原標(biāo)題：河北為何難以告別氣荒

2017年北方大范圍煤改氣,，2017年-2018年冬季氣荒席卷華北,。2022年冬天河北再次出現(xiàn)大范圍氣荒，實施過煤改氣的邯鄲,、邢臺,、滄州、保定,、衡水等多地,，農(nóng)村居民冬季采暖出現(xiàn)困難,。

2023年1月中旬,，《財經(jīng)十一人》走訪河北多個村莊、數(shù)十戶村民后了解到,，在2022年采暖季開始后不久,，多地就出現(xiàn)夜間限氣、購氣限量的情況,，持續(xù)至2022年12月底或2023年1月初,。時間之長、范圍之廣，是2017年氣荒之后規(guī)模最大的一次,。

在氣荒問題引起廣泛關(guān)注后,，地方政府加大了保供力度,。元旦之后，停氣情況普遍緩解,。

2017年出現(xiàn)氣荒是煤改氣實施超出預(yù)期,，疊加進(jìn)口氣源減供,，氣量供需總體失衡所致,。而在2022年這個冬天，天然氣的供應(yīng)量并不短缺,，缺少的是低成本的氣源,。

此輪氣荒是多重因素疊加的結(jié)果。城市燃?xì)夤荆ㄏ路Q“城燃”）首先成為指責(zé)對象,，在河北煤改氣中力度激進(jìn)的中國燃?xì)猓?384.HK）成為眾矢之的。實際上中國燃?xì)獾睦Ь呈呛颖贝罅砍侨嫉目s影,，城燃生存靠配氣收益，而氣源成本由上游決定，城燃抱怨上游公司沒有賣給它們足夠的低價氣,，讓煤改氣用戶的氣量得不到保障，城燃采購價格明顯上漲,，而煤改氣用戶氣價基本不變,，上游將成本上漲轉(zhuǎn)嫁給城燃，侵蝕了其配氣收益,，城燃承擔(dān)了價格倒掛的損失,，加上政府補(bǔ)貼不足，經(jīng)營實在難以為繼。

所謂上游公司,，在河北也就是中石油和中石化，它們是河北主要的上游氣源方。對“兩桶油”而言，全球然氣價格高漲,，自己的采購成本也隨之上升,。

另一方面，國家管網(wǎng)公司成立后,，“兩桶油”失去了管輸收益,，也不再直接承擔(dān)兜底保供責(zé)任,，每年與下游用戶簽訂天然氣銷售合同,，履行供氣的合同責(zé)任即可。然而,，今年這批合同中的供氣量,，普遍不足以滿足煤改氣用戶所需的低成本氣,。

這一矛盾的核心是天然氣價格改革不到位。

在過去的天然氣價格雙軌制時代,，居民生活用氣是特殊類用戶,，和公共服務(wù)用氣一起享受最低氣價，上游也至今對這部分氣量用最低的價格賣給城燃再轉(zhuǎn)銷,。北方農(nóng)村煤改氣之后,，新增一份用氣量，且增速很快,，但這份用氣量的性質(zhì),，至今在上下游企業(yè)間存在分歧，價格聯(lián)動機(jī)制不完善,。

“兩桶油”認(rèn)為,，這部分用氣量，自己沒有義務(wù)以最低價賣給城燃,。對城燃而言,，煤改氣用戶是農(nóng)村居民，他們的用氣價格只有市場價的一半左右,，但幾乎沒可能把來自上游的成本增加轉(zhuǎn)嫁給他們,。

能源市場全球聯(lián)動密切，在地緣政治影響下,，2022年國際市場天然氣價格上漲明顯,，而城燃作為代銷的一方，最終成了上下游價格倒掛的主要承受者,，持續(xù)的入不敷出導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張,，經(jīng)營難以為繼，斷氣終端用戶,，成了被迫之舉,。

這其中亦不乏政企博弈的影子。從結(jié)果來看,，在停氣限購引發(fā)廣泛輿論關(guān)注之后,，地方各級政府加大了對城燃的補(bǔ)貼，其中亦有拖欠了多年的工程補(bǔ)貼款終于撥付,?！敦斀?jīng)十一人》還獲悉，中央和省政府亦在1月下發(fā)了8億元專項補(bǔ)貼,，以每方氣0.14元的標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)貼城燃,。

補(bǔ)貼款到位后，停氣即告緩解,。

地方政府也在承壓,，民生取暖茲事體大,，然而河北各地經(jīng)濟(jì)水平差別較大，三年疫情下經(jīng)濟(jì)吃緊,，地方財政亦捉襟見肘,，難有余力應(yīng)對城燃的資金問題。城燃的困局在上一個采暖季已有苗頭,，河北部分地區(qū)出現(xiàn)過停氣,，但并未引起重視。最終在國際天然氣價格高位運行一年之后,，停氣在這個采暖季大范圍出現(xiàn),。

煤改氣不僅是環(huán)保工程，也是民生工程,。

《財經(jīng)十一人》走訪發(fā)現(xiàn),，村民普遍對煤改氣持歡迎態(tài)度。盡管相比過去燒煤,，燒氣一年要貴1000多元,，但干凈、方便,，沒有受訪的村民愿意改回?zé)?。如今煤價上漲，補(bǔ)貼后的煤改氣費用,，反而會低于燒煤取暖,。

2023年1月9日，河北邯鄲某村民家中已恢復(fù)用氣,，午后開啟采暖爐室溫15度,，當(dāng)日邯鄲天氣-4度到8度。韓舒淋/攝

作為能源細(xì)糧,，煤改氣不僅改善了華北的空氣質(zhì)量，也改善了居民的生活,，但前提是不停氣,，氣價也不太高。

綜合來看,，盡管機(jī)制上的用氣性質(zhì)不明確讓價格難以疏導(dǎo),。但追根溯源，氣荒并不是缺氣,，而是缺低價氣,，是國內(nèi)煤改氣用戶的低氣價，和國際能源市場高氣價的價差該如何分擔(dān)的問題,。

當(dāng)前,，城燃是這一價差的主要承擔(dān)者,，也是缺氣之后的眾矢之的。為保民生,，中央和地方政府加大財政補(bǔ)貼力度,，也開始承擔(dān)一部分倒掛的價格。上游企業(yè)也應(yīng)該以某種方式承擔(dān)更多,，這是城燃企業(yè)的核心訴求,，尤其是在資源價格高位運行、石油央企業(yè)績亮眼的背景下,，這一訴求尤為強(qiáng)烈,。

2023年，地緣政治對天然氣市場的影響仍在持續(xù),。歐洲減少進(jìn)口俄羅斯天然氣之后,，轉(zhuǎn)而在國際市場大量采購LNG。中國的疫情防控政策優(yōu)化,，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期增強(qiáng),，中國的天然氣需求是否會強(qiáng)勢反彈，是歐洲的天然氣分析師眼下最為關(guān)心的問題,。多重因素下,，天然氣價格依然高度不確定。而前述核心矛盾如果沒有明確的機(jī)制解決,，下一個采暖季,，斷氣風(fēng)險依然難以避免。

五年來最嚴(yán)重的氣荒

2022年采暖季開始后不久,，河北邯鄲,、邢臺、保定,、衡水等地多個實施煤改氣的村莊出現(xiàn)夜間限氣,、購氣限量，居民冬季采暖遇困,，情況持續(xù)至2022年12月底,、2023年1月初，時間之長,、范圍之廣,，是2017年大規(guī)模煤改氣之后首次出現(xiàn)。

2023年1月上旬,，《財經(jīng)十一人》走訪邯鄲,、邢臺數(shù)十戶村民，當(dāng)時已恢復(fù)供氣近一周，但限購情況依然存在,。例如,，1月10日隆堯小干言村一戶村民在剩余氣量167立方米的情況下，在手機(jī)小程序上的最大購氣量為150立方米,；大霍村一戶村民剩余氣量500立方米,，則無法購氣。

