鋰電又被顛覆

近三年，鋰電一直在被“顛覆”,。

除了鈉離子電池,，還有固態(tài)電池,。

但隨著車(chē)企端進(jìn)度鋪開(kāi),，股民一邊炒概念股，一邊罵罵咧咧：

鋰電技術(shù)的革新不斷引人關(guān)注,。近三年來(lái),，鋰電技術(shù)被不斷“顛覆”，其中鈉離子電池和固態(tài)電池成為熱門(mén)選項(xiàng),。近期,，車(chē)企紛紛將固態(tài)電池作為高端配置，提升續(xù)航里程和充電效率,。鋰電又被顛覆,。

這不就是半固態(tài)嗎？

本月智己發(fā)布的新車(chē)L6拿出號(hào)稱(chēng)“行業(yè)首個(gè)準(zhǔn)900V超快充固態(tài)電池”,，但究其規(guī)格,，同行暗酸智己在玩“文字游戲”。

CEO也不慣著,，社媒連懟帶直播,，和專(zhuān)門(mén)搞固態(tài)電池的清陶能源一起合作，沒(méi)有尖貨敢拿上30萬(wàn)的車(chē)么,？與此同時(shí)，智己編輯一句飽含哲理的詰問(wèn)徹底把網(wǎng)友問(wèn)懵了,。

來(lái)源：微博

作為提升續(xù)航里程和充電效率的期望,，固態(tài)電池被賦予顛覆液態(tài)鋰電池的噱頭，車(chē)企也開(kāi)始爭(zhēng)相將固態(tài)電池加上車(chē)型高端化配置中,。

最近廣汽昊鉑發(fā)布的準(zhǔn)固態(tài)電池,，計(jì)劃于2026年量產(chǎn)。距離完全的固態(tài)電池量產(chǎn)上車(chē),，預(yù)計(jì)也要花上兩年以上的時(shí)間,。

從興奮，吃瓜圍觀,，到一哄而散,，固態(tài)電池跟概念股的走勢(shì)，簡(jiǎn)直如出一轍,。

01巨變先發(fā)生在A股

去年2月,，鋰電上游巨頭贛鋒鋰業(yè)的固液混合鋰電池在賽力斯SERES-5上裝車(chē)交付，當(dāng)時(shí)已形成了2GWh的固態(tài)電池產(chǎn)能,。

寧王,、國(guó)軒高科,、億緯鋰能等鋰電大戶(hù)也紛紛加入這條賽道，國(guó)外日系車(chē)企已經(jīng)在與商用化進(jìn)行賽跑,，又有許多A股公司形成產(chǎn)業(yè)鏈核心供應(yīng)商,，看似產(chǎn)業(yè)化路徑正逐漸明晰。鋰電又被顛覆,。

也有一些更雞賊的公司,，借著熱度先把股價(jià)炒上天的。

比如金龍羽,，一個(gè)做電纜的小公司,，去年就上演了6天5板半月翻倍，然后被深交所“靈魂發(fā)問(wèn)”的瘋狂故事,。

后來(lái)隨著股價(jià)水漲船高,，越來(lái)越多人意識(shí)到，這只是概念炒作雷聲大雨點(diǎn)小的初級(jí)階段,，之后固態(tài)電池又陷入了一年的冷卻,。

但期間，國(guó)內(nèi)車(chē)企在固態(tài)電池上的進(jìn)展確實(shí)還是不錯(cuò)的,。

去年12月，李斌親自測(cè)試150kWh電池包續(xù)航能力,，最終成績(jī)1044km,，電池包CLTC續(xù)航里程1055km，可以說(shuō)足夠亮眼,。

近期,，蔚來(lái)宣布超長(zhǎng)續(xù)航電池寶步入量產(chǎn)階段，二季度準(zhǔn)備投入使用,。

雖然業(yè)內(nèi)對(duì)于“白馬非馬”一直爭(zhēng)論不休,，但A股炒作的邏輯是，無(wú)論哪種電池路線,，一旦經(jīng)過(guò)驗(yàn)證有希望規(guī)?；慨a(chǎn)，上中游材料設(shè)備領(lǐng)域都將掀起波瀾,。

其中,，變化最大的就是電解質(zhì)，目前有三種路線可作為固態(tài)電解質(zhì)使用[硫化物,、氧化物,、聚合物。

但綜合評(píng)估下來(lái),，從制備難度,、成本,、綜合性能來(lái)看，氧化物目前是最容易實(shí)現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)的，所以智己提供電池的清陶能源目前推出的產(chǎn)品就是這個(gè)路線,。

這個(gè)路線使得另一個(gè)概念——稀有金屬，也得到了爆炒,。

氧化物電解質(zhì)使用了鋰鑭鋯氧（LLZO）,、鋰鑭鋯鈦氧（LLZTO）、磷酸鍺鋁鋰（LAGP）,、鋰鑭鈦氧(LLTO)等化合物,。這類(lèi)化合物的原材料又包括氧化鋯、氧化鑭,、氧化鍺，氧化鈦,，

