原標(biāo)題：金力泰虛構(gòu)15億黃金貿(mào)易案 合作方回應(yīng)稱“墊資代購”

一紙罰單,，揭開了一樁虛構(gòu)的黃金貿(mào)易案,。

根據(jù)上海證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》（滬證監(jiān)處罰字〔2023〕28號）,，2020年5月至2021年7月,，上海金力泰實業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“金力泰實業(yè)”）參與浙江運發(fā)文化發(fā)展有限公司（下稱“浙江運發(fā)”）主導(dǎo)的“黃金貿(mào)易業(yè)務(wù)”,，涉案合同金額約15億元,。

該案貿(mào)易標(biāo)的為1KG/個,、Au9999的定制金條,。上海證監(jiān)局認(rèn)定,，業(yè)務(wù)本質(zhì)為資金融通業(yè)務(wù),，上下游實際均由浙江運發(fā)指定，相關(guān)物流,、資金形成閉環(huán),，金力泰實業(yè)實際只履行墊資義務(wù)，賺取資金使用費,。

浙江運發(fā)負(fù)責(zé)人在接受證券時報·e公司記者采訪時稱,，與金力泰實業(yè)的黃金貿(mào)易業(yè)務(wù)有真實的需求，實際上是“代買”的墊資行為,，相關(guān)業(yè)務(wù)已經(jīng)終結(jié),，金力泰實業(yè)的款項及收益均按時足額收回。他還表示,，除此之外,，浙江運發(fā)沒有其他的黃金貿(mào)易業(yè)務(wù)。

大額墊資的虛構(gòu)貿(mào)易

根據(jù)前述《行政處罰事先告知書》，金力泰實業(yè)參與浙江運發(fā)主導(dǎo)的“黃金貿(mào)易業(yè)務(wù)”,。2020年5月至2021年7月,，金力泰實業(yè)與下游客戶累計訂立41份黃金銷售合同，合同金額總計15.09億元,；相對應(yīng)的,，金力泰實業(yè)與浙江運發(fā)等上游供應(yīng)商訂立41份黃金采購合同，合同金額總計14.85億元,。貿(mào)易標(biāo)的為1KG/個,、Au9999的定制金條。上述業(yè)務(wù)以貿(mào)易為名,，實質(zhì)為資金融通業(yè)務(wù),，金力泰實業(yè)與上游供應(yīng)商、下游客戶簽訂購銷合同,，上下游實際均由浙江運發(fā)指定,，相關(guān)物流、資金形成閉環(huán),，金力泰實業(yè)實際只履行墊資義務(wù),，賺取資金使用費。

金力泰實業(yè)系A(chǔ)股上市公司金力泰（300225）全資子公司,，2020年5月為從事貴金屬貿(mào)易業(yè)務(wù)而設(shè)立,。金力泰主營涂料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,，與貴金屬貿(mào)易業(yè)務(wù)不具有相關(guān)性,，公司稱是為了提高資金使用效率開展該業(yè)務(wù)，2021年上半年年化收益率約8.25%,，顯著高于銀行同期理財利率,。

金力泰曾公告，金力泰實業(yè)主要客戶為某地方國資委控制的企業(yè),，主要供應(yīng)商為A股某上市公司全資子公司及其委托加工商,。另有公告顯示，金力泰實業(yè)2021年上半年曾向供應(yīng)商中國黃金子公司累計支付2.88億元預(yù)付款,，每筆1000萬元~2300多萬元,，共16筆，均未提交董事會審議審批,。

金力泰實業(yè)黃金貿(mào)易業(yè)務(wù)模式具體為：客戶下單給金力泰實業(yè)購買特定要求的貴金屬制品,，預(yù)付銷售合同金額的5%；金力泰實業(yè)向供應(yīng)商下達(dá)訂單,，預(yù)付100%采購款,；交付完成后,，客戶再向金力泰實業(yè)支付銷售合同金額的95%尾款。

這是典型的融資性貿(mào)易,，對客戶小額預(yù)收、對供應(yīng)商全額預(yù)付,，不參與加工,、不掌控交付，本質(zhì)上僅為資金提供方,，賺取的進(jìn)銷差價本質(zhì)上為資金使用成本,。

上海證監(jiān)局查明，金力泰未披露參與“黃金貿(mào)易業(yè)務(wù)”的真實情況,，將上述“黃金貿(mào)易業(yè)務(wù)”涉及的相關(guān)黃金制品計入存貨,，涉嫌虛增2021年末存貨2.58億元，占當(dāng)期凈資產(chǎn)的28.32%,；金力泰將上述業(yè)務(wù)形成的購銷差額計入收入,，涉嫌虛增2022年第一季度營業(yè)收入1038.99萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的6.11%,。這一行為,，也導(dǎo)致金力泰2021年年度報告、2022年第一季度報告存在虛假記載,。

據(jù)此,，上海證監(jiān)局?jǐn)M決定對金力泰責(zé)令改正，給予警告,，并處以200萬元罰款,；對5名相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行罰款，合計350萬元,。12月6日,，深交所發(fā)出關(guān)注函，將對金力泰及相關(guān)當(dāng)事人啟動紀(jì)律處分程序,。

主導(dǎo)者回應(yīng)：代為采購

企查查顯示,，浙江運發(fā)成立于2001年，注冊資本為11080萬元,，俞輝直接持有10.26%股權(quán),，通過其實際控制的浙江運發(fā)控股集團(tuán)有限公司（下稱“運發(fā)集團(tuán)”）持股51%，為實際控制人,，并擔(dān)任董事長,、法定代表人。