河北村民向《財經(jīng)》記者展示天然氣限購頁面,。韓舒淋/攝

多戶村民向《財經(jīng)十一人》表示,，2022年11月中下旬開始，家中頻繁出現(xiàn)夜間斷氣,、購氣限量的情況,，斷氣次數(shù)每天1次-4次不等，嚴(yán)重影響正常生活,。

2022年12月的某個早晨,，無奈之下，邢臺尼家莊的肖珊拆了家里舊沙發(fā)扔進(jìn)許久不用的柴火灶,，蒸上一鍋包子解決早飯,。

十幾天后，她又發(fā)明出柴火上灶臺的法子,，這兩個生活片段都被她拍成視頻發(fā)上社交平臺,，獲得不少點贊。除此之外,，肖珊家還準(zhǔn)備了煤氣罐,、無煙煤、柴火堆,，以防再度斷氣,。

河北村民肖珊拍攝的燒柴做飯視頻

和大多數(shù)河北村莊類似，肖珊所在村子自2022年11月取暖季開始后就出現(xiàn)斷氣,，一般夜間11點停至早上七八點,，時常耽誤做早飯，夜間也會受凍,，為此村里為有需求的30多戶人家組織團(tuán)購了電暖風(fēng)扇,。

盡管采暖季出現(xiàn)斷氣、限購情況,，多數(shù)受訪村民都表示相比燒煤，還是更愿意使用天然氣,。

“哪怕稍微多出點錢,，肯定還是燃?xì)夥奖悖蓛粲职踩,！倍辔淮迕駥Α敦斀?jīng)十一人》表示,，如果能保證燃?xì)夤?yīng)，依然支持煤改氣政策,，愿意承擔(dān)一定的高成本,。

河北村民肖珊家的過冬儲備:無煙煤、煤氣罐,、電取暖器,、柴禾以及爐灶江帆/攝

據(jù)《財經(jīng)十一人》走訪了解，本采暖季,，邯鄲,、邢臺農(nóng)村居民天然氣價格在2.68元-3元/立方米，平均每戶采暖季耗氣量約1000立方米,，花費3000元左右,。

肖珊告訴《財經(jīng)十一人》，煤改氣后,，她家平均每年的燃?xì)赓M在3000元-4000元左右,。煤改氣之前，她家每個取暖季要燒掉3噸-4噸煤,，之前價格比現(xiàn)在用氣便宜1000元左右,。而在如今的煤價下,，算上用氣價格補(bǔ)貼之后,，燒氣比燒煤還要便宜。

針對今年河北大范圍,、長時間的斷氣,，受訪村民表示并不理解,，對城燃企業(yè)抱有很大怨氣，也更加擔(dān)心下一個采暖季再次出現(xiàn)斷氣,。

中國燃?xì)獬杀娛钢?，冤不冤?/strong>

此輪氣荒是多重因素疊加的結(jié)果。城市燃?xì)夤臼紫瘸蔀橹肛?zé)對象,，河北煤改氣中頗為激進(jìn)的中國燃?xì)飧潜娛钢?。從《財?jīng)十一人》現(xiàn)場走訪和網(wǎng)上投訴的情況來看，河北此輪斷氣,、限購情況多發(fā)生于中國燃?xì)馄煜马椖俊?/p>

中國燃?xì)馐侵袊宕蟪侨贾?，也是國?nèi)最大的跨區(qū)域城市管道燃?xì)膺\營商，員工總數(shù)超10萬人,，旗下公司超1700家,，在29個省區(qū)市投資660個管道燃?xì)忭椖浚細(xì)夤?yīng)覆蓋城鎮(zhèn)人口超過2億。在五大城燃中,，目前中國燃?xì)馑鶕碛械某鞘腥細(xì)忭椖繑?shù)量第一,，銷氣規(guī)模第二，營收規(guī)模第三,。

中國燃?xì)獾奶幘臣仁枪残跃置?，又有個性問題。

城燃同行們能夠共情中國燃?xì)獾木秤?，理不順的價格機(jī)制讓城燃艱難求生,；但也有人指出是中國燃?xì)庠诤颖泵斑M(jìn)擴(kuò)張的同時，并未保障自身有足夠低價氣源,，這才導(dǎo)致這輪河北氣荒,。

河北某村民中國燃?xì)獾娜細(xì)獗眄n舒淋/攝

河北當(dāng)?shù)匾患颐駹I城燃企業(yè)負(fù)責(zé)人對《財經(jīng)十一人》表示，中國燃?xì)饨裉斓木秤鐾耆亲宰髯允?，?dāng)初其在河北拓展煤改氣業(yè)務(wù)過于激進(jìn)，加劇行業(yè)惡性競爭,。

“當(dāng)時很多不好的項目它也搶著做,，由于河北很多工業(yè)項目和居民項目綁定，導(dǎo)致大家跟著一起搶,?！痹谒磥恚绻袊?xì)猱?dāng)初沒有那么激進(jìn),，今冬問題不會如此嚴(yán)重,。

大型城燃企業(yè)中，中國燃?xì)獾娜兆痈裢獠缓眠^,。2021財年,、2022財年中期，中國燃?xì)馐俏宕蟪侨贾形ㄒ粌衾B續(xù)下滑的企業(yè),，分別下滑27%,、21%。

中國燃?xì)獾臉I(yè)績不佳源于其主動收縮,。近兩年來,，由于天然氣價格高企、農(nóng)村煤改氣工程款及補(bǔ)貼未到位,，中國燃?xì)鈶?zhàn)略性放慢華北農(nóng)村煤改氣工程投資與安裝,。2020財年，中國燃?xì)庑陆玉g用戶出現(xiàn)首次下滑,，2021財年降幅由7%擴(kuò)大至42%,，減量主要來自農(nóng)村燃?xì)忭椖?，大幅下?4%。

2017年是中國大規(guī)模開展農(nóng)村煤改氣工程的元年,。

隨著一二線城市燃?xì)忭椖康拈_發(fā)完成,，農(nóng)村煤改氣成為天然氣終端市場的主要增長點之一,。不同于其他大型城燃的謹(jǐn)慎態(tài)度,，中國燃?xì)庖宰羁斓乃俣韧渡砥渲?，將華北農(nóng)村煤改氣確立為重要發(fā)展戰(zhàn)略。2017年-2021年五年間,，中國燃?xì)饫塾嫗?19萬戶農(nóng)村煤改氣用戶供氣60.2億立方米,，其燃?xì)忭椖扛采w河北49個縣（市、區(qū)）,，項目數(shù)量位居各省市之首,。

得益于農(nóng)村煤改氣帶來的增長紅利,，2017財年,、2018財年，中國燃?xì)獾膬衾麧?、城燃項目增速明顯高于華潤燃?xì)猓?193.HK）,、新奧能源（2688.HK）、港華智慧能源（1083.HK）,。

因重押農(nóng)村煤改氣,，中國燃?xì)獾木用駳饬空急仍谖宕蟪侨贾凶罡撸蔷用裼脷庹急茸畹?，因此近兩年受天然氣漲價影響最大,。居民氣價由政府調(diào)控，工商業(yè)等非居民用氣則由市場定價,。近兩年天然氣價格上漲,，居民用氣無法順價，低于城燃企業(yè)購氣價格,，價格倒掛導(dǎo)致城燃虧損,。

與其他四大城燃相比，中國燃?xì)獾木用裼脷庹急茸罡摺?021財年,，中國燃?xì)饷裆脷?4億立方米,，占全年零售氣量的34%,。2021年，昆侖能源（0135.HK）,、新奧能源,、華潤燃?xì)狻⒏廴A智慧能源民生用氣占各自零售氣量的14%,、19%,、23%、22%,。

