均高于稅收總數(shù)入的增速——換言之，增值稅的高速增長(zhǎng)構(gòu)成了全國(guó)稅收超速增長(zhǎng)的基礎(chǔ),。

事實(shí)上,，在占比超過6成的前兩大稅種中，企業(yè)所得稅增速（12.8%）明顯低于增值稅（16.6%）,，也說(shuō)明了一個(gè)廣為詬病的現(xiàn)象,，那就是企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)品的過程中繳納了很多增值稅，但企業(yè)的利潤(rùn)并沒有明顯增加,。

那么,，為何增值稅會(huì)大幅度增長(zhǎng)、并推高整體稅收收入的增速呢,？

相關(guān)

中國(guó)的增值稅,，是按照生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行征收的。這意味著,，它對(duì)生產(chǎn)端的價(jià)格是非常敏感的,，而對(duì)最終消費(fèi)端的價(jià)格反而不敏感。

什么意思呢,？可以設(shè)想,，如果上游生產(chǎn)資料價(jià)格突然上漲，即使還是那么多等量的中間品,，上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的稅基也會(huì)因?yàn)閮r(jià)格上漲而增加,。這樣，直接的表現(xiàn)就是增值稅收入增加,。

比如,，2018年上半年的PPI（工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)）增速是3.9%，這是一個(gè)相對(duì)比較高的價(jià)格上漲,。細(xì)看的話,，其中生產(chǎn)資料上漲了5.1%,，生活資料價(jià)格僅上漲了0.3%。

這里要注意一個(gè)現(xiàn)象：GDP和財(cái)稅增速脫節(jié)由來(lái)已久,，但財(cái)稅增速和PPI增速則呈正相關(guān)態(tài)勢(shì),。

比如，下圖所示,，近20年來(lái),，僅有少數(shù)年份（如2009、2014）的財(cái)稅和GDP保持相同增速,，稅收的超速增長(zhǎng)反而是常態(tài),；至于大家關(guān)注的今年上半年稅收超速增長(zhǎng)，是從2017年開始的——2017年P(guān)PI增速高達(dá)6.3%,，當(dāng)年的稅收增速也由前一年的4.3%猛增到10.7%,。

從這張圖也可以看出，2000-2017年間,，凡是PPI增長(zhǎng)速度為正時(shí),，也就是生產(chǎn)資料價(jià)格上漲時(shí)，稅收增速就會(huì)遠(yuǎn)超GDP增速,；反過來(lái),，凡是PPP呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)時(shí)，稅收增速就會(huì)快速向GDP增速靠近,，甚至?xí)紾DP增速以下,。

例如，2012-2016年間,，PPI連續(xù)5年負(fù)增長(zhǎng),，稅收增速也連續(xù)5年持續(xù)下降，從2011年22.6%的高位增速下跌到12.1%,；2014年,，稅收增速跌破GDP增速，2016年更是降至歷史最低的4.3%,。這種情況自上世紀(jì)90年代以來(lái),，還從未出現(xiàn)過，因此也引發(fā)了一系列棘手的地方財(cái)政危機(jī),。

當(dāng)然,，從PPI指數(shù)傳導(dǎo)到財(cái)稅收入，有一個(gè)時(shí)間滯后期,。一方面是因?yàn)樯嫌紊a(chǎn)資料價(jià)格上漲,，需要時(shí)間逐步傳導(dǎo)到中間環(huán)節(jié)；另一方面是因?yàn)槠髽I(yè)報(bào)稅有時(shí)間周期，業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)間和納稅時(shí)間也有差異,。從數(shù)據(jù)可以看出,，這個(gè)滯后期大概是3個(gè)月。

因此,，今年6月稅收增速回落到6%,，是因?yàn)?-4月份的PPI降到了3%左右；但隨著5-7月份PPI增速回升,，7月份的稅收增長(zhǎng)又上漲到11.4%。

結(jié)構(gòu)

在這一輪稅收超速增長(zhǎng)中,，還有一個(gè)現(xiàn)象讓人困惑：上半年,，東部、中部,、西部,、東北的稅收增速分別是13.3%、19.5%,、19.7%,、10.9%。