浙江運發(fā)負(fù)責(zé)人向證券時報·e公司記者介紹,，金力泰有一年表彰員工的紀(jì)念徽章是浙江運發(fā)做的,，因此有了聯(lián)系，后來了解到金力泰賬上資金理財想要更高收益率，而浙江運發(fā)黃金業(yè)務(wù)資金需求較大,，雙方就達(dá)成了合作,，采用貿(mào)易的方式。

“采購黃金必須現(xiàn)款,，但我們做銀行,、郵政等渠道客戶，從加工,、開票到回款需要時間,，因此有較大的資金需求?！痹撠?fù)責(zé)人說,，“相當(dāng)于金力泰實業(yè)幫我們采購黃金再賣給我們，給我們一段時間的賬期,?！?/p>

浙江運發(fā)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，公司開展的黃金貿(mào)易是有真實需求的,，簡單來說是“代買”的墊資業(yè)務(wù),。“發(fā)票,、貨物,、加工這些都真實存在的，金力泰實業(yè)的錢款及收益也按時足額收回了,，沒有損失,。”他強調(diào),。

浙江運發(fā)是一家貴金屬文創(chuàng)產(chǎn)品公司,，近些年承擔(dān)過多次大型活動紀(jì)念品的設(shè)計生產(chǎn)。

據(jù)浙江運發(fā)官網(wǎng)介紹,，公司是最早進(jìn)入中國貴金屬文創(chuàng)領(lǐng)域的企業(yè)之一,，系貴金屬文創(chuàng)產(chǎn)品設(shè)計方、生產(chǎn)商和銷售商,，2014年起致力于全國營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè),，2015年同中國銀行和寧波銀行的合作銷售破億元，與中國金幣總公司,、上海造幣有限公司,、上海珍寶金銀飾品廠、浙江省郵政局等有長期戰(zhàn)略合作,。

在浙江運發(fā)官網(wǎng)“企業(yè)掌舵人”欄目有一張照片,，俞輝身穿短袖襯衫,，手捧《黃帝內(nèi)經(jīng)》的照片。此處的介紹稱,，俞輝出生于1983年,，浙江大學(xué)畢業(yè)，同濟(jì)大學(xué)EMBA,。除了擔(dān)任浙江運發(fā)董事長外,，他還擔(dān)任浙江上虞運發(fā)實業(yè)董事、總經(jīng)理,，兼任紹興小仙壇越窯青瓷總經(jīng)理，浙江運發(fā)越窯青瓷研究院院長等職務(wù),。

運發(fā)集團(tuán)的微信公眾號文章寫道：“十余年來,，公司參與承接了眾多國內(nèi)外重大活動與賽事的貴金屬生產(chǎn)項目。如2008年北京奧運會獎牌掛鉤制作,、第16屆亞運會獎牌制作,、2010年上海世博會貴金屬禮品制作、2018年中國首屆進(jìn)博會紀(jì)念徽章及衍生產(chǎn)品設(shè)計生產(chǎn),、2023年春節(jié)聯(lián)歡晚會紀(jì)念徽章設(shè)計生產(chǎn)等,。”

投資布局

企查查顯示,，俞輝在運發(fā)集團(tuán),、浙江運發(fā)等16家公司擔(dān)任法定代表人。除了運發(fā)集團(tuán)外,，其還對外投資了浙江運發(fā)實業(yè)（下稱“運發(fā)實業(yè)”）,、上海梵繡珠寶貿(mào)易、努唯（上海）國際貿(mào)易,、紹興小仙壇越窯青瓷等多家公司,，間接控股企業(yè)近70家。

值得一提的是,，運發(fā)集團(tuán)在資本市場也有所布局,。

截至今年上半年末，運發(fā)集團(tuán)持有新三板掛牌企業(yè)匯通金科（833631）1258.08萬股股份,，持股比例為12.3292%,，為公司第二大股東。

匯通金科主要從事受金融機(jī)構(gòu)委托的外包業(yè)務(wù),，包括呼叫中心業(yè)務(wù),、實物銷售業(yè)務(wù)、信息咨詢,、數(shù)據(jù)處理等,。據(jù)匯通金科定期報告,，運發(fā)實業(yè)一度是公司的重要供應(yīng)商。2017年,，公司對運發(fā)實業(yè)的采購金額為2820.52萬元,，占比13.36%。運發(fā)實業(yè)系公司2017年第一大供應(yīng)商,。

匯通金科2021年年報顯示,，公司與運發(fā)實業(yè)、浙江運發(fā)均有關(guān)聯(lián)交易,。報告期內(nèi),，公司向運發(fā)實業(yè)采購商品69.95萬元，委托加工費13.5萬元,。同期,，公司向浙江運發(fā)支付委托加工費15.93萬元，收取浙江運發(fā)勞務(wù)費193.4萬元,。

2022年,，匯通金科與運發(fā)集團(tuán)未發(fā)生關(guān)聯(lián)采購。

2017年10月,，匯通金科與運發(fā)實業(yè)共同設(shè)立江蘇匯錦利通信息科技有限公司（已更名為江蘇運發(fā)實業(yè)）,，布局貴金屬銷售。2022年12月,，匯通金科將所持江蘇運發(fā)實業(yè)51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了運發(fā)實業(yè),。

此外，運發(fā)實業(yè)還曾在上?？ǘ魑幕瘋鞑ス煞萦邢薰荆ㄏ路Q“卡恩文化”）2021年披露的招股書中現(xiàn)身,。2020年度，運發(fā)實業(yè)為卡恩文化第五大客戶,，交易額為2799.31萬元,。據(jù)稱，運發(fā)實業(yè)向卡恩文化采購金鋌,、銀鋌,、“金牛抱財”手串等文創(chuàng)工藝品，主要終端客戶是商業(yè)銀行,。