2020財年,、2021財年，中國燃?xì)夥謩e賣出61億立方米,、74億立方米居民用氣,。根據(jù)聯(lián)合資信評估出具的《中國燃?xì)?022跟蹤評級報告》，2020財年,、2021財年中國燃?xì)獾奶烊粴獠少従鶅r分別為2.13元/立方米,、2.72元/立方米，居民售氣均價分別為2.54元/立方米,、2.56元/立方米,，

由此測算得出居民銷氣價差為-0.41元/立方米、-0.16元/立方米,，即居民售氣約虧損25億元,、12億元。

城燃的上游多為“三桶油”,，近年來天然氣需求不斷增長,，城燃?xì)庠垂?yīng)不足，面對上游議價能力較弱,。據(jù)中國城市燃?xì)鈪f(xié)會調(diào)研,，2022年大部分下游城燃實際合同量僅為2021年的80%-90%，同時上游管道氣合同綜合價格,、國際天然氣價格大幅上浮,，下游城燃面臨缺氣和巨額虧損。

從氣源結(jié)構(gòu)來看,，中國燃?xì)鈴摹叭坝汀敝苯硬少彽臍饬績H占總采購量的24%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其他四大城燃，比例均在79%以上,。除了“三桶油”的氣源,，中國燃?xì)饷磕陼c省天然氣管網(wǎng)公司或其他管道公司簽訂框架協(xié)議或直接從現(xiàn)貨市場采購。

這間接導(dǎo)致中國燃?xì)獾馁彋饩鶅r明顯高于其他城燃巨頭,。對比2021財年上半年中國燃?xì)?.72元/立方米的購氣均價,，2021年新奧能源,、華潤燃?xì)狻⒏廴A智慧能源的購氣均價分別為2.6元/立方米,、2.41元/立方米,、2.39元/立方米。

中國燃?xì)馀c“三桶油”建立了長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系,，氣源供應(yīng)較為穩(wěn)定,，但2021財年天然氣采購價格增幅較大，中國燃?xì)獠少彋饬客仍鲩L13%,；采購均價同比提高28%，漲幅遠(yuǎn)超銷售均價變動,。

氣源多元化是城燃企業(yè)的理想,。在穩(wěn)固“三桶油”供應(yīng)基本量的前提下，大型城燃都在積極開拓氣源,，其中最主要的兩個途徑是自建LNG接收站,，以及通過國家管網(wǎng)公司的接收站直接參與LNG國際貿(mào)易。

2022財年上半年,，中國燃?xì)夥謩e與Energy Transfer（源運）和NextDecade兩家美國LNG生產(chǎn)商簽訂為期20年-25年長期合約,，采購量170萬噸/年。

中國燃?xì)鈺婊貜?fù)《財經(jīng)十一人》稱,，“公司始終嚴(yán)格執(zhí)行國家價格政策,，千方百計籌措保供資源，采取天然氣+LNG的綜合保供措施,，全力以赴保障采暖季居民氣量,，積極履行企業(yè)社會責(zé)任。公司將持續(xù)積極與主管單位,、上游供氣單位進(jìn)行溝通,，為老百姓爭取足額的供氣量，確保廣大居民冬季用氣需求,?！?/p>

煤改氣工程伊始，河北設(shè)定了多項農(nóng)村煤改氣補(bǔ)貼政策,，包括煤改氣氣價補(bǔ)貼,，以及煤改氣入戶接駁補(bǔ)貼等，但各縣級政府普遍存在拖欠情況,。

中國燃?xì)獗硎荆?021財年的一個重點工作,，就是加大政府財政補(bǔ)貼的回收力度。

一位燃?xì)夥治鰩煴硎?，中國燃?xì)猱?dāng)年大力推進(jìn)河北農(nóng)村煤改氣也存在賭的成分,，賭的是政府肯定會出面解決涉及民生的問題,。

不過也有當(dāng)?shù)爻侨既耸勘硎荆腥奸_展煤改氣是執(zhí)行中央的大氣污染防治政策,，不能否定其對社會的貢獻(xiàn),。并且即便不是中燃來實施，也會有其他燃?xì)夤緛韺嵤?，目前也會面臨同樣的困難局面,。倘若氣源能有保障，而中燃依然虧損,，可以歸咎為其自身管理,、經(jīng)營的問題，但目前河北是全行業(yè)煤改氣的燃?xì)夤径汲霈F(xiàn)了困難,。

買價高過賣價,，城燃價格倒掛該怨誰？

賣氣價格低,，買氣價格高,，價格倒掛，城燃經(jīng)營難以為繼,，這不僅是中國燃?xì)?，也是大量城燃企業(yè)的共性問題。

1月中旬,，《財經(jīng)十一人》在河北走訪了包括中國燃?xì)庠趦?nèi)的多家城燃公司,，它們認(rèn)為，上游低成本氣源不足,，地方政府補(bǔ)貼不及時,，價差核定補(bǔ)貼未到位，共同引發(fā)了氣荒,。

綜合各地價格政策和村民走訪情況,，今年采暖季河北各地煤改氣農(nóng)村用氣的價格大約在2.68元/立方米到3元/立方米之間，一般在2.8元/立方米左右,。

河北省補(bǔ)貼煤改氣用戶前三年的用氣,，上限為1200立方米，每立方米補(bǔ)助1元錢,。三年之后,，各地政策有所差異，有的地區(qū)不再補(bǔ)貼,，比較常見的變化是補(bǔ)貼降為0.8元/立方米,，上限仍為1200立方米，一個采暖季,，每戶居民最多可以獲得960元補(bǔ)貼,。

購氣補(bǔ)貼直接發(fā)到村民手里,，與城燃公司無關(guān)，是地方財政補(bǔ)貼村民用氣的成本,，由省,、市、縣三級財政共同承擔(dān),，使得村民實際用氣成本降至2元/立方米以下,。而城燃公司獲得的銷售收入，仍然是按約2.8元/立方米的價格結(jié)算,。

然而今年的形勢是,，城燃公司能買到的“便宜氣”，不足以覆蓋煤改氣所需要的氣量,，買氣的成本明顯高于2.8元/立方米,。

出現(xiàn)價格倒掛，與天然氣市場格局,、現(xiàn)行政策都有關(guān)系。

在主管部門組織下,，城燃公司每年3月開始與上游企業(yè)簽訂年度的天然氣中長期合同,，在5月左右基本簽訂完畢，在采暖季前10月還會視供需情況簽署補(bǔ)充協(xié)議,，調(diào)整用量,。城燃公司與上游企業(yè)簽訂的合同結(jié)構(gòu)頗為復(fù)雜，在2022年天然氣國際市場價格高企的背景下,，采購成本明顯上升,。

河北的城燃企業(yè)主要與中石油、中石化簽訂中長期合同,，兩家公司的合同結(jié)構(gòu)又有所不同,，綜合《財經(jīng)十一人》從城燃企業(yè)了解的情況看，由于中石油掌握成本較低的國產(chǎn)氣資源,，因此從中石油購氣的綜合采購成本又略低于中石化,，每立方米大約低0.3元-0.5元。但兩家上游企業(yè)在今年都出現(xiàn)了價漲,、量減的情況,。

具體而言，中石油的合同結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜,。

綜合《財經(jīng)十一人》從城燃及市場人士了解到的中石油2022年的管道氣合同定價方案,，中石油出售的管道氣大體分為管制氣和非管制氣兩類，管制氣包含居民用氣和“均衡1”,，氣價較當(dāng)?shù)鼗鶞?zhǔn)門站價（河北為1.84元/立方米）上浮5%和20%,，屬于低價氣源,；非管制氣包括“均衡2”和“調(diào)峰氣量”，根據(jù)不同的用量分為三檔,，氣價上浮更高,，在供暖季非管制氣會較基準(zhǔn)門站價上浮70%到80%。