這種增速的地理特征,，是非常不符合中國(guó)的產(chǎn)業(yè)分布的,。按說(shuō)，大多數(shù)的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)都在東部省份,，但東部省份的稅收增速反而不如中西部,，特別是西部稅收增速反而最高。

其實(shí),，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)也與PPI結(jié)構(gòu)相關(guān),。如果按照行業(yè)將PPI進(jìn)行拆分，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)如下事實(shí)：

上半年,，石油和天然氣開采業(yè)價(jià)格上漲17.0%,；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)上漲12.7%；石油,、煤炭及其他燃料加工業(yè)上漲12.3%,；非金屬礦物制品業(yè)上漲11.7%；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)上漲7.7%,；化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)上漲6.9%,。

這些行業(yè)價(jià)格的上漲，合計(jì)占了PPI總漲幅的77%左右,。與此同時(shí),，其他一些終端產(chǎn)品的價(jià)格幾乎沒有上漲，比如紡織業(yè)上漲1.9%,，汽車制造業(yè)上漲0.3%,。也就是說(shuō),，這一輪的PPI上漲，主要是由原材料和采掘業(yè)驅(qū)動(dòng)的,。

眾所周知,，原材料和采掘業(yè)主要分布在中西部地區(qū)。這些地區(qū)受益于生產(chǎn)端資料價(jià)格上漲,，征收了較多的增值稅,，在全國(guó)統(tǒng)一的五五分成比例下，地方留存的部分也隨之增加,。這也就解釋了上面那個(gè)現(xiàn)象：中西部稅收增速領(lǐng)跑全國(guó),。

這種模式的PPI上漲，不僅僅使得中西部受益,，也同樣會(huì)使得部分產(chǎn)業(yè)受益,。例如石油和天然氣開采業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)了3.1倍，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)了1.1倍,。

由于上游生產(chǎn)資料行業(yè)很多是國(guó)有企業(yè),，也使得國(guó)有控股企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)最快，達(dá)到31.5%（同期私營(yíng)企業(yè)僅為10%）,。相應(yīng)地,，這些上游行業(yè)也是企業(yè)所得稅增長(zhǎng)的主要貢獻(xiàn)者。

到這里,，結(jié)論就浮現(xiàn)出來(lái)了：是PPI增速,、生產(chǎn)資料價(jià)格、上游環(huán)節(jié)的漲價(jià),，支撐了本輪稅收快速增長(zhǎng),。

方向

理清了稅收超速增長(zhǎng)的基礎(chǔ)以及結(jié)構(gòu)性特征之后，關(guān)于未來(lái)的政策方向就可以做出相對(duì)清晰的判斷：要么大減稅,，要么大改革,。兩種思路對(duì)應(yīng)的是完全不同的政策，最終效果也會(huì)不同,。

先說(shuō)大減稅,。同樣，在中國(guó)談大減稅,，實(shí)質(zhì)上就是增值稅減稅,。

這是因?yàn)椋瑢?duì)于企業(yè)所得稅這個(gè)稅種來(lái)說(shuō),，我們做了一個(gè)統(tǒng)計(jì),，發(fā)現(xiàn)有40%的企業(yè)是不交所得稅的。雖然企業(yè)所得稅的名義稅率為25%，但實(shí)際稅率僅為13%,；同時(shí),，為企業(yè)所得稅貢獻(xiàn)較大的，都是上游行業(yè)的國(guó)有企業(yè)——前50家大型企業(yè)貢獻(xiàn)了25%的企業(yè)所得稅,，大多數(shù)民營(yíng)非上市公司的所得稅非常少,。因此，在現(xiàn)階段,，減企業(yè)所得稅并不能有效緩解下游制造業(yè)的困境,，因而對(duì)激發(fā)市場(chǎng)活力作用甚微。

而如果要減增值稅,，則需快速將現(xiàn)有的三檔稅率并入兩檔,，例如將16%降到13%、10%降到6%,。毋庸置疑，流通環(huán)節(jié)稅負(fù)下降了,，商品價(jià)格也會(huì)下降,。

