原標(biāo)題：蒙古國停止對華煤炭出口三天,，澳大利亞跟風(fēng)漲價,，鋼廠很“悲催”

最近一周以來,，黑色系大宗商品期貨價格走勢最強(qiáng)勁的品種當(dāng)屬焦煤和焦炭了,，加之鐵礦石價格小幅上漲,，國內(nèi)鋼廠生產(chǎn)成本壓力再度顯現(xiàn),，鋼材價格也面臨著漲價壓力。為什么焦煤和焦炭價格會大幅上漲呢,？

國內(nèi)方面,，由于內(nèi)蒙古阿拉善盟發(fā)生露天煤礦事故,，內(nèi)蒙古、山西等煤炭主產(chǎn)地安監(jiān)部門加大煤礦生產(chǎn)安全檢查力度,，間接導(dǎo)致煤炭生產(chǎn)受到影響,，國內(nèi)煤炭供應(yīng)也將相應(yīng)減少。

截至2022年底,，內(nèi)蒙古自治區(qū)煤炭年產(chǎn)量為12億噸左右,，占國內(nèi)總產(chǎn)量的26%。

內(nèi)蒙古50%的煤礦為露天煤礦,，產(chǎn)量高達(dá)5.5億噸,，內(nèi)蒙古在國內(nèi)煤炭供給鏈中起到了舉足輕重的作用。

國際方面,，雖然中國全面放開了對澳大利亞煤炭的進(jìn)口限制,，但是，隨著中國鋼廠參與澳大利亞焦煤競拍,，造成澳洲焦煤價格走勢由弱轉(zhuǎn)強(qiáng),。

上周澳大利亞焦煤離岸價格漲至375美元/噸，預(yù)計(jì)到達(dá)中國港口的價格將超過3000元/噸,。

我認(rèn)為這種局面難以長久維持,，目前高企的澳洲焦煤價格多多少少還是有些“泡沫”成分。

與澳大利亞鐵礦石的近乎壟斷地位不同,，焦煤供應(yīng)還有其他海外競爭對手,，以及大量的國內(nèi)焦煤供應(yīng)渠道。

這里特別要說的就是蒙古國焦煤的提價問題,，近兩年以來,，中國一直是蒙古國焦煤最大的進(jìn)口國，蒙古國GDP的30%來自于焦煤生產(chǎn),，當(dāng)前,，在中國恢復(fù)澳大利亞焦煤進(jìn)口之際，它倒好,，來了一招焦煤資源限制措施,。

上周，蒙古國宣布停止煤炭對華通關(guān)三天,，短期內(nèi)影響了國內(nèi)鋼廠焦煤的供給。

但是,，蒙古國單方面取消中盤,，甚至拿出50%的焦煤產(chǎn)量進(jìn)行拍賣，這將嚴(yán)重影響中國企業(yè)的利益,。

對于這種行為,，中國西部的包鋼等大中型鋼廠應(yīng)該站出來,，及時采取反制措施，作為蒙古國焦煤唯一的需求方,，中國鋼廠有權(quán)利和義務(wù)制止蒙古國無端減少供應(yīng)的行為,。

一位煤炭行業(yè)的分析師認(rèn)為，2023年,，蒙煤通關(guān)量不大可能保持更高的通關(guān)量,，進(jìn)口增量將會明顯低于市場預(yù)期，預(yù)計(jì)全年進(jìn)口總量或較2022年增長30%左右,，增量800萬噸,，不大可能超過1000萬噸。

目前,，國內(nèi)焦煤和焦炭均呈現(xiàn)供應(yīng)偏緊格局,，鋼廠和焦化廠的庫存量處于歷史低位，許多焦煤和焦炭貿(mào)易商甚至驅(qū)車前往煤礦和焦化廠搶貨,。

看來,，春節(jié)后鋼廠指望焦炭價格下調(diào)的愿望落空了，焦煤和焦炭價格估計(jì)還會堅(jiān)挺一段時間,。

最后說說對于本周鋼材市場有哪些值得注意的事情,，馬上就要進(jìn)入3月份了，北方建筑工地也將逐步復(fù)工,，這樣全國大部分地區(qū)建筑施工將完全恢復(fù)正常狀態(tài),，鋼材需求也將比2月份有明顯的回升。

其次,，“兩會”即將召開,，北方尤其是京津冀地區(qū)鋼廠面臨著環(huán)保限產(chǎn)的壓力，也就是說,，最近鋼廠供給端在電爐鋼逐步復(fù)產(chǎn)之后,，難有大的提升，鋼材市場總體會處于供需平衡狀態(tài),。

最后,，在鋼鐵原材料焦煤和焦炭價格大幅上漲和鐵礦石小幅上漲的推動下，鋼材價格將易漲難跌,，本周鋼材價格小幅上漲的概率非常大,，此輪國內(nèi)鋼材市場春季修復(fù)性回暖行情仍在繼續(xù)進(jìn)行之中。

蒙古煤炭反腐之火,，燒到了中國合同上

2月9日,，蒙古國(簡稱“蒙古”)原本出售給中國的煤炭完成首拍，成交價格比現(xiàn)在的蒙煤現(xiàn)貨價格小漲了15-20元左右/噸,，競拍者為中國內(nèi)蒙古某大型貿(mào)易企業(yè);2月10日,，第二輪競拍開啟,，成交價略低于9日成交價。