這種復(fù)雜的定價結(jié)構(gòu),，兼有歷史沿革和資源來源的影響,。其居民用氣指城鎮(zhèn)居民生活、炊事用氣,，氣量在歷史上做過核定,，每年基本保持不變，中石油也對這部分氣量按最低價（基準(zhǔn)門站價上浮5%）出售給下游,。

所謂“均衡1”和“均衡2”,，和中石油的天然氣來源有關(guān)。

“均衡1”部分的氣量主要來自常規(guī)國產(chǎn)氣和進(jìn)口管道氣,，其綜合成本相對較低,，因此也以較低的價格出售給城燃。而“均衡2”部分的氣量,，主要是LNG和頁巖氣,、煤制氣和煤層氣等非常規(guī)國產(chǎn)氣，這部分資源的成本較高,，因此也以較高的價格出售給下游,。

不僅如此，由于采暖季供需更為緊張,，價格更高的非管制氣在合同中占比也更高,。非采暖季，管制氣和非管制氣分配比例為75%和25%,，采暖季,，管制氣和非管制氣分配比例為55%和45%。

在市場中,，中石油的銷售公司會與當(dāng)?shù)氐囊患売脩艉炗嗊@類合同,，每個用戶的具體上浮比例、氣量構(gòu)成也會根據(jù)實際情況,、雙方協(xié)商博弈而有所區(qū)別,，但總體框架類似。

一級用戶一般是當(dāng)?shù)剌^早開發(fā)或規(guī)模較大的天然氣用戶,，既包括大型的城燃公司,，也包括當(dāng)?shù)氐拇笮凸ど虡I(yè)用戶、系統(tǒng)集成商。而在煤改氣后進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌龅墓?，許多目前還不是中石油的一級用戶,。

這一合同所覆蓋的天然氣氣量，即業(yè)內(nèi)所謂的“合同內(nèi)氣量”,。如果合同內(nèi)氣量不足以滿足需求,，就需要額外采購“合同外氣量”。

2022年采暖季,，中石油的合同內(nèi)氣量只覆蓋了上一年同期的90%,，剩余10%的合同外氣量，價格執(zhí)行JKM（普氏日韓基準(zhǔn)估價）LNG價格,，即與東北亞市場現(xiàn)貨價掛鉤,。此外，如果用氣出現(xiàn)增長,，中石油也會幫助用戶在上海石油天然氣交易中心采購合同外增量資源,，即所謂的“競拍氣”，其價格隨行就市,，也是高價氣,。

2022年的形勢是，這一定價導(dǎo)致城燃購氣綜合成本上漲明顯,。有城燃人士2022年5月在《南方能源觀察》撰文分析,，綜合采購價格較基準(zhǔn)門站價上浮比例普遍超過35%。城市燃?xì)鈪f(xié)會組織部分企業(yè)測算,，在非采暖季，氣源綜合價格上漲超過2元/立方米,，部分地區(qū)超過3元/立方米,。

并非所有氣源來自中石油的城燃企業(yè)都是一級用戶，相當(dāng)部分的城燃公司需要從一級用戶購氣,，這一轉(zhuǎn)售代輸過程需要加上轉(zhuǎn)供代輸費用,，大約在0.4元/立方米左右。

轉(zhuǎn)售過程存在的問題是,，中石油向一級用戶銷售天然氣時,，會按照合同方案來執(zhí)行。然而一級用戶向二級用戶銷售時,，氣量如何分配又有變數(shù),。一級用戶往往會優(yōu)先保證自己的需求，二級用戶能拿到多少管制氣量會存在差異,，并且也可能并不按照同一定價方案銷售,，而是直接按照綜合價格來銷售。

這會導(dǎo)致盡管在一級用戶覆蓋的范圍內(nèi)中石油按照其合同來銷售，但二級,、三級用戶并不直接與中石油有合同關(guān)系,，無法從一級用戶拿到自己所需足夠的管制氣量，被動接受加價,。

復(fù)雜的價格體系背后,，資源和需求的分類早已不一一匹配，對下游用戶而言,，不同氣量的劃分,、價格上浮依據(jù)都不透明，且沒有議價權(quán),。前述城燃人士的分析文章指出,，氣源市場缺乏透明度且銷售價格政策復(fù)雜，在氣源多元化供應(yīng)和管道互聯(lián)互通逐步發(fā)展的情況下,，目前各省門站已難以分清進(jìn)口LNG氣源和陸上管道氣源,。此外，上游企業(yè)的天然氣銷售價格政策也比較復(fù)雜,，氣量概念名目繁多,。合同中的存量氣、增量氣,、均衡1,、均衡2、管制氣,、非管制氣,，難以精準(zhǔn)對應(yīng)實際使用中的居民用氣、非居民用氣和民生用氣,。

在這套價格機(jī)制下,，2022年，城燃企業(yè)煤改氣部分的購氣成本大增,，導(dǎo)致公司入不敷出,。

河北一家中石油二級城燃用戶告訴《財經(jīng)十一人》，2022年采暖季,，其合同內(nèi)氣量綜合采購成本大約在3.3元-3.4元/立方米左右,，合同外氣量的成本大約在6元-7元/立方米。

另一家河北中石油二級城燃用戶也對《財經(jīng)十一人》表示,，據(jù)其了解,，中石油向一級用戶銷售的居民用氣價格的確按照門站價上浮5%執(zhí)行，即1.932元/立方米,，但自己從一級用戶處采購的管制氣價大約在2.3元/立方米,，要承擔(dān)轉(zhuǎn)供的費用,。

此外，從一級用戶采購合同外競拍氣量,，價格是競拍價的1.3倍,。2022年12月，該公司采購的競拍氣氣價達(dá)到6.6元/立方米,，購氣成本達(dá)到8.58元/立方米,。

中石化的合同結(jié)構(gòu)比較簡潔。

《財經(jīng)十一人》從與中石化簽訂合同的城燃企業(yè)處獲悉,，2022年,，中石化的天然氣定價分為基礎(chǔ)量和定價增量，基礎(chǔ)量占70%,，氣價相對較低,，但2022年基礎(chǔ)量綜合采購成本達(dá)到3.18元/立方米，而2021年基礎(chǔ)量綜合成本約為2.48元/立方米,，漲幅顯著,。定價增量部分占比30%，氣價較高,，達(dá)到5.5元/立方米,。據(jù)此，中石化向下游城燃公司銷售的合同內(nèi)氣量的綜合成本約3.88元/立方米,。

中石化的合同結(jié)構(gòu)中,，沒有單獨的民生用氣價格。合同外的額外氣量則隨行就市,，基本在5.5元/立方米以上,。和中石油類似，中石化的價格形成機(jī)制,，對下游企業(yè)也不透明,。

僅從價格而言，相比河北地區(qū)約2.8元/立方米的居民煤改氣氣價,，城燃賣給煤改氣用戶的每一立方米氣都給自己帶來虧損。

理論上,，城燃公司的銷售價格由兩部分組成：氣源成本和配氣價格,。其中氣源成本由上游決定，配氣價格的收益是城燃生存之道,。配氣價格來自城燃實施的基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)投資的準(zhǔn)許收益和配氣服務(wù),，由地方政府價格監(jiān)管部門通過成本監(jiān)審決定。如今上游價格跟隨市場上漲,，而終端價格由政府制定,，夾在中間的城燃難以傳導(dǎo)價格波動，成為實際上承擔(dān)民生責(zé)任的主體，不僅拿不到配氣收益,，價格還出現(xiàn)倒掛,。

不僅價格上漲，一些城燃公司的年度長期合同鎖定的氣量也有縮減,?！敦斀?jīng)十一人》接觸的多家河北城燃公司表示，其2022年合同內(nèi)氣量較上一年縮減10%到20%不等,。亦有接近中國燃?xì)馊耸勘硎?，有下游燃?xì)馄髽I(yè)反映，2022年采暖季上游企業(yè)按照上個采暖季實際供氣量的70%供應(yīng),。