但這會(huì)引發(fā)兩個(gè)非常棘手的問題——

一是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)凸顯，在財(cái)政支出規(guī)模沒有下降,，同時(shí)支出效率沒有明顯提升的前提下,，大幅度降低增值稅稅率會(huì)導(dǎo)致明顯減收。如果減稅的同時(shí)伴隨了生產(chǎn)資料價(jià)格的下降,，那么就會(huì)成倍地減收,。一旦財(cái)稅收入增速長(zhǎng)期低于5%，地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)爆發(fā),。因?yàn)?，在總?%的增速時(shí)，會(huì)出現(xiàn)很多地方增速為負(fù),；一旦財(cái)稅收入負(fù)增長(zhǎng)的地區(qū)過多,，中央財(cái)政就會(huì)馳援無(wú)力。

二是降低增值稅稅率,，不一定能直接降低企業(yè)稅負(fù),。增值稅是價(jià)外稅，只要抵扣鏈條順暢,，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)并不影響企業(yè)利潤(rùn),。

還有一種增值稅減法：維持稅率不變，增加進(jìn)項(xiàng)抵扣,，從而減少企業(yè)實(shí)際繳納的增值稅,。

考慮到勞動(dòng)力成本的不斷攀升，以及稅務(wù)部門征收社保后的實(shí)際負(fù)擔(dān)上升，可以將企業(yè)的工資以及附加的社保支出納入進(jìn)項(xiàng)抵扣,。這個(gè)減稅方案的難點(diǎn)在于,，工資是增加值的一部分，允許抵扣的話,，就與增值稅理論矛盾,。

這樣有兩個(gè)好處。一是實(shí)質(zhì)性為企業(yè)減稅,。企業(yè)負(fù)擔(dān)“一增一減”,，增加的勞動(dòng)力成本部分越多，減少的增值稅部分也越多,，激勵(lì)企業(yè)自主如實(shí)申報(bào)個(gè)稅和社保,；

二是促進(jìn)下游制造業(yè)的回暖。勞動(dòng)密集型行業(yè)都是產(chǎn)業(yè)鏈的下游,，這些行業(yè)面臨的勞動(dòng)力成本壓力最大,，通過增加進(jìn)項(xiàng)抵扣的方式，可以更加傾向性對(duì)這些產(chǎn)業(yè)進(jìn)行扶持,，既解決了就業(yè)問題,，也為社保系統(tǒng)的可持續(xù)做了貢獻(xiàn)。

接著來(lái)說(shuō)說(shuō)大改革,。從這一輪的稅收超速增長(zhǎng)來(lái)看,，生產(chǎn)資料的價(jià)格上漲，恰恰是因?yàn)槿ギa(chǎn)能導(dǎo)致的,。并且,，從所有制構(gòu)成來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)狀更令人擔(dān)憂,。

大改革的好處也很直接,。好處之一，是可以緩解下游產(chǎn)業(yè)的成本壓力,，改革上游生產(chǎn)資料行業(yè),，增加生產(chǎn)資料供給，這樣就會(huì)降低原材料的價(jià)格,，提高下游制造業(yè)的利潤(rùn)空間,。要知道，今年上半年,，上游產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)成倍增長(zhǎng)時(shí),，下游的紡織業(yè)利潤(rùn)下降了1.1%，計(jì)算機(jī),、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)下降2.3%,。

之二,，則是隨著上游生產(chǎn)資料價(jià)格的下降，所謂的稅收超速增長(zhǎng)就不復(fù)存在了,。

當(dāng)然,，在對(duì)內(nèi)改革的同時(shí)，對(duì)內(nèi)開放可能會(huì)更有效果,。應(yīng)該要逐步放開對(duì)資源和能源型行業(yè)的管制,，鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入，大幅度增加生產(chǎn)資料的供給總量,。

同時(shí),，規(guī)定國(guó)有資本要逐步退出下游的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，將與市場(chǎng)需求直接相關(guān)的行業(yè)留給民營(yíng)資本,，通過提高制造業(yè)利潤(rùn)率的方式來(lái)吸引民間投資的增加,。

（文/范子英

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授）