原標題：“大減稅”計劃實施后稅收卻為何超速增長,？

年初開始,，財稅收入的增速就表現(xiàn)突出,。統(tǒng)計數(shù)字顯示,，上半年中國GDP增速為6.8%,，稅收卻增長了14.4%，增速是GDP的兩倍還多。

稅收的“超速增長”看上去有些匪夷所思：一方面,，年初政府就提出了8000億的減稅計劃,，并于5月份正式開啟增值稅稅率下降政策；另一方面,，實體經(jīng)濟并沒有太明顯的回暖,。因此，看上去,，稅收的超速增長是沒有基礎(chǔ)的,。

這種看上去難以理解的現(xiàn)象也引發(fā)了諸多猜測和討論，比如認為這可能是強化稅收征管力度所致,，也有觀點認為這種現(xiàn)象證明應(yīng)當盡早“大減稅”,。

如何看待這一輪稅收“超速增長”的現(xiàn)象？上海財經(jīng)大學公共經(jīng)濟與管理學院范子英教授撰文解讀,。在他看來,，理解這種現(xiàn)象，必須從這一輪稅收超速增長的基礎(chǔ)說起,。

稅種

今年5月份正式開啟的增值稅稅率下降政策,，是實打?qū)嵉臏p稅——將增值稅稅率原本17%和11%兩個稅率檔次，各降了一個點,。

別小看這一個點的稅率調(diào)整,。要知道，自從1994年設(shè)置17%的基準稅率以來,，在過去24年間,，這個稅率從來沒有調(diào)整過。事實上,，財稅收入與GDP增速的差距,，有一部分是合理的計價基礎(chǔ)導(dǎo)致的（GDP是不變價，財稅收入是現(xiàn)價）,。

不過,，計價基礎(chǔ)還不能解釋全部差距。只有明白了這一輪稅收超速增長的基礎(chǔ),，才能預(yù)測這種超速增長也可能隨時會被“逆轉(zhuǎn)”,。

究竟是哪些稅種，支撐了稅收的“超速增長”,？

這必須從稅種結(jié)構(gòu)說起,。中國的稅種結(jié)構(gòu)是非常特殊的，特別依賴于少數(shù)幾個稅種的收入,。其中,，第一大稅種是增值稅,，占稅收總收入的40%；第二大稅種是企業(yè)所得稅,，占總數(shù)入的22%,。這兩個稅種，已經(jīng)占據(jù)了總收入的62%,。

基本可以說,，如果一段時間的增值稅增速較快，那么全國的稅收收入就會相應(yīng)較快,，反之亦然,。其他稅種的表現(xiàn)雖然也很突出，但無法推動全國總稅收的大幅度增長,。

例如,，第二大稅種企業(yè)所得稅，上半年增速12.8%,，低于全國稅收增速,；考慮到它在總稅收中22%的占比，實際上這一增速還拉低了整體增速,。

而第三大稅種、也是輿論廣泛關(guān)注的個人所得稅上半年增長了20.3%,，在所有稅種中增速最快（或許是征管強化的結(jié)果）,，但由于前兩個稅種的集中度實在太高，導(dǎo)致個稅在總收入中的占比僅有8%,，無法推動總稅收的大幅度增長,。

因此，全國的稅收超速增長,，其實主要原因是在增值稅,。上半年，國內(nèi)增值稅增長了16.6%,，年初兩個月的增速更是高達22.3%,，均高于稅收總數(shù)入的增速——換言之，增值稅的高速增長構(gòu)成了全國稅收超速增長的基礎(chǔ),。

事實上,，在占比超過6成的前兩大稅種中，企業(yè)所得稅增速（12.8%）明顯低于增值稅（16.6%）,，也說明了一個廣為詬病的現(xiàn)象,，那就是企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)品的過程中繳納了很多增值稅，但企業(yè)的利潤并沒有明顯增加,。

那么,，為何增值稅會大幅度增長、并推高整體稅收收入的增速呢？

相關(guān)

中國的增值稅,，是按照生產(chǎn)環(huán)節(jié)進行征收的,。這意味著，它對生產(chǎn)端的價格是非常敏感的,，而對最終消費端的價格反而不敏感,。

什么意思呢？可以設(shè)想,，如果上游生產(chǎn)資料價格突然上漲,，即使還是那么多等量的中間品，上游生產(chǎn)環(huán)節(jié)的稅基也會因為價格上漲而增加,。這樣,，直接的表現(xiàn)就是增值稅收入增加。

比如,，2018年上半年的PPI（工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)）增速是3.9%,，這是一個相對比較高的價格上漲。細看的話,，其中生產(chǎn)資料上漲了5.1%,，生活資料價格僅上漲了0.3%。

