“這簡直就是一場噩夢,?！盳achery Miller（化名）對《每日經(jīng)濟新聞》記者稱。

剛滿30歲的Miller在美國一家生命科學(xué)公司位于印第安納波利斯的分公司擔(dān)任團隊主管,，最近也在為自己的信用卡賬單發(fā)愁,，雖然他每月都在按時還款，但利息卻越來越高,?！耙磺卸继F了，很多和我一樣的同齡人都感覺被壓得喘不過氣來,?！?/p>

Miller有兩張信用卡，由于美聯(lián)儲開啟近40年來的最激進加息周期,，利率也隨之上升,，如今他的這兩張信用卡的平均利率已達到18%，每個月要比之前多付300美元的利息,。這讓Miller覺得自己陷入了一個無法擺脫的債務(wù)陷阱,。

近期，各期限美債收益率加速上漲,，而當(dāng)長期利率上升時,，抵押貸款、汽車貸款,、學(xué)生貸款,、企業(yè)債券等一系列借貸成本都會上升。在此背景下,，信用卡拖欠率也達到10多年來的高點,。數(shù)據(jù)顯示，美國信用卡債務(wù)在今年二季度末歷史性地突破了1萬億美元（約7.31萬億元人民幣）,。彭博社報道稱,，隨著借貸成本上升的影響慢慢在整個經(jīng)濟體系中蔓延開來,，“我們可能正處于一個漫長的違約周期中”。

“信用卡債務(wù)導(dǎo)致我們無法過上想要的生活”

Zachery Miller原本在該生命科學(xué)公司的紐約總部擔(dān)任供應(yīng)鏈主管,，年薪大約為6萬美元,，日子過得還算寬裕。然而,，在今年年初,，他決定搬回印第安納波利斯，與父母住在一起,，以緩解生活壓力,。

Miller告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，除了稅率比印第安納州更高以外,，過去一年半,，紐約當(dāng)?shù)氐姆孔?、油價以及牛奶,、雞蛋和肉類等食物的價格不斷上漲，這讓他的生活壓力與日俱增,?！皬姆孔獾狡停俚绞称返拈_銷,，今年以來的價格都上漲了至少20%左右,，汽油價格甚至同比翻倍?！彼f道,。

他同時對記者稱，他有兩張信用卡,，隨著美聯(lián)儲近40年來的最激進加息周期,，信用卡利率也隨之上升，如今他這兩張信用卡的平均利率已達到18%,，每個月要比之前多付300美元的利息,。這讓他覺得自己陷入了一個無法擺脫的債務(wù)陷阱，經(jīng)濟壓力讓他喘不過氣,。他擔(dān)心如果利率繼續(xù)上漲,，將無法償還債務(wù)，甚至面臨破產(chǎn)的風(fēng)險,，更別說買房了,。

Miller稱，當(dāng)他前幾天看到接近30%的零售商信用卡利率時,，他覺得簡直不可思議,?！?0%的（信用卡）利率已經(jīng)很高了，30%簡直難以置信,。這都是在搞什么,？”他向記者宣泄著不滿的情緒。

其實,，Miller的處境或許是當(dāng)前眾多美國普通人的縮影,。紐約聯(lián)儲的最新數(shù)據(jù)顯示，截至第二季度末,，美國的消費信貸債務(wù)總額已經(jīng)超過1.03萬億美元,，創(chuàng)歷史新高。

美國信用卡債務(wù)總額突破1萬億美元大關(guān)圖片來源：雅虎財經(jīng)

美國房地產(chǎn)數(shù)據(jù)提供商Clever Real Estate對1000名美國信用卡用戶的調(diào)查顯示,，22%的受訪者每個月在債務(wù)中越陷越深,，購房或退休儲蓄等人生目標(biāo)也離他們越來越遠。調(diào)查顯示,，大約47%有信用卡債務(wù)的受訪者表示,，債務(wù)讓他們無法進行應(yīng)急儲蓄。同時,，39%的受訪者稱,，債務(wù)讓他們沒辦法為退休儲蓄。

調(diào)查同時顯示,，61%的美國信用卡用戶有信用卡債務(wù),，平均余額為5875美元。由于高企的通脹,，消費者在必需品上的支出也在增加,。2023年，美國消費者30%的實際工資都將用于支付信用卡賬單,。有37%的受訪信用卡用戶表示,，信用卡債務(wù)已經(jīng)導(dǎo)致他們無法過上自己想要的生活。

而相比前幾代人而言,，“千禧一代”（

注：出生于1981-1996年的人

）要實現(xiàn)買房目標(biāo)則需要花更長的時間,，因為高抵押貸款利率和創(chuàng)紀(jì)錄的信用卡利率使他們要存?zhèn)€首付變得更加困難。Clever Real Estate的上述調(diào)查作者,、數(shù)據(jù)分析師Matt Brannon稱,，“千禧一代”平均背負著6794美元的信用卡債務(wù)。