《財經(jīng)十一人》獲悉,，國家發(fā)改委曾在2021年底發(fā)布《關(guān)于做好2022年能源中長期合同簽訂履約工作的通知》中提出，各地和上游供氣企業(yè)合計簽訂的年度供暖季合同氣量,，原則上不得低于該地上年上個供暖季天然氣實際消費量,，對民生用氣要確保合同全覆蓋。據(jù)此,，河北省政府在2022年9月下發(fā)的文件中要求,，“三桶油”河北分公司等上游企業(yè)要按照國家發(fā)改委要求，合同氣量不低于2021年實際供氣量的105%,，采暖季足額供應(yīng),。

“兩桶油”則并不認(rèn)可縮減供氣量的指責(zé)。

《財經(jīng)十一人》從中石油有關(guān)人士處獲悉,，中石油與河北省下游用戶2022年合同資源量較2021年同比增幅9.5%,，截至今年1月12日，2022年-2023年采暖季累計向河北省供氣43.3億立方米,，同比增加3.5億立方米,，增幅8.7%。

《財經(jīng)十一人》從中石化有關(guān)人士處獲悉,，截至2023年1月15日,，中石化天然氣分公司累計向河北供氣11億立方米，2022年12月日均供應(yīng)2027萬立方米,，較2021年-2022年供暖季增幅達(dá)12.7%,，做到了超合同供氣。從供應(yīng)大盤來看,，采暖季供氣量有所增長,。

主管部門的表態(tài)也支持這一數(shù)據(jù)。在2022年1月13日的國務(wù)院新聞發(fā)布會上,，國家發(fā)改委副主任連維良在回應(yīng)煤改氣地區(qū)限購,、停氣問題時表示,，全國采暖季天然氣資源總量是足夠的，我們在采暖季之前組織簽訂的天然氣中長期合同量超出了各地預(yù)計需求,，進(jìn)入采暖季以來,，實際消費量低于預(yù)期。

連維良還表示,，一些地方之所以出現(xiàn)城燃企業(yè)限購?fù)９┨烊粴鈫栴},，客觀上是因為隨著天然氣市場化進(jìn)程加快，城燃企業(yè)氣源更加多元,，在國際天然氣價格大幅上漲情況下，一些企業(yè)市場化購氣成本過高,，而且短期內(nèi)難以有效疏導(dǎo),，就出現(xiàn)了階段性經(jīng)營困難。

然而綜合前述價格分析,，抬高城燃企業(yè)購氣成本的不只是市場化購氣,，即便是“兩桶油”的合同氣量，其成本也有明顯上升,。

并且綜合《財經(jīng)十一人》調(diào)研反饋來看,，多家城燃企業(yè)將價格難以疏導(dǎo)的主因，歸咎于上游氣源成本偏高,，沒有提供足夠的低價管制氣源來保證煤改氣氣量,。

換言之，問題的核心依然是今冬并不缺氣量,，缺的是低價氣,。

煤改氣是不是民生用氣？

城燃企業(yè)迫切希望煤改氣部分氣量能夠低價購買,，確保自己的可持續(xù)經(jīng)營,。但煤改氣是不是居民用氣，在現(xiàn)行的價格政策和市場運行中,，是一個模糊地帶。

如前文分析,，當(dāng)前上游銷售天然氣的價格體系里,，中石油的合同中居民用氣和“均衡1”氣量是管制氣,，按基準(zhǔn)門站價上浮5%和20%賣給下游。當(dāng)前河北省基準(zhǔn)門站價為1.84元/立方米,，上浮之后即便考慮轉(zhuǎn)供代輸?shù)馁M用，在終端煤改氣氣價2.8元/立方米的水平下,，考慮各項成本后依然能保本或盈利。

但實際情況是這部分氣量,，并不足以覆蓋煤改氣的需求。而中石化的銷售合同,，則沒有單獨的民生用氣分類,。

用于冬季取暖的煤改氣的氣量究竟該執(zhí)行怎樣的價格政策，上下游和主管部門之間沒有共識,。而在國際天然氣市場價格上漲之后,，這一矛盾開始激化。

關(guān)于民生用氣,，國家發(fā)改委曾在2014年4月發(fā)布的《關(guān)于建立保障天然氣穩(wěn)定供應(yīng)長效機(jī)制的若干意見》中將其定義為城鎮(zhèn)化發(fā)展過程中的居民用氣（包括居民生活用氣,、學(xué)校教學(xué)和學(xué)生生活用氣、養(yǎng)老福利機(jī)構(gòu)用氣等）,、集中供熱用氣,，以及公交車,、出租車用氣,。這一劃分中，未涉及煤改氣和獨立采暖用氣,。

而在2014年3月國家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于建立健全居民生活用氣階梯價格制度的指導(dǎo)意見》中又表示,，居民用氣階梯價格制度對于基本生活用氣需求，實行相對較低價格,；對于超出基本生活用氣需求的部分,，要適當(dāng)提高價格。并在《指導(dǎo)意見》中對天然氣獨立采暖,，單獨或統(tǒng)一制定階梯價格政策,。

華北煤改氣的定性問題，則是北方大范圍煤改氣之后開始出現(xiàn),。

為治理大氣污染,，2017年8月，環(huán)保部,、國家發(fā)改委等多部委及地方政府聯(lián)合下發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》,，提出在北京、天津兩個直轄市及河北,、河南,、山西,、山東的26個城市（簡稱“2+26”城市）實施以氣代煤、以電代煤措施,，大大加速了華北地區(qū)煤改氣進(jìn)程,。這一計劃在當(dāng)年落地過程中被層層加碼，導(dǎo)致氣源供需失衡,，引發(fā)了上一輪氣荒,。

價格方面，2017年9月,，國家發(fā)改委等印發(fā)《關(guān)于北方地區(qū)清潔供暖價格政策的意見》,，其中提出明確“煤改氣”門站價格政策，實施政府指導(dǎo)價的陸上管道天然氣供農(nóng)村“煤改氣”采暖用氣門站價格,，按居民用氣執(zhí)行,。居民“煤改氣”采暖用氣銷售價格，按居民用氣價格執(zhí)行,。

然而在煤改氣期間,，中國的油氣體制改革在同步推進(jìn)。尤其是2019年國家管網(wǎng)公司成立邁出關(guān)鍵一步,，在管住中間,、放開兩頭的思路下，天然氣市場化改革提速,。

對于河北的煤改氣,，也帶來了幾個變化：

• 第一是中石油不再承擔(dān)無限保供責(zé)任。

在油氣改革之前,，中石油兼有氣源和管網(wǎng)設(shè)施,，是河北天然氣保供的主要責(zé)任方。在經(jīng)營上,，為了保障廉價居民用氣,，其天然氣貿(mào)易面臨虧損，但管輸費盈利,。改革之后,，管網(wǎng)設(shè)施收歸國家管網(wǎng)公司，中石油作為上游氣源方,，保供方式變?yōu)楹贤９?，與下游用戶約定一段時間、一定合同量是保障的,，如果需求增加,，合同范圍外就按照市場價格順價。

專注天然氣研究的北京世創(chuàng)能源咨詢首席研究員楊建紅對《財經(jīng)十一人》表示，合同化保供對于油企實際是減壓了,，如果和燃?xì)馄髽I(yè)的量,、價沒有談妥，那么就不在合同范圍內(nèi),，石油公司只需要執(zhí)行合同簽訂的部分就完成了保供義務(wù)。而居民用氣又是強(qiáng)制性的,，量價都要保,，存在合同化保供與市場化價格的矛盾。

• 第二是門站價格機(jī)制變化,。

中國的省級門站價格機(jī)制主要通過井口氣+長輸管道費用來確定,，此前又分為居民用氣門站價和非居民用氣門站價。2018年5月,，國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于理順居民用氣門站價格的通知》,，提出居民用氣門站價與非居民用氣價格機(jī)制銜接，二者實現(xiàn)并軌,。

