原標題：今年首批儲蓄國債發(fā)行首日遭搶購,，有銀行額度1小時售罄

進入利率下行周期，很多人對投資理財“分秒必爭”,。3月10日,，2024年首批儲蓄國債（憑證式）正式發(fā)行，居民搶購熱情依舊,，北京多家銀行額度在上午售罄,，大行額度尤為緊俏，僅1小時即被搶光,。

根據(jù)財政部公告,，2024年第一期、第二期儲蓄國債（憑證式）于3月10日至3月19日發(fā)行,。兩期國債均為固定利率,、固定期限品種。其中,，第一期期限為3年,，最大發(fā)行額150億元，票面年利率2.38%,；第二期期限為5年,，最大發(fā)行額150億元，票面年利率2.5%,。

儲蓄國債難搶已不新鮮,，雖然利率不斷走低，但相較大行定期存款利率維持小幅占優(yōu)態(tài)勢,，不過對比中小銀行定存利率不占優(yōu)勢,，但其安全性、穩(wěn)定性等特點依然對部分群體具有較大吸引力,，有銀行客戶經(jīng)理表示,，中老年人相比年輕人更傾向于購買儲蓄國債。

有銀行發(fā)行首日搶購一空

財政部3月6日公告顯示,，2024年第一期和第二期儲蓄國債（憑證式）將于2024年3月10日至2024年3月19日發(fā)行,。

兩期國債均為固定利率、固定期限品種,，最大發(fā)行總額300億元,，其中，第一期期限為3年，最大發(fā)行額150億元,，票面年利率2.38%,；第二期期限為5年，最大發(fā)行額150億元,，票面年利率2.5%,。

“九點半左右就沒有了，想買的話要早點排隊來搶,?！卑l(fā)行首日（3月10日），記者以客戶身份咨詢北京地區(qū)多家銀行,，多位客戶經(jīng)理表示額度在上午售罄,，尤以大行更為緊俏。部分股份行,、城商行還有部分額度剩余,，但客戶經(jīng)理也提示需要的話盡早前往附近網(wǎng)點購買。

從發(fā)售和購買方式來看,，儲蓄國債（憑證式）在發(fā)行期內(nèi)通過2024～2026年儲蓄國債承銷團成員,，按面值面向個人發(fā)行，發(fā)行面值以100元為單位,，單一個人購買單期儲蓄國債（憑證式）金額不得超過300萬元,。承銷團成員應向投資者提供“中華人民共和國儲蓄國債（憑證式）收款憑證”。

其中,，2024～2026年承銷團成員為40家商業(yè)銀行,，包括國有大行、股份行,、城商行,、農(nóng)商行。以某國有大行北京地區(qū)一支行為例,，記者以客戶身份咨詢時了解到,，該網(wǎng)點3年期、5年期儲蓄國債此次發(fā)放額度均為40萬元,，早上4個客戶即全部“買斷”,，人均投資金額20萬元，其余十幾位排隊人員則未能搶到,。

另有股份行客戶經(jīng)理表示,，3年期儲蓄國債較為搶手，早間額度已被搶光,，截至午間僅剩部分5年期品種,。多位客戶經(jīng)理表示,，儲蓄國債一般都要靠搶，了解的客戶都會早早到網(wǎng)點排隊,。不過據(jù)記者了解,，相比之下城商行額度更為寬松，有客戶經(jīng)理表示,，相比此前多為幾個小時就售罄的情況,，這次發(fā)售速度更慢,。

從額度分配來看,，每家銀行分配形式略有差異?！秲π顕鴤☉{證式）管理辦法》《儲蓄國債發(fā)行額度管理辦法》等相關規(guī)定要求,，發(fā)行開始前，財政部會同人民銀行將當期儲蓄國債（憑證式）計劃最大發(fā)行額按發(fā)行通知中規(guī)定的代銷額度分配比例分配給承銷團成員,。承銷團成員應當按照普惠原則銷售儲蓄國債（憑證式）,，統(tǒng)籌規(guī)劃銷售網(wǎng)點，合理分配額度,，方便投資者購買,。

根據(jù)客戶經(jīng)理反饋，有銀行會對分支機構(gòu)進行額度分配,，有銀行則是分支機構(gòu)統(tǒng)一在全行系統(tǒng)內(nèi)共享額度,，售完為止。

儲蓄國債有何特點

事實上,，因為安全性高,、收益穩(wěn)定、變現(xiàn)靈活,、投資門檻低等特點,，儲蓄國債“秒光”等搶購現(xiàn)象已經(jīng)不新鮮。多位客戶經(jīng)理表示,，儲蓄國債尤其受到追求穩(wěn)健收益的中老年群體喜歡,。

儲蓄國債（憑證式）為記名國債，記名方式采用實名制,，可以掛失,，但不能更名，不能流通轉(zhuǎn)讓,。投資者購買儲蓄國債（憑證式）后,，可到原購買國債的承銷團成員辦理提前兌取、質(zhì)押貸款,。但發(fā)行期最后一天（即3月19日）不辦理提前兌取,。