Clever Real Estate的

調(diào)查結(jié)果與官方數(shù)據(jù)一致,。美聯(lián)儲數(shù)據(jù)顯示,，美國人的儲蓄占收入的比例已經(jīng)創(chuàng)下2008年來的最低。更糟的是,，為了應(yīng)對通脹,，美聯(lián)儲不斷加息導(dǎo)致消費支出減緩,，但這同時也讓拖欠信用卡還款的人陷入了財政困境，面臨著高額的信用卡利息,。

Brannon說,，按照當(dāng)下的利率，如果一個美國人有3000美元的信用卡債務(wù),，而選擇支付最低還款額的話,，那么他需要將近10年的時間才能還清本金，同時還需要多支付近4000美元的利息,。

Miller也對《每日經(jīng)濟新聞》記者指出,，“更高的利率意味著更難以償還的債務(wù)。我的大多數(shù)朋友以及我這個年齡段的大多數(shù)人基本上已經(jīng)至少有5000~10000美元的信用卡債務(wù),?！?/p>

他認(rèn)為美國的借貸成本“絕對還將繼續(xù)上升

”

。

“我們可能正處于一個漫長的違約周期中”

隨著美國消費信用債務(wù)的猛增和信用卡利率的上升,，美國政府也在想辦法減輕消費者的負擔(dān),，一些議員和監(jiān)管機構(gòu)呼吁設(shè)定利率上限，并降低信用卡的費用,。

今年早些時候,，美國消費者金融保護局也提出了一項規(guī)定,，旨在削弱信用卡逾期付款的費用,，其中一項規(guī)定是將未還款的滯納金從最高41美元降至8美元。上個月,，密蘇里州共和黨參議員Josh Hawley也提出了一項法案,，將美國信用卡利率限制在18%，理由是工薪階層承擔(dān)了“更高的財務(wù)負擔(dān)”,。然而,，法案要獲得批準(zhǔn)還面臨很冗長的程序,。

美國信用卡拖欠率已升至10多年來高點圖片來源：圣路易斯聯(lián)儲

而與此同時,，美國的消費支出正在走弱,。彭博社報道稱,，由于通脹高企,，以及信用卡拖欠率達到10多年來的新高，美國消費者已經(jīng)開始陷入困境,。9月份美國消費者信心指數(shù)已經(jīng)跌至4個月來的最低點,。

鑒于美國消費支出占到整體GDP的70%左右，這對美國經(jīng)濟前景來說是一個巨大的打擊,，而且在經(jīng)過通脹調(diào)整后,，絕大多數(shù)美國人現(xiàn)在的儲蓄甚至比新冠肺炎疫情前還要少。

美國諮商會消費者信心指數(shù)跌至4個月低點圖片來源：英為財情

沃爾瑪首席執(zhí)行官Doug McMillon在2023年半年報電話會議上稱,，“不斷上漲的能源價格,、學(xué)生貸款還款的恢復(fù)、更高的借貸成本,、收緊的貸款標(biāo)準(zhǔn)以及儲蓄減少意味著家庭預(yù)算仍面臨壓力?！贝送猓琓arget等大型零售商也發(fā)現(xiàn)美國消費者的可自由支配支出在下降,。

雖然在強勁勞動力市場的支撐下，消費者彈性尚在,，但在年輕人和低收入家庭中,，風(fēng)險正在顯現(xiàn)。穆迪投資者服務(wù)公司在9月底發(fā)布的一份報告中稱,，“美國消費者的債務(wù)質(zhì)量正在下降,，暗示某些信貸市場領(lǐng)域已存在潛在的風(fēng)險,?！?/p>

評級機構(gòu)惠譽在本周的一份報告中稱,，目前美國汽車貸款拖欠率已經(jīng)升至6.11%,，創(chuàng)1994年以來新高。穆迪分析師Cristian DeRitis則表示,，雖然目前各項貸款拖欠率還尚未構(gòu)成危機,，但這是在失業(yè)率仍相對較低的情況下發(fā)生的,。然而,，接下來失業(yè)人數(shù)的適度增長“只會給這些貸款拖欠率帶來更大的上行壓力”,。

彭博社報道中還稱，市場參與者目前已普遍意識到,，隨著借貸成本上升的影響慢慢在整個經(jīng)濟體系中蔓延開來,，“我們可能正處于一個漫長的違約周期中”,。

花旗集團信貸策略團隊也在近期的一份報告中寫道,，他們預(yù)計到2024年三季度,，高收益?zhèn)`約率和貸款違約率將從目前的3.2%和4.9%分別上漲到4.6%和5.3%。該花旗團隊寫道,，“我們預(yù)計，隨著貨幣政策的收緊和財政政策的擴張,，利率將持續(xù)居高不下,，這將形成一個艱難的宏觀環(huán)境，無法為明年即將到期的大量債務(wù)再融資?！?/p>

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