這里要注意一個現(xiàn)象：GDP和財稅增速脫節(jié)由來已久,，但財稅增速和PPI增速則呈正相關(guān)態(tài)勢,。

比如，下圖所示,，近20年來,，僅有少數(shù)年份（如2009、2014）的財稅和GDP保持相同增速,，稅收的超速增長反而是常態(tài),；至于大家關(guān)注的今年上半年稅收超速增長，是從2017年開始的——2017年P(guān)PI增速高達6.3%,，當年的稅收增速也由前一年的4.3%猛增到10.7%,。

從這張圖也可以看出，2000-2017年間,，凡是PPI增長速度為正時,，也就是生產(chǎn)資料價格上漲時，稅收增速就會遠超GDP增速,；反過來,，凡是PPP呈現(xiàn)負增長時，稅收增速就會快速向GDP增速靠近,，甚至會跌到GDP增速以下,。

例如,，2012-2016年間，PPI連續(xù)5年負增長,，稅收增速也連續(xù)5年持續(xù)下降,，從2011年22.6%的高位增速下跌到12.1%；2014年,，稅收增速跌破GDP增速,，2016年更是降至歷史最低的4.3%。這種情況自上世紀90年代以來,，還從未出現(xiàn)過,，因此也引發(fā)了一系列棘手的地方財政危機。

當然,，從PPI指數(shù)傳導(dǎo)到財稅收入,，有一個時間滯后期。一方面是因為上游生產(chǎn)資料價格上漲,，需要時間逐步傳導(dǎo)到中間環(huán)節(jié),；另一方面是因為企業(yè)報稅有時間周期，業(yè)務(wù)發(fā)生時間和納稅時間也有差異,。從數(shù)據(jù)可以看出,，這個滯后期大概是3個月。

因此,，今年6月稅收增速回落到6%,，是因為3-4月份的PPI降到了3%左右；但隨著5-7月份PPI增速回升,，7月份的稅收增長又上漲到11.4%。

結(jié)構(gòu)

在這一輪稅收超速增長中,，還有一個現(xiàn)象讓人困惑：上半年,，東部、中部,、西部,、東北的稅收增速分別是13.3%、19.5%,、19.7%,、10.9%。

這種增速的地理特征,，是非常不符合中國的產(chǎn)業(yè)分布的,。按說，大多數(shù)的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)都在東部省份,，但東部省份的稅收增速反而不如中西部,，特別是西部稅收增速反而最高,。

其實，這些現(xiàn)象的出現(xiàn)也與PPI結(jié)構(gòu)相關(guān),。如果按照行業(yè)將PPI進行拆分,，我們會發(fā)現(xiàn)如下事實：

上半年，石油和天然氣開采業(yè)價格上漲17.0%,；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)上漲12.7%,；石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)上漲12.3%,；非金屬礦物制品業(yè)上漲11.7%,；有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)上漲7.7%；化學原料和化學制品制造業(yè)上漲6.9%,。

這些行業(yè)價格的上漲,，合計占了PPI總漲幅的77%左右。與此同時,，其他一些終端產(chǎn)品的價格幾乎沒有上漲,，比如紡織業(yè)上漲1.9%，汽車制造業(yè)上漲0.3%,。也就是說,，這一輪的PPI上漲，主要是由原材料和采掘業(yè)驅(qū)動的,。

眾所周知,，原材料和采掘業(yè)主要分布在中西部地區(qū)。這些地區(qū)受益于生產(chǎn)端資料價格上漲,，征收了較多的增值稅,，在全國統(tǒng)一的五五分成比例下，地方留存的部分也隨之增加,。這也就解釋了上面那個現(xiàn)象：中西部稅收增速領(lǐng)跑全國,。

這種模式的PPI上漲，不僅僅使得中西部受益,，也同樣會使得部分產(chǎn)業(yè)受益,。例如石油和天然氣開采業(yè)的利潤增長了3.1倍，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的利潤增長了1.1倍,。

由于上游生產(chǎn)資料行業(yè)很多是國有企業(yè),，也使得國有控股企業(yè)利潤增長最快，達到31.5%（同期私營企業(yè)僅為10%）,。相應(yīng)地,，這些上游行業(yè)也是企業(yè)所得稅增長的主要貢獻者。

到這里,，結(jié)論就浮現(xiàn)出來了：是PPI增速,、生產(chǎn)資料價格,、上游環(huán)節(jié)的漲價，支撐了本輪稅收快速增長,。

方向

理清了稅收超速增長的基礎(chǔ)以及結(jié)構(gòu)性特征之后,，關(guān)于未來的政策方向就可以做出相對清晰的判斷：要么大減稅，要么大改革,。兩種思路對應(yīng)的是完全不同的政策,，最終效果也會不同。

