原標題：金力泰虛構15億黃金貿易案 合作方回應稱“墊資代購”

一紙罰單，揭開了一樁虛構的黃金貿易案,。

根據(jù)上海證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》（滬證監(jiān)處罰字〔2023〕28號）,，2020年5月至2021年7月，上海金力泰實業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“金力泰實業(yè)”）參與浙江運發(fā)文化發(fā)展有限公司（下稱“浙江運發(fā)”）主導的“黃金貿易業(yè)務”,，涉案合同金額約15億元,。

該案貿易標的為1KG/個、Au9999的定制金條,。上海證監(jiān)局認定,，業(yè)務本質為資金融通業(yè)務，上下游實際均由浙江運發(fā)指定,，相關物流,、資金形成閉環(huán)，金力泰實業(yè)實際只履行墊資義務,，賺取資金使用費。

浙江運發(fā)負責人在接受證券時報·e公司記者采訪時稱,，與金力泰實業(yè)的黃金貿易業(yè)務有真實的需求,，實際上是“代買”的墊資行為，相關業(yè)務已經(jīng)終結,，金力泰實業(yè)的款項及收益均按時足額收回,。他還表示，除此之外,，浙江運發(fā)沒有其他的黃金貿易業(yè)務,。

大額墊資的虛構貿易

根據(jù)前述《行政處罰事先告知書》，金力泰實業(yè)參與浙江運發(fā)主導的“黃金貿易業(yè)務”,。2020年5月至2021年7月,，金力泰實業(yè)與下游客戶累計訂立41份黃金銷售合同，合同金額總計15.09億元,；相對應的,，金力泰實業(yè)與浙江運發(fā)等上游供應商訂立41份黃金采購合同，合同金額總計14.85億元,。貿易標的為1KG/個,、Au9999的定制金條。上述業(yè)務以貿易為名,，實質為資金融通業(yè)務,，金力泰實業(yè)與上游供應商、下游客戶簽訂購銷合同,，上下游實際均由浙江運發(fā)指定,，相關物流,、資金形成閉環(huán)，金力泰實業(yè)實際只履行墊資義務,，賺取資金使用費,。

金力泰實業(yè)系A股上市公司金力泰（300225）全資子公司，2020年5月為從事貴金屬貿易業(yè)務而設立,。金力泰主營涂料的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售，與貴金屬貿易業(yè)務不具有相關性,，公司稱是為了提高資金使用效率開展該業(yè)務,，2021年上半年年化收益率約8.25%，顯著高于銀行同期理財利率,。

金力泰曾公告,，金力泰實業(yè)主要客戶為某地方國資委控制的企業(yè)，主要供應商為A股某上市公司全資子公司及其委托加工商,。另有公告顯示,，金力泰實業(yè)2021年上半年曾向供應商中國黃金子公司累計支付2.88億元預付款，每筆1000萬元~2300多萬元,，共16筆,，均未提交董事會審議審批。

金力泰實業(yè)黃金貿易業(yè)務模式具體為：客戶下單給金力泰實業(yè)購買特定要求的貴金屬制品,，預付銷售合同金額的5%,；金力泰實業(yè)向供應商下達訂單，預付100%采購款,；交付完成后,，客戶再向金力泰實業(yè)支付銷售合同金額的95%尾款,。

這是典型的融資性貿易,，對客戶小額預收、對供應商全額預付,，不參與加工,、不掌控交付，本質上僅為資金提供方，賺取的進銷差價本質上為資金使用成本,。

上海證監(jiān)局查明,，金力泰未披露參與“黃金貿易業(yè)務”的真實情況，將上述“黃金貿易業(yè)務”涉及的相關黃金制品計入存貨,，涉嫌虛增2021年末存貨2.58億元,，占當期凈資產(chǎn)的28.32%；金力泰將上述業(yè)務形成的購銷差額計入收入，涉嫌虛增2022年第一季度營業(yè)收入1038.99萬元,，占當期營業(yè)收入的6.11%。這一行為,，也導致金力泰2021年年度報告,、2022年第一季度報告存在虛假記載,。

據(jù)此,，上海證監(jiān)局擬決定對金力泰責令改正,，給予警告,，并處以200萬元罰款；對5名相關負責人進行罰款，合計350萬元,。12月6日,，深交所發(fā)出關注函，將對金力泰及相關當事人啟動紀律處分程序,。

主導者回應：代為采購

企查查顯示，浙江運發(fā)成立于2001年,，注冊資本為11080萬元,，俞輝直接持有10.26%股權,，通過其實際控制的浙江運發(fā)控股集團有限公司（下稱“運發(fā)集團”）持股51%，為實際控制人,，并擔任董事長、法定代表人,。

浙江運發(fā)負責人向證券時報·e公司記者介紹,，金力泰有一年表彰員工的紀念徽章是浙江運發(fā)做的，因此有了聯(lián)系,，后來了解到金力泰賬上資金理財想要更高收益率,，而浙江運發(fā)黃金業(yè)務資金需求較大,，雙方就達成了合作，采用貿易的方式,。