有河北的城燃公司認(rèn)為,，前述《意見》，已經(jīng)明確了煤改氣采購的門站價,，應(yīng)該按居民用氣價格門站價執(zhí)行,，這就明確了煤改氣應(yīng)該執(zhí)行居民氣價。

但伴隨尤其天然氣市場化改革的推進(jìn),，市場結(jié)構(gòu)和門站價機(jī)制都發(fā)生了變化。綜合《財經(jīng)十一人》得到的市場專家觀點來看,，多數(shù)還是認(rèn)為煤改氣的氣量，在目前的政策體系中沒有明確為民生用氣,，缺乏明確的價格政策,，存在改善空間。

楊建紅表示,，農(nóng)村煤改氣過程中既包括生活用氣,，也包括采暖用氣。生活用氣無疑是居民用氣,，但采暖這部分用氣性質(zhì),，供應(yīng)方和燃?xì)夤居蟹制纭?/p>

亦有城燃人士對《財經(jīng)十一人》表示，農(nóng)村煤改氣到底是不是居民氣量,，目前還沒有定論,。

多位受訪的市場人士也提及背后主管部門的協(xié)調(diào)不暢。

煤改氣是原環(huán)保部主導(dǎo),，而天然氣的行業(yè)主管部門是發(fā)改委,、能源局,，煤改氣這部分采暖季頗為顯著的增量氣量如何管理,，沒有定論。

價格政策不明朗的情況下,，就造成了這一看似荒唐的結(jié)果：農(nóng)村冬季取暖用的天然氣,，此前在管理機(jī)制中沒有明確是民生氣量，因而就沒有明確的管制價格機(jī)制,。

這一現(xiàn)象也并非毫無道理,。有天然氣市場資深專家提醒《財經(jīng)十一人》，在南方一些用天然氣自采暖的城市,，其氣價執(zhí)行階梯價,，采暖用氣的價格也顯著高于居民氣價。

而對上游而言,，除了煤改氣之前已經(jīng)核定的居民氣量,，也沒有動力和義務(wù)再去核增新的居民氣量。居民氣量越多,，意味著有越多的氣量要按低價賣給下游,。在國際市場價格上漲、采購成本增加的背景下,，如果無法核增更多的居民氣量,，無法順價，又會影響上游公司的業(yè)績,。

楊建紅對《財經(jīng)十一人》表示,，這部分氣量前幾年分歧小，是因為此前國內(nèi)和國際價格相對較低,，價格矛盾不突出,。但2021年開始，現(xiàn)貨價格高漲,，上游開始漲價,，政府補(bǔ)貼不到位，城燃就進(jìn)入了非常困難的時期,。

據(jù)《財經(jīng)十一人》了解,，2021年-2022年的采暖季，類似停氣,、限購的現(xiàn)象在河北部分地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn),，有受訪的城燃企業(yè)在上一采暖季就大幅虧損。河北省發(fā)改委曾在2021年11月發(fā)出通知，會同省市監(jiān)管局約談中石油,、中石化,、中海油河北銷售公司及河北天然氣公司，召開天然氣價格政策通報會,，反映上游氣源企業(yè)天然氣價格持續(xù)大幅上漲,、農(nóng)村煤改氣不按居民用氣門站價格執(zhí)行、合同氣量不足,、氣量沒保障等問題,。

主管部門也曾努力推動價格機(jī)制調(diào)整。

在2022年1月的國家發(fā)改委例行發(fā)布會上,，國家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)運行局局長李云卿曾表示，2022年將推行單獨簽訂民生用氣合同,，目的就是要把民生用氣保障工作做的更扎實,、更到位。

這一表態(tài)一度讓城燃企業(yè)看到脫困希望,?！敦斀?jīng)十一人》獲悉，國家發(fā)改委在2021年12月下發(fā)的《關(guān)于做好2022年能源中長期合同簽訂履約工作的通知》中就提出分別簽訂民生用氣合同和市場化用氣合同,，其中也提出國家發(fā)改委組織進(jìn)一步界定民生用氣范圍,。

2022年2月，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于組織做好2022年天然氣中長期合同簽訂工作的通知》,，其中再次提出嚴(yán)格分開簽訂民生用氣合同,、市場化用氣合同?！锻ㄖ芬?，各地要切實履行保障民生用氣主體責(zé)任，組織本地區(qū)企業(yè)與上游供氣企業(yè)對接簽訂民生用氣合同,，確保實現(xiàn)合同對民生用氣需求的全額保障,，執(zhí)行國家價格政策。上游企業(yè)要提供相應(yīng)的民生用氣保供量,，保障合同簽訂履行,。相關(guān)通知中，還附有民生用氣合同范本,。

然而如前文分析,，單獨簽訂民生用氣合同實際執(zhí)行效果不佳。一方面新增的煤改氣是否界定為民生用氣上下游企業(yè)存在分歧,，主管部門亦未明確,；另一方面，上游企業(yè)的天然氣銷售合同受采購成本上升影響，綜合價格上升,。

其中只有中石油的部分氣量執(zhí)行了民生用氣價格,，但城燃企業(yè)的反饋是，執(zhí)行民生用氣的氣量遠(yuǎn)不足以覆蓋實際煤改氣的需求,，并且也沒有按照發(fā)改委的合同范本來分類,。

中石油有關(guān)知情人士則對《財經(jīng)十一人》表示，根據(jù)河北省政府核定的煤改氣用氣量,，中石油義務(wù)承擔(dān)的煤改氣需求量約為30億立方米,，與河北省政府確認(rèn)的煤改氣氣量按照居民用氣價格結(jié)算。2022年8月底前,，按照發(fā)改委要求與下游90家用戶確認(rèn)了民生氣量,，其中涉及煤改氣氣量用戶78家，并完成民生合同簽訂工作,。

中石油是河北的主要氣源方,，與地方政府確認(rèn)的30億立方米氣能否覆蓋大部分實際煤改氣需求，存疑,。

《財經(jīng)十一人》曾致函河北省發(fā)改委詢問河北煤改氣氣量需求及合同落實情況,，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

一個可供參考的數(shù)據(jù)是,，2018年7月河北省氣代煤電代煤工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布的《河北省2018年冬季清潔取暖工作方案》中預(yù)測,，農(nóng)村煤改氣需求約53億立方米，具體包括448萬戶,。

據(jù)《財經(jīng)十一人》了解,，今冬河北省農(nóng)村煤改氣的用戶數(shù)達(dá)到1077萬戶，據(jù)此粗略估算,，煤改氣氣量需求至少超過100億立方米,。

綜合來看，在煤改氣是否界定為民生用氣尚不明確的政策背景下,，中石油實際義務(wù)承擔(dān)了部分煤改氣的低價管制氣源,。但距實際煤改氣的需求仍有差距。

從中石油的角度,，承擔(dān)政府核定部分的煤改氣氣量,，以及保障煤改氣前的城燃居民用氣氣量，并在合同化保供的市場機(jī)制下,，中石油只要履行了合同所需供應(yīng)的氣量,，也就承擔(dān)了保供的責(zé)任。有中石油人士對《財經(jīng)十一人》表示,，中石油對城燃居民及農(nóng)村煤改氣居民用氣價格嚴(yán)格按照現(xiàn)行國家天然氣價格政策執(zhí)行,，在當(dāng)前國內(nèi)天然氣市場化規(guī)則內(nèi)完全承擔(dān)上游企業(yè)應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù),。

針對煤改氣定性的問題，主管部門正在進(jìn)一步努力,。

新的一年天然氣合同簽訂工作已經(jīng)開始,，《財經(jīng)十一人》獲悉，2023年1月,，國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于組織簽訂2023年天然氣中長期合同的通知》,，其中要求2月5日前各省有關(guān)部門組織城燃企業(yè)與上游供氣企業(yè)就居民生活、農(nóng)村“煤改氣”,、集中供暖等民生用氣量協(xié)商一致,，并再次要求供氣企業(yè)與城燃企業(yè)單獨簽訂民生用氣合同。