先說大減稅,。同樣,，在中國談大減稅，實質(zhì)上就是增值稅減稅,。

這是因為,，對于企業(yè)所得稅這個稅種來說，我們做了一個統(tǒng)計,，發(fā)現(xiàn)有40%的企業(yè)是不交所得稅的,。雖然企業(yè)所得稅的名義稅率為25%，但實際稅率僅為13%,；同時,，為企業(yè)所得稅貢獻較大的，都是上游行業(yè)的國有企業(yè)——前50家大型企業(yè)貢獻了25%的企業(yè)所得稅,，大多數(shù)民營非上市公司的所得稅非常少,。因此，在現(xiàn)階段,，減企業(yè)所得稅并不能有效緩解下游制造業(yè)的困境,，因而對激發(fā)市場活力作用甚微。

而如果要減增值稅,，則需快速將現(xiàn)有的三檔稅率并入兩檔,，例如將16%降到13%、10%降到6%,。毋庸置疑，流通環(huán)節(jié)稅負下降了,，商品價格也會下降,。

但這會引發(fā)兩個非常棘手的問題——

一是財政風險凸顯，在財政支出規(guī)模沒有下降,，同時支出效率沒有明顯提升的前提下,，大幅度降低增值稅稅率會導(dǎo)致明顯減收。如果減稅的同時伴隨了生產(chǎn)資料價格的下降,，那么就會成倍地減收,。一旦財稅收入增速長期低于5%,，地方財政風險就會爆發(fā)。因為,，在總量5%的增速時,，會出現(xiàn)很多地方增速為負；一旦財稅收入負增長的地區(qū)過多,，中央財政就會馳援無力,。

二是降低增值稅稅率，不一定能直接降低企業(yè)稅負,。增值稅是價外稅,，只要抵扣鏈條順暢，嚴格來說并不影響企業(yè)利潤,。

還有一種增值稅減法：維持稅率不變,，增加進項抵扣，從而減少企業(yè)實際繳納的增值稅,。

考慮到勞動力成本的不斷攀升,，以及稅務(wù)部門征收社保后的實際負擔上升，可以將企業(yè)的工資以及附加的社保支出納入進項抵扣,。這個減稅方案的難點在于,，工資是增加值的一部分，允許抵扣的話,，就與增值稅理論矛盾,。

這樣有兩個好處。一是實質(zhì)性為企業(yè)減稅,。企業(yè)負擔“一增一減”,，增加的勞動力成本部分越多，減少的增值稅部分也越多,，激勵企業(yè)自主如實申報個稅和社保,；

二是促進下游制造業(yè)的回暖。勞動密集型行業(yè)都是產(chǎn)業(yè)鏈的下游,，這些行業(yè)面臨的勞動力成本壓力最大,，通過增加進項抵扣的方式，可以更加傾向性對這些產(chǎn)業(yè)進行扶持,，既解決了就業(yè)問題,，也為社保系統(tǒng)的可持續(xù)做了貢獻。

接著來說說大改革,。從這一輪的稅收超速增長來看,，生產(chǎn)資料的價格上漲，恰恰是因為去產(chǎn)能導(dǎo)致的,。并且,，從所有制構(gòu)成來看,，民營企業(yè)的現(xiàn)狀更令人擔憂。

大改革的好處也很直接,。好處之一,，是可以緩解下游產(chǎn)業(yè)的成本壓力，改革上游生產(chǎn)資料行業(yè),，增加生產(chǎn)資料供給,，這樣就會降低原材料的價格，提高下游制造業(yè)的利潤空間,。要知道,，今年上半年，上游產(chǎn)業(yè)利潤成倍增長時,，下游的紡織業(yè)利潤下降了1.1%,，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)下降2.3%,。

之二,，則是隨著上游生產(chǎn)資料價格的下降，所謂的稅收超速增長就不復(fù)存在了,。

當然,，在對內(nèi)改革的同時，對內(nèi)開放可能會更有效果,。應(yīng)該要逐步放開對資源和能源型行業(yè)的管制,，鼓勵民營資本進入，大幅度增加生產(chǎn)資料的供給總量,。

同時,，規(guī)定國有資本要逐步退出下游的競爭性行業(yè)，將與市場需求直接相關(guān)的行業(yè)留給民營資本,，通過提高制造業(yè)利潤率的方式來吸引民間投資的增加,。

（文/范子英

上海財經(jīng)大學公共經(jīng)濟與管理學院教授）