第三次競拍時間定于2月15日11點(diǎn),。

對此,，多家貿(mào)易商表示，當(dāng)前起拍價已趨于現(xiàn)貨成交價,，對高煤價接受度不高,，持觀望態(tài)度。

當(dāng)蒙古還在為了煤炭價格討價還價時,，澳煤已抵達(dá)中國港口,，等待清關(guān)。

此次蒙古貿(mào)然改變對華煤炭出口政策,，恐怕收效不佳,。

態(tài)度忽轉(zhuǎn)

自去年二月俄烏沖以來，國際煤炭進(jìn)出口局勢就發(fā)生了變動,，而這一變動也波及到了中國,。蒙古最大煤炭國企宣布：2月初暫停對中方的煤炭直銷協(xié)議。但給出理由并非市場原因,，而是整治貪污,。

中國一直是蒙古煤炭的大客戶，而煤炭出口是蒙古經(jīng)濟(jì)重要支柱,。自1994年起,，中蒙之間的煤炭貿(mào)易協(xié)議就保持著穩(wěn)定發(fā)展。

可就在去年12月,，中蒙正籌劃加深煤炭合作之時,，蒙古爆發(fā)了以“反貪腐”為由的大規(guī)模動亂。

蒙古總統(tǒng)剛成功訪華,，隨后就單方面宣布終止與中國的煤炭貿(mào)易協(xié)議,，不禁讓人對背后原因充滿疑惑。

動亂起因,，與蒙古煤炭領(lǐng)域最大的國有企業(yè)——額爾德尼斯塔奔陶勒蓋公司有關(guān),。650萬噸煤炭原本是要運(yùn)往中國，卻在運(yùn)輸過程中離奇消失,。貪腐丑聞,，加之蒙古通貨膨脹嚴(yán)重，最終釀成動亂,。上千民眾試圖沖擊政府大廈“國家宮”,，讓政府懲罰貪污腐敗官員。

為平息民眾的憤意,，蒙古政府不得不匆忙應(yīng)對,。

先是開展調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示,，該公司通過在同中方的煤炭交易中,，使用“賬外交易”的方式實(shí)現(xiàn)資金貪污與煤炭盜竊活動。簡單來說,，就是沒有將出口煤礦收入納入蒙古財(cái)政儲備,，而把這些錢塞進(jìn)了自己的口袋。

接著是出臺對策,。短短幾日,，額爾德尼斯塔奔陶勒蓋公司的多名高官被捕。政府暫時撤銷其營業(yè)資格,，同時暫停對中國出售煤炭,，先解決國內(nèi)腐敗問題。

對此,，中國回應(yīng)說,，中國理解蒙古的做法，但不應(yīng)是這種輕率的“通知”,，而應(yīng)該經(jīng)過雙方協(xié)商后再下定義,。中國對此事態(tài)度明確：蒙方的錯，不該由中國來買單,。

變相漲價

額爾德尼斯塔奔陶勒蓋公司負(fù)責(zé)中國煤炭業(yè)務(wù),，四成產(chǎn)量是通過長單對中銷售，價格低于市場價20%,。

消失的煤炭至今下落不明,，但在暫停直銷協(xié)議后，蒙古將其他本用于輸送給中國的煤炭,，拿到證券交易所進(jìn)行拍賣,。

此外，其他煤炭企業(yè)對中國的煤炭出口,，也將改為邊境價(包含運(yùn)費(fèi))結(jié)算,，而非此前的坑口價(在坑口挖出即售賣，不包含除煤價外其他費(fèi)用),。兩者之間的區(qū)別在于,，坑口價相對而言更便宜，邊境價的定價權(quán)則在蒙古這邊,。

蒙古的這些行為,，有利用自身資源優(yōu)勢變相漲價的嫌疑。拍賣場上,，價格很有可能會因競價變得更高,。

　　影響不大

在煤炭業(yè)務(wù)上,，中蒙本是雙贏關(guān)系。

去年1-11月,，蒙古外貿(mào)總額同比增長27%,，其中煤炭92%都出口到了中國(蒙通社數(shù)據(jù))，為蒙古貢獻(xiàn)巨額收入,。近幾年為了擴(kuò)大對華出口量,，蒙古還修建了三條通向中國的鐵路，第三條在去年10月剛投運(yùn),。

中國從蒙古進(jìn)口煤炭,，也有助于節(jié)省成本。中國進(jìn)口的蒙煤七成以上是煉鋼用的煉焦煤,，蒙古煉焦煤的特點(diǎn)是低硫低灰易洗選,，并且硫分較中國煉焦煤更低，而且價格更低廉,，因此有不少中企大規(guī)模進(jìn)口蒙煤,。拿額爾德尼斯塔奔陶勒蓋公司運(yùn)營的TT礦來說，是目前世界上尚未完全開發(fā)的最大露天焦煤礦之一,，品質(zhì)十分優(yōu)良,。

不過，蒙煤并非中國的唯一選擇,。隨著澳大利亞放出友善信號,，澳煤重返中國市場。俄羅斯煤炭也在搶占中國市場,，雖然俄煤品質(zhì)比不上澳煤,、蒙煤，但擁有價格優(yōu)勢,。

2022年蒙古進(jìn)口煤接近中國進(jìn)口總煤炭的10%,，雖然蒙古因?yàn)槿ツ甑尿}亂，改變了過去對華煤炭出口政策,，但從數(shù)據(jù)上看,，中國和蒙古的能源合作沒有受到根本性的影響。