這一通知中,，首次明確農(nóng)村“煤改氣”是民生用氣,。只是對于通知能否真正落地，氣量能否真正協(xié)商一致,，城燃公司仍在觀望,。考慮到去年主管部門也曾提出單獨簽訂民生用氣合同,，但最終并未執(zhí)行，有受訪的城燃企業(yè)公司顧慮重重,，并不樂觀,。

來年還會有氣荒嗎？

2022年,，地緣政治沖突引發(fā)的能源危機(jī)波及全球,，尤其是對天然氣市場的供需、價格帶來了巨大的影響,。早在2022年3月,，就有天然氣市場人士對《財經(jīng)十一人》提醒，俄烏沖突雖然遠(yuǎn)離亞洲,，但全球能源市場是一體的,，國際市場一次能源價格全部飆升。對中國而言,，天然氣不僅在發(fā)電,、工業(yè)有需求，在冬季還將面臨保障民生供暖的考驗,，能源安全挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻,。

這一提醒不幸部分言中。

2022年,，俄羅斯向歐洲的管道天然氣出口經(jīng)歷了支付方式,、設(shè)備維修,、北溪管道事故等多次博弈之后，出口減少了55%,，減少了830億立方米,。為了彌補(bǔ)俄氣的減量，并為冬季取暖儲氣做好準(zhǔn)備,，歐洲最重要的應(yīng)對就是加大力度從全球市場采購LNG,，其主要來源是美國。據(jù)牛津能源研究所的數(shù)據(jù),，2022年,，歐洲LNG進(jìn)口增長60%，比2021年多進(jìn)口了630億立方米,。

歐洲的大舉采購,，顯著抬高了國際市場的價格，而歐洲又有能力承受這一價格,，吸引全球的LNG向歐洲轉(zhuǎn)移,。

其中也不乏長協(xié)合同在手的中國公司，將獲取的資源轉(zhuǎn)售給歐洲獲利,。海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示,，2022年，中國LNG出口達(dá)到57萬噸,，總價值11.1億美元,。而2021年全年，中國LNG出口僅為2.6萬噸,，價值734萬美元,。劇增的LNG出口，就是轉(zhuǎn)售所致,。

另一方面,，高漲的現(xiàn)貨價格，以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)受疫情影響,，也壓制了國內(nèi)天然氣需求,。國家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，2022年,，全國天然氣表觀消費量3663億立方米,，同比下降1.7%，這是近20年來的首次下降,。在自產(chǎn)氣和管道氣進(jìn)口都有增加的背景下,，LNG進(jìn)口也首次出現(xiàn)下降，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,，2022年中國LNG進(jìn)口876億立方米,，幾乎退回至2019年水平（831億立方米）,。

LNG貨源結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化。有市場分析人士對《財經(jīng)十一人》估算,，2021年,，中國進(jìn)口的約7900萬噸LNG中，大約3000萬噸是現(xiàn)貨,。2022年價格上漲之后,，6400萬噸的LNG進(jìn)口中，現(xiàn)貨部分樂觀估計也不會超過1500萬噸,。

綜合來看,，歐洲用高價吸引著全球的LNG，尤其是現(xiàn)貨氣量,，也有部分符合條件的長協(xié)LNG氣量通過轉(zhuǎn)售以現(xiàn)貨價格賣到了歐洲,。價格和需求的動態(tài)關(guān)系，約束了國內(nèi)工商業(yè)的天然氣需求,，但在冬季采暖季,，中國北方煤改氣的需求是剛需，而現(xiàn)貨價格高漲讓經(jīng)營困難的城燃沒錢彌補(bǔ)缺口,。地緣政治的蝴蝶扇動翅膀,，通過價格這一傳導(dǎo)因素，在當(dāng)前不盡完善的市場機(jī)制下,，造成了一場影響國內(nèi)民生的風(fēng)暴,。

這一風(fēng)暴在下一個冬天還會持續(xù)嗎？這依然要回到影響價格的供需基本面來判斷,，而情況難言樂觀。

歐洲的天然氣供應(yīng)至今未出大問題,，是在付出多重努力和巨大代價后實現(xiàn)的,。除了采購LNG替代俄氣，高漲的價格壓縮了許多工商業(yè)的需求,，歐洲也主動采取措施節(jié)約用氣,，這不可避免對工業(yè)，尤其是高耗能產(chǎn)業(yè)帶來影響,；并且天然氣漲價傳導(dǎo)至電力市場,，導(dǎo)致整體能源成本上升，引發(fā)通脹,。幸運的是,，歐洲最近兩個冬天都是暖冬，減少了許多冬季采暖需求,，荷蘭天然氣市場TTF近月期貨價格已經(jīng)回落至60歐元/兆瓦時左右,，是2022年8月峰值的六分之一,。

但是短期天氣的積極影響尚不能斷言2023年天然氣的供需形勢已經(jīng)緩解。牛津能源研究所在2023年1月發(fā)布的《2023全球能源經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵問題》報告中,，分析了影響歐洲天然氣需求的三大關(guān)鍵因素：

• 一,、2022年，歐洲工業(yè)領(lǐng)域的天然氣需求下降是一個關(guān)鍵因素,，這既有節(jié)約用氣的因素,，也有工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)向其他能源的因素。但未來還有多少下降空間并不明朗,，若政府管制能源價格,，也可能導(dǎo)致工業(yè)用氣的需求上升。

• 二,、暖冬降低了居民和商業(yè)的采暖需求,，但未來政府對能源賬單的干預(yù)措施可能扭曲價格信號，刺激需求增長,；此外,，下一個冬天如果是寒冬，會增加供暖的天然氣需求,。國際能源署

  （IEA）

  在2022年底的一份報告中預(yù)測,，如果2023年冬季天氣稍冷，同時不減少能源密集型行業(yè)的產(chǎn)能,，歐洲天然氣需求將增加200億立方米,。

• 三、歐洲氣電發(fā)電量在2022年增長,，這是歐洲前兩大電源核電和水電出現(xiàn)減量的結(jié)果,。法國核電2022年由于設(shè)備故障和檢修大面積停運，這一影響仍將持續(xù),，2023年能有多少核電增長,，從而抵消氣電需求，不得而知,，法國電力公司在2022年曾四次調(diào)低核電電量預(yù)期,。

在供應(yīng)方面，俄氣減量斷供暫無緩解跡象,。通過過境烏克蘭和土耳其的管道出口至歐洲的天然氣有進(jìn)一步縮減的可能,，歐洲勢必繼續(xù)增加LNG的全球采購。

報告預(yù)計,，2023年,，全球LNG市場將增加300億立方米的供應(yīng)，歐洲至少會買掉其中的一半以上,，對價格敏感的東亞市場會處在風(fēng)險之中,。

中國的需求會恢復(fù)多少,，也是左右全球LNG供需的重要變量?；葑u發(fā)布的天然氣行業(yè)報告表示,，價格因素和經(jīng)濟(jì)周期仍將在短期內(nèi)左右天然氣消費走向，天然氣需求在中期仍將繼續(xù)上升,。

倘若中國的天然氣需求隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和疫情管控措施優(yōu)化而增長,，將加劇天然氣供需的緊張關(guān)系。但即便需求增長,，增量也仍將主要由自產(chǎn)氣和進(jìn)口管道氣提供,。其中管道氣的增量主要來自中俄東線管道“西伯利亞力量”的輸氣能力的提升，2025年該管道將達(dá)到年進(jìn)口380億立方米的設(shè)計容量,。

具體到LNG的需求,，牛津能源研究所預(yù)計，隨著新的接收站投運,，中國LNG進(jìn)口將在2022年下滑200億立方米的基礎(chǔ)上,，緩慢增長60億到80億立方米。