從計息方式來看,，投資者購買的儲蓄國債（憑證式）從購買之日開始計息，到期一次還本付息,，不計復利,，逾期兌付不加計利息。各期儲蓄國債（憑證式）發(fā)行公告日至發(fā)行結(jié)束日,，如遇央行調(diào)整金融機構(gòu)人民幣存款基準利率等情況,，需調(diào)整當期儲蓄國債（憑證式）利率時，發(fā)行利率及提前兌取分檔利率的調(diào)整情況另行通知,。

值得注意的是,，投資者辦理提前兌取，按當期國債實際持有時間和相應的利率檔次計息,，同時需按提前兌取本金的1‰向承銷團成員支付手續(xù)費,。

具體看靠檔計息規(guī)則，從購買之日起,，兩期國債持有時間不滿半年不計付利息,，滿半年不滿1年按年利率0.35%計息，滿1年不滿2年按0.85%計息,，滿2年不滿3年按1.87%計息,；第二期國債持有時間滿3年不滿4年按2.32%計息，滿4年不滿5年按2.43%計息,。

這也意味著,，與提前支取按照活期利率計息的定期存款不同，若在持有儲蓄國債不滿半年的情況下提前兌取,，投資人還面臨“虧本”的風險,。但持有期大于半年的情況下，靠檔計息規(guī)則較定期存款更為靈活,。

根據(jù)往年慣例,，儲蓄國債通常在每年3月至11月的10日至19日發(fā)行，分為憑證式,、電子式兩種,，二者在購買方式、付息及到期兌付方式上略有差異,，具體發(fā)行信息以財政部官網(wǎng)公告為準,。

仍高于大行定存利率

進入利率下行通道，加上理財?shù)仁找媛什▌蛹哟?，投資者對各類理財渠道的選擇也更為謹慎,，可謂既要“貨比三家”又要“爭分奪秒”。

記者注意到,，隨著存款利率不斷下行,，當前國有大行與中小銀行間儲蓄國債搶購現(xiàn)象的分化更為明顯,，前者額度更為緊俏的原因一方面是客群量更大，另一方面是定存掛牌及執(zhí)行利率更低,。

最近兩年,，隨著利率中樞下降，儲蓄國債利率也經(jīng)歷了多次下調(diào),。以去年11月最后一批發(fā)行的2023年第七期,、第八期儲蓄國債（憑證式）為例，第七期儲蓄國債期限3年,，票面年利率為2.63%,；第八期儲蓄國債期限5年，票面年利率為2.75%,。相比之下,，最新一批儲蓄國債收益率均下降了0.25個百分點。

拉長時間來看,，2023年7月～9月發(fā)行的儲蓄國債（憑證式）3年期、5年期票面年利率分別為2.85%,、2.97%,；5月～6月儲蓄國債（憑證式）3年期、5年期票面年利率分別為2.95%,、3.07%,；3月～4月儲蓄國債（憑證式）3年期、5年期票面年利率分別為3%,、3.12%,，彼時較2022年11月已分別下行5BP、10BP,。這也意味著,，2022年11月至今，3年期,、5年期儲蓄國債票面年利率分別累計下行67BP,、72BP。

回顧來看,，國有大行在2023年率先開啟了3輪存款利率集中調(diào)整,。其中，三年期,、五年期定存利率均累計下調(diào)65BP,。按照大行最新掛牌利率和主流執(zhí)行利率來看，3年期,、5年期定存掛牌利率分別為1.95%,、2%,，執(zhí)行利率最高可上浮至2.35%左右（不考慮個人養(yǎng)老金專屬產(chǎn)品），維持了儲蓄國債利率略高于大行定期存款利率的態(tài)勢,。

不過,，中小銀行利率調(diào)整存在一定滯后，單從利率水平來看,，儲蓄國債收益率相較中小銀行定期存款利率不占優(yōu)勢,。以某頭部城商行為例，經(jīng)過去年12月最新一輪調(diào)整后,，該行定期存款利率3年期可上浮至2.65%,，5年期則更低為2.35%，大額存單利率最高可至2.7%,。在其他個別農(nóng)商行,、村鎮(zhèn)銀行以及民營銀行中，則仍可見3%左右定存或大額存單,。

有業(yè)內(nèi)人士指出,，具體選擇仍然要看投資者自身需求，要綜合回報率,、產(chǎn)品特點,、自身需求等多方面考慮。有銀行客戶經(jīng)理表示,，在儲蓄國債額度有限的情況下,，也可以考慮其他存款、理財類產(chǎn)品,，尤其是對儲蓄國債沒有特殊偏好的年輕人來說,，其實選擇更多。

就在2月29日,，央行發(fā)布《關于銀行間債券市場柜臺業(yè)務有關事項的通知》（自2024年5月1日起施行）,，進一步擴大了柜臺債券投資品種，優(yōu)化相關機制安排,，以便利居民和其他機構(gòu)投資者債券投資,。文件明確，投資者可通過柜臺業(yè)務開辦機構(gòu)投資國債,、地方政府債券,、金融債券、公司信用類債券等銀行間債券市場債券品種,。