在當(dāng)前的金融環(huán)境下,，我國銀行業(yè)面臨了一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn),，那就是全國性商業(yè)銀行卻迎來了年內(nèi)第三次存款“降息潮”,。近日，全國范圍內(nèi)的商業(yè)銀行在這個(gè)關(guān)鍵的歲末年初“攬儲(chǔ)”時(shí)期，經(jīng)歷了今年以來的第三次大規(guī)模存款利率下調(diào)。這一舉措不僅影響著銀行業(yè)自身的運(yùn)作，也對(duì)廣大儲(chǔ)戶的理財(cái)選擇和市場整體的財(cái)經(jīng)趨勢(shì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,。

我們看到，自12月22日起,，包括中國工商銀行在內(nèi)的6家國有大型銀行已經(jīng)開始降低其人民幣存款掛牌利率,。緊接著，12家股份制銀行也隨之調(diào)整了其存款利率,，這一系列動(dòng)作涉及了包括通知存款,、零存整取,、整存零取、存本取息等多種存款產(chǎn)品,。特別值得注意的是,，三年期和五年期定期存款的降息幅度最為顯著，達(dá)到了25個(gè)基點(diǎn),。

為何銀行再度調(diào)整存款掛牌利率,？對(duì)此，工商銀行回應(yīng)稱,，是為了進(jìn)一步發(fā)揮存款利率市場化調(diào)節(jié)機(jī)制作用,，持續(xù)釋放貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)改革和傳導(dǎo)效應(yīng)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性,。

這種存款利率的下調(diào),，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融專家看來，是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行周期中的一種必然趨勢(shì),。伴隨著各類資產(chǎn)價(jià)格的下降和投資收益的縮水,，存款利率的降低成為市場的共識(shí),。銀行業(yè)在資金成本壓縮方面也展現(xiàn)出可能的持續(xù)調(diào)整動(dòng)向,。

特別值得一提的是，三年定期存款利率的下調(diào)標(biāo)志著我們進(jìn)入了所謂的“1時(shí)代”,。在這一輪調(diào)整中,，包括農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行,、建設(shè)銀行,、交通銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行及招商銀行在內(nèi)的多家銀行都已經(jīng)對(duì)其人民幣存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整,。

以農(nóng)業(yè)銀行為例,，該行一年期大額存單利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.8%；二年期大額存單利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至1.90%,；三年期大額存單利率降幅最高,，下調(diào)了30個(gè)基點(diǎn)至2.35%。

從特色存款產(chǎn)品來看,，工商銀行個(gè)人養(yǎng)老金專屬存款五年期,、三年期、新客專享定期三年期存款利率均較此前下調(diào)25個(gè)基點(diǎn),，分別降至2.4%,、2.35%、2.35%,。

各類存款掛牌利率的下調(diào),，將對(duì)居民的存款利息收入帶來直觀影響,。在本次調(diào)整后，國有大行三年期定期存款掛牌利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn),，以此計(jì)算,，100萬元存款每年利息將會(huì)減少2500元。

在存款利率市場化調(diào)整機(jī)制建立后,，這次調(diào)整成為了銀行根據(jù)市場形勢(shì)和自身經(jīng)營情況作出的主動(dòng)選擇,。從2022年初到現(xiàn)在，主要商業(yè)銀行經(jīng)歷了多次集體降息,，顯示出銀行業(yè)在優(yōu)化負(fù)債成本,、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過程中的適應(yīng)和調(diào)整。

此次降息的背景是,，受今年以來各種因素的影響,，我國銀行業(yè)的凈息差有所縮窄，營業(yè)收入和利潤增速下降,。國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)也證實(shí)了這一點(diǎn),。

因此，銀行通過下調(diào)存款利率來降低負(fù)債成本,，無疑是對(duì)當(dāng)前金融環(huán)境的一種積極適應(yīng),。值得一提的是，不同銀行之間在存款利率的調(diào)整幅度和節(jié)奏上存在差異,，但整體趨勢(shì)是一致的,。

存款降息下理財(cái)新變化：壽險(xiǎn)分紅險(xiǎn)“火”了，黃金也被推薦

最新的趨勢(shì)表明,，銀行目前更傾向于向客戶推薦增額終身壽險(xiǎn),、分紅險(xiǎn)、固收類理財(cái)產(chǎn)品,、儲(chǔ)蓄國債以及黃金類理財(cái)產(chǎn)品,。這些產(chǎn)品的推薦，相較于之前特色存款產(chǎn)品的熱銷,，顯示出市場趨勢(shì)的明顯轉(zhuǎn)變,。在銀行理財(cái)產(chǎn)品的推薦名單中，壽險(xiǎn)分紅險(xiǎn)和固收類理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了顯著的位置,，部分理財(cái)經(jīng)理甚至推薦與黃金掛鉤的產(chǎn)品,。

分析這一現(xiàn)象，可以看出投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，越來越注重產(chǎn)品的安全性和穩(wěn)健收益,。在銀行渠道配置資產(chǎn)的投資者更青睞這些特性。與此同時(shí),，曾經(jīng)熱門的銀行定期存款產(chǎn)品如今卻遇到了市場的冷落,。

值得關(guān)注的是,，與定期存款產(chǎn)品相比，目前市場上的普通型人壽險(xiǎn)定價(jià)利率最高可達(dá)2.5%,，分紅險(xiǎn)定價(jià)利率也達(dá)到2.5%,，而萬能險(xiǎn)的保底利率最高可達(dá)2%。這些比例普遍高于同期的定期存款產(chǎn)品利率,。

對(duì)于有短期資金需求的客戶,，銀行理財(cái)經(jīng)理普遍推薦期限為一年左右的固收類封閉式理財(cái)產(chǎn)品，其業(yè)績比較基準(zhǔn)通常在3.5%至3.8%之間,。在黃金價(jià)格不斷攀升的背景下,，黃金類理財(cái)產(chǎn)品也受到推薦。例如,，寧波銀行的“定存金”產(chǎn)品,，以實(shí)物黃金存儲(chǔ)和較高的收益率吸引客戶，展現(xiàn)了黃金作為理財(cái)產(chǎn)品的新吸引力,。

在這種背景下,，作為普通投資者，我們需要理性對(duì)待當(dāng)前的金融市場變化,。在存款利率持續(xù)下行的大趨勢(shì)下,，多元化投資組合成為獲取穩(wěn)定和可預(yù)期收益的關(guān)鍵。在未來的理財(cái)規(guī)劃中,，投資者應(yīng)該充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性需求,，合理調(diào)整投資策略,。