綜合來看,，全球天然氣市場仍高度不確定,，歐洲能源危機(jī)還未結(jié)束，中國的需求開始恢復(fù),，其中多個影響因素都存變數(shù),，這也意味著下一個采暖季中國北方地區(qū)的供氣仍面臨不小風(fēng)險。

2023年1月,，邯鄲郊外運輸LNG的槽車韓舒淋/攝

因此,，盡管今冬的氣荒已緩解，但盡早完善天然氣價格機(jī)制,、明確煤改氣用戶購氣成本的疏導(dǎo)分?jǐn)傓k法,，仍是當(dāng)務(wù)之急，否則氣荒還將重現(xiàn),。多位受訪的城燃人士,，都對此憂心忡忡,。

誰該為煤改氣買單,？

仔細(xì)剖析缺氣成因之后可以看到，價格倒掛導(dǎo)致城燃經(jīng)營困難,，是此輪氣荒的直接誘因,。價格倒掛的背后，是煤改氣用氣性質(zhì)沒有明確,，城燃無法采購足量的低價氣,。而缺低價氣的背后,，是天然氣市場價格抬升后誰該為村民煤改氣買單的問題。

短期的解決辦法就是政府補(bǔ)貼,，給城燃供糧續(xù)命,。

綜合來看，河北地方政府對城燃的補(bǔ)貼分為兩類,。

一類是入戶接駁費,，也即煤改氣的工程款，是實施煤改氣工程時對城燃公司的一次性補(bǔ)貼,，各市補(bǔ)貼力度不一,，大約從每戶5000元到9000元不等?！敦斀?jīng)十一人》調(diào)研發(fā)現(xiàn),，政府拖欠城燃公司入戶接駁費的現(xiàn)象并不罕見。

一類是氣價倒掛補(bǔ)貼,，即對上游采購氣價和煤改氣用戶氣價之間倒掛的部分予以補(bǔ)貼,。這類補(bǔ)貼并無統(tǒng)一的政策，需要各地城燃企業(yè)去向政府申請,。

然而疫情三年,，地方政府財政并不寬裕，前述兩類補(bǔ)貼都有拖欠,。此次氣荒引發(fā)關(guān)注,，客觀上推動了政府補(bǔ)發(fā)補(bǔ)貼?！敦斀?jīng)十一人》從邢臺某縣政府工作人員和河北某城燃公司了解到,，1月之后，地方政府加大了補(bǔ)貼發(fā)放力度,。

據(jù)《財經(jīng)十一人》了解,，2023年1月3日，河北省省長王正譜致信各市市長,，批評一些地方存在保供責(zé)任落實不到位,，農(nóng)村“煤改氣”氣價倒掛補(bǔ)貼資金撥付比例低，對“煤改氣”工程補(bǔ)助資金清欠存在畏難情緒,、持觀望態(tài)度,，以至于涉氣輿情時有發(fā)生。

王正譜要求各地加大氣價倒掛補(bǔ)貼力度,，對企業(yè)預(yù)撥付補(bǔ)貼總額的70%以上,，盡快將國家和省級農(nóng)村“煤改氣”以獎代補(bǔ)資金盡快撥付企業(yè)，專款專用,，不得挪作他用,，農(nóng)村“煤改氣”工程補(bǔ)助資金也要全款撥付。

有市場人士對《財經(jīng)十一人》透露,，針對中國燃?xì)獾睦щy,，河北省政府專門成立工作組，幫助推動補(bǔ)貼資金下發(fā),，已經(jīng)回款不少,。

另據(jù)《財經(jīng)十一人》從當(dāng)?shù)爻侨脊精@悉，1月初,，中央政府和省政府亦下發(fā)總額8億元的專項補(bǔ)貼資金,，以每立方米氣0.14元的價格補(bǔ)貼城燃倒掛部分，這一資金已經(jīng)撥付到位,。

然而政府的補(bǔ)貼終究只是短期應(yīng)急,，要徹底解決價格機(jī)制的遺留問題，還需要理順各相關(guān)主體的利益機(jī)制,。

本輪氣荒,，城燃公司承擔(dān)了主要的倒掛損失，并強(qiáng)烈希望上游企業(yè)能夠分擔(dān)這部分損失,。

多位受訪的天然氣市場及城燃人士都建議盡快將煤改氣氣量性質(zhì)的界定提上日程,，將其認(rèn)定為民生用氣。

由于民生用氣上游按照低價出售,，因此下游傾向于多報,，從而爭取更多的低價氣源，而上游傾向于少核定,，防止低價氣源被下游用戶轉(zhuǎn)售給終端價格較高的工商業(yè)用戶,，謀取不合理的利潤。在2017年的煤改氣中,，由于居民和非居氣價雙軌制,，彼時行業(yè)就有對部分城燃將上游低價居民用氣轉(zhuǎn)售給工商業(yè)，影響居民用氣的質(zhì)疑,。因此,，在煤改氣之前，居民用氣氣量的核定上下游就存在分歧,。煤改氣之后,，這一分歧也依然存在。

“河北這次缺氣根源就在計量,，誰也不信任誰,，需要第三方,、最好是政府來界定,?！币晃皇茉L的資深城燃人士表示。

事實上,，上游企業(yè)也承擔(dān)了一部分進(jìn)口天然氣成本的上漲,。中國石油（601857.SH）三季報顯示，2022年前三季度,，中石油天然氣銷售業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤156.44億元,，剔除管道重組收益影響后，比2021年同期下降15%,，主要是由于進(jìn)口天然氣成本上升,。

但相對城燃企業(yè)煤改氣業(yè)務(wù)的普遍虧損，油氣公司只是天然氣業(yè)務(wù)減利,，上下游的日子還是不可同日而語,。并且在國際能源價格普遍上漲的情況下，以上游業(yè)務(wù)為主的中石油,、中海油利潤增長明顯,。據(jù)中國石油發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，2022年預(yù)計歸母凈利潤達(dá)到1450億元到1550億元,，同比增長57%到68%,。

在歐洲的能源危機(jī)中，歐盟在2022年9月推出“暴利稅”,，建議成員國征收油氣,、煤炭、煉化行業(yè)的超額利潤,，征收標(biāo)準(zhǔn)是以此前三年的平均利潤為基數(shù),，征收超出平均利潤20%以上的部分，將其返還給受漲價影響最嚴(yán)重的消費者,、工業(yè)和高耗能企業(yè),。

在所有煤改氣的省市中，河北有特殊性,。

有河北城燃人士表示,，其他周邊省份，山西有廉價的煤層氣資源,，山東有規(guī)模比較大的工商業(yè)用戶,，工商業(yè)用戶價格隨行就市，有利可圖,，可以彌補(bǔ)煤改氣部分的虧損,。而河北既缺乏資源，又缺乏成規(guī)模的工商業(yè)用戶，同時煤改氣規(guī)模最大,，導(dǎo)致矛盾最突出,。

因此，該城燃人士認(rèn)為,，考慮現(xiàn)在煤炭價格也上漲明顯,，而煤改氣用戶還享受用氣補(bǔ)貼，每個采暖季有近千元的減免,，當(dāng)前用氣采暖的成本實際已經(jīng)低于用煤采暖,，也應(yīng)考慮終端居民氣價有所上漲，順出部分價差,。

綜合多位接受《財經(jīng)十一人》采訪的天然氣,、城燃企業(yè)人士的觀點來看，未來需要城燃,、上游,、政府、終端消費者來共同分擔(dān)煤改氣成本,，共同尋找可持續(xù)的改進(jìn)機(jī)制,，從而確保民生用氣不受影響，行業(yè)良性發(fā)展,。

（文中肖珊為化名,；《財經(jīng)》實習(xí)生梁益榮對此文亦有貢獻(xiàn)）