“采購黃金必須現(xiàn)款,，但我們做銀行、郵政等渠道客戶，從加工,、開票到回款需要時間,，因此有較大的資金需求?！痹撠撠熑苏f，“相當于金力泰實業(yè)幫我們采購黃金再賣給我們,，給我們一段時間的賬期,。”

浙江運發(fā)負責人認為,，公司開展的黃金貿易是有真實需求的,，簡單來說是“代買”的墊資業(yè)務,。“發(fā)票,、貨物,、加工這些都真實存在的，金力泰實業(yè)的錢款及收益也按時足額收回了,，沒有損失,?！彼麖娬{。

浙江運發(fā)是一家貴金屬文創(chuàng)產(chǎn)品公司,，近些年承擔過多次大型活動紀念品的設計生產(chǎn),。

據(jù)浙江運發(fā)官網(wǎng)介紹,，公司是最早進入中國貴金屬文創(chuàng)領域的企業(yè)之一,，系貴金屬文創(chuàng)產(chǎn)品設計方,、生產(chǎn)商和銷售商，2014年起致力于全國營銷網(wǎng)絡建設,，2015年同中國銀行和寧波銀行的合作銷售破億元,，與中國金幣總公司,、上海造幣有限公司、上海珍寶金銀飾品廠,、浙江省郵政局等有長期戰(zhàn)略合作,。

在浙江運發(fā)官網(wǎng)“企業(yè)掌舵人”欄目有一張照片,，俞輝身穿短袖襯衫,，手捧《黃帝內經(jīng)》的照片。此處的介紹稱,，俞輝出生于1983年,，浙江大學畢業(yè)，同濟大學EMBA,。除了擔任浙江運發(fā)董事長外,，他還擔任浙江上虞運發(fā)實業(yè)董事、總經(jīng)理,，兼任紹興小仙壇越窯青瓷總經(jīng)理,，浙江運發(fā)越窯青瓷研究院院長等職務。

運發(fā)集團的微信公眾號文章寫道：“十余年來,，公司參與承接了眾多國內外重大活動與賽事的貴金屬生產(chǎn)項目,。如2008年北京奧運會獎牌掛鉤制作,、第16屆亞運會獎牌制作,、2010年上海世博會貴金屬禮品制作、2018年中國首屆進博會紀念徽章及衍生產(chǎn)品設計生產(chǎn),、2023年春節(jié)聯(lián)歡晚會紀念徽章設計生產(chǎn)等,。”

投資布局

企查查顯示,，俞輝在運發(fā)集團,、浙江運發(fā)等16家公司擔任法定代表人。除了運發(fā)集團外,，其還對外投資了浙江運發(fā)實業(yè)（下稱“運發(fā)實業(yè)”）,、上海梵繡珠寶貿易、努唯（上海）國際貿易,、紹興小仙壇越窯青瓷等多家公司,，間接控股企業(yè)近70家。

值得一提的是,，運發(fā)集團在資本市場也有所布局,。

截至今年上半年末，運發(fā)集團持有新三板掛牌企業(yè)匯通金科（833631）1258.08萬股股份,，持股比例為12.3292%,，為公司第二大股東。

匯通金科主要從事受金融機構委托的外包業(yè)務,，包括呼叫中心業(yè)務,、實物銷售業(yè)務、信息咨詢,、數(shù)據(jù)處理等,。據(jù)匯通金科定期報告，運發(fā)實業(yè)一度是公司的重要供應商,。2017年,，公司對運發(fā)實業(yè)的采購金額為2820.52萬元，占比13.36%,。運發(fā)實業(yè)系公司2017年第一大供應商,。

匯通金科2021年年報顯示，公司與運發(fā)實業(yè)、浙江運發(fā)均有關聯(lián)交易,。報告期內,，公司向運發(fā)實業(yè)采購商品69.95萬元，委托加工費13.5萬元,。同期,，公司向浙江運發(fā)支付委托加工費15.93萬元，收取浙江運發(fā)勞務費193.4萬元,。

2022年,，匯通金科與運發(fā)集團未發(fā)生關聯(lián)采購。

2017年10月,，匯通金科與運發(fā)實業(yè)共同設立江蘇匯錦利通信息科技有限公司（已更名為江蘇運發(fā)實業(yè)）,，布局貴金屬銷售。2022年12月,，匯通金科將所持江蘇運發(fā)實業(yè)51%股權轉讓給了運發(fā)實業(yè),。

此外，運發(fā)實業(yè)還曾在上?？ǘ魑幕瘋鞑ス煞萦邢薰荆ㄏ路Q“卡恩文化”）2021年披露的招股書中現(xiàn)身,。2020年度，運發(fā)實業(yè)為卡恩文化第五大客戶,，交易額為2799.31萬元,。據(jù)稱，運發(fā)實業(yè)向卡恩文化采購金鋌,、銀鋌,、“金牛抱財”手串等文創(chuàng)工藝品，主要終端客戶是商業(yè)銀行,。