都離不開(kāi)鋯鑭鍺鈦,，布局這些稀有金屬的供應(yīng)商瞬間成了市場(chǎng)香餑餑。

國(guó)內(nèi)鋯供應(yīng)商包括東方鋯業(yè),、三祥新材,、凱盛科技、盛和資源,。但鋯礦儲(chǔ)量在國(guó)內(nèi)占比僅0.7%，大部分位于澳大利亞和南非,。

向清陶公司提高鋯基材料的供應(yīng)商是三祥新材,，現(xiàn)有2.6萬(wàn)噸電熔氧化鋯、2萬(wàn)噸氯氧化鋯產(chǎn)能,，在回答投資者提問(wèn)時(shí)表示,，LLZO電解質(zhì)中氧化鋯加入量接近33%，股價(jià)10天漲停了8次,。

鍺的情況更好一點(diǎn),，我國(guó)有四成的儲(chǔ)量，貢獻(xiàn)接近7成的產(chǎn)出。

這種稀有金屬材料應(yīng)用更加廣泛,，包括紅外成像,，光伏等都有使用，甚至在硫化物電解質(zhì)（LGPS）中都有使用,。而全固態(tài)電池再過(guò)幾年也會(huì)慢慢試產(chǎn),，屆時(shí)鍺的需求會(huì)更大。國(guó)內(nèi)供應(yīng)商包括云南鍺業(yè),、馳宏鋅鍺,、中金嶺南、盛屯礦業(yè),，近期隨著有色金屬這波熱潮回暖,。

相比液態(tài)鋰電池大幾千GWh的規(guī)模，固態(tài)電池頂多才剛剛萌芽,。布局氧化物路線幾家半固態(tài)電池廠商走在了產(chǎn)能建設(shè)的前端,，目標(biāo)進(jìn)入全球裝機(jī)量TOP10的清陶在建產(chǎn)能超30GWh；綁定蔚來(lái)的衛(wèi)藍(lán)能源,，規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)100GWh,。

盡管這次炒作邏輯上似乎更靠譜些，就材料商而言,，最終仍然需要得到產(chǎn)品需求端的驗(yàn)證才能證明有穩(wěn)定的需求,。

規(guī)模化的潛力不僅要克服成本和工藝難關(guān),，還要看技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)如何演變,，這里面還是有很多不確定性。參考前兩年的鈉離子電池,，號(hào)稱(chēng)平替鋰電池,，結(jié)果呢，鋰電池成本下來(lái)了,，對(duì)前者市場(chǎng)空間的想象徹底崩塌,。

三祥新材就表示，公司已開(kāi)展固態(tài)電解質(zhì)的研發(fā),，目前與下游客戶(hù)仍處于產(chǎn)品送樣檢測(cè)及優(yōu)化階段,，尚未形成規(guī)模化銷(xiāo)售,。

02長(zhǎng)期來(lái)看或并不需要全固態(tài)

車(chē)企布局固態(tài)電池的思路都是一樣的,，管它是全固態(tài)還是半固態(tài)，隨著液態(tài)鋰電池和智駕成本下降,，必須拿出下一個(gè)高端化賣(mài)點(diǎn)來(lái)?yè)巫r(jià)格,。

在下一階段的高端電動(dòng)車(chē)型,，除了智駕之外，固態(tài)電池或?qū)⒊蔀楸貍涞暮诵募夹g(shù),。并且隨著半固態(tài)的普及,，可能加劇液態(tài)鋰電池產(chǎn)品的過(guò)剩，導(dǎo)致不同版本的售價(jià)區(qū)間產(chǎn)生更大的跨度,。

綜合來(lái)看,，

目前全固態(tài)電池的成本是液態(tài)電池的四倍，給降本預(yù)留很大的空間

,。之所以先上半固態(tài),，也正因?yàn)閷?duì)傳統(tǒng)鋰電池生產(chǎn)工藝改動(dòng)得少，設(shè)備更加兼容,，即使作為過(guò)渡目前成本也不菲,。

直播測(cè)試半固態(tài)電池的蔚來(lái)曾透露，僅是一塊150kWh的半固態(tài)電池價(jià)格就已接近30萬(wàn)元,。按單位成本計(jì)算約為

1.7-2.2元/Wh左右,。

而現(xiàn)在最便宜的磷酸鐵鋰電芯，0.3-0.4元/Wh,。

公布預(yù)售價(jià)的智己L6,，搭載半固態(tài)電池的頂配車(chē)型預(yù)售價(jià)來(lái)到33萬(wàn)。蔚來(lái)ES8頂配100kWh車(chē)型售價(jià)都已經(jīng)接近60萬(wàn),，繼續(xù)上150kWh只會(huì)更高,。

原材料和制造成本的成本下降賦予了車(chē)企降價(jià)空間，目前只有高階智駕車(chē)型能賣(mài)到30萬(wàn)以上,，然而智能駕駛的軟硬件成本也在下降,，所以未來(lái)能在價(jià)格上和平民版車(chē)型拉開(kāi)距離的，電池仍會(huì)是重點(diǎn)突破口,。

理論上,，固態(tài)鋰電池的能量密度更高，熱穩(wěn)定性更強(qiáng),，因此在續(xù)航,、充電速度、安全性上較之液態(tài)鋰電池有很大的突破,，能夠有效解決車(chē)主的里程焦慮,，這也是汽車(chē)廠商想要強(qiáng)調(diào)的賣(mài)點(diǎn)。

搭載了清陶能源第一代固態(tài)電池的智己L6,，電池包容量可達(dá)133kwh，官方給出的最高續(xù)航超過(guò)了1000km,，在準(zhǔn)900V的高壓平臺(tái)上充電,，10分鐘即能補(bǔ)充400公里電量,。

以電池能量密度劃分，半固態(tài),，準(zhǔn)固態(tài)和全固態(tài)的能量密度普遍以350Wh/kg,、400Wh/kg和500Wh/kg為標(biāo)準(zhǔn)。按這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)推及,，蔚來(lái),，上汽智己都是半固態(tài)。

值得注意的是,，繼去年公布350Wh/kg的規(guī)格之后,，這次昊鉑將標(biāo)準(zhǔn)推到了400Wh/kg，達(dá)到了準(zhǔn)固態(tài)的level,，但見(jiàn)到搭載這塊全固態(tài)電池的車(chē)型,，也要等到2026年。

產(chǎn)業(yè)界里也有能做到全固態(tài)的,，10年前豐田就開(kāi)發(fā)了400Wh/kg,，清陶能源開(kāi)發(fā)出430Wh/kg的固態(tài)疊片電池；

幾天前,，太藍(lán)新能源創(chuàng)造了新紀(jì)錄,，電池能量密度高達(dá)720Wh/kg！

固態(tài)電池的確意味著下一階段鋰電池顛覆式的創(chuàng)新,，圍著新車(chē)發(fā)布會(huì)吃瓜的人才會(huì)對(duì)一字之差這么吹毛求疵,，如果不是全固態(tài)，就會(huì)給車(chē)企打上兜售概念的標(biāo)簽,，沒(méi)有新的亮點(diǎn),。

不過(guò)對(duì)于車(chē)企來(lái)說(shuō)，檢驗(yàn)電池的標(biāo)準(zhǔn),，就在于能不能量產(chǎn),，質(zhì)量好不好用。加上成本做得下來(lái),，

是不是全固態(tài),，他們真的關(guān)心嗎？

眼下,，實(shí)現(xiàn)1000公里長(zhǎng)續(xù)航的門(mén)檻正在降低,，800超高壓快充也已經(jīng)稱(chēng)為新車(chē)型的標(biāo)配，甚至900V,、1200V都在路上,。

去年美國(guó)一家名為QuantumScape公司創(chuàng)造了里程極限，搭載其研發(fā)的固態(tài)電池,，最高續(xù)航可以達(dá)到接近2000公里,，電池15分鐘即可充滿(mǎn)80%,。另外，循環(huán)800次依然能夠保持80%以上的容量,，也就是說(shuō)可以行駛100萬(wàn)公里以上,。

這使得，150度（半固態(tài)）電池包的象征意義大于實(shí)際意義,。

另一面,，假若未來(lái)充電基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)十分方便快捷，2000公里續(xù)航的電池基本已經(jīng)失去意義,，誰(shuí)還愿意花這冤枉錢(qián),，最后可能淪為概念性的產(chǎn)品。

03尾聲

有專(zhuān)業(yè)人士表示,，全固態(tài)電池到2030年將有望實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化,。

除了汽車(chē)，還將惠及消費(fèi)電子,、低空飛行等應(yīng)用領(lǐng)域,，尤其對(duì)應(yīng)eVTOL萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)，對(duì)長(zhǎng)續(xù)航的要求更加苛刻,。

但對(duì)于車(chē)規(guī)級(jí)場(chǎng)景,，技術(shù)、成本,、市場(chǎng)需求的最佳平衡,，未來(lái)或許將止步于準(zhǔn)固態(tài)形式（400Wh/kg），如果資本市場(chǎng)只盯著一個(gè)遠(yuǎn)在天邊的概念,，那么所有的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度都是遲緩的,。目前全固態(tài)電池的開(kāi)發(fā)難度，與半固態(tài)仍沒(méi)有可比性,。鋰電又被顛覆,。

當(dāng)然，如果汽車(chē)廠商率先實(shí)現(xiàn)固態(tài)電池的商業(yè)化,，也將為高端車(chē)型增加實(shí)際亮點(diǎn),，在下一代車(chē)型開(kāi)發(fā)上占據(jù)更多的主動(dòng)權(quán)。