美聯(lián)儲主席最新表態(tài)

5月14日,，美聯(lián)儲主席鮑威爾在講話中指出,，他預(yù)見2024年的美國通脹趨勢或?qū)⒀永m(xù)去年的下降軌跡,。不過,，鑒于今年第一季度物價攀升的速度超出了原先的預(yù)估，鮑威爾對外表達的對抗通脹的信心有所減弱,。另一方面,，他暗示美聯(lián)儲繼續(xù)加息的可能性不大。美聯(lián)儲主席最新表態(tài),。

鮑威爾最新發(fā)聲,，釋放重磅信號。

北京時間5月14日深夜,，美聯(lián)儲主席鮑威爾在一次活動中發(fā)表講話稱,，美聯(lián)儲需要保持耐心，等待更多證據(jù)表明高利率正在抑制通脹,、通脹繼續(xù)降溫,，因此需要在更長時間內(nèi)保持利率在高位。他強調(diào),，美聯(lián)儲的下一步行動不太可能是加息,。

在鮑威爾講話前夕，美國勞工統(tǒng)計局公布的4月美國PPI數(shù)據(jù)顯示,，經(jīng)調(diào)整后,，4月美國PPI數(shù)據(jù)環(huán)比上升0.5%，高于3月份修正后的-0.1%,，也超出預(yù)期的0.3%,。這份數(shù)據(jù)直接引發(fā)了市場對美國通脹頑固的擔憂。

值得注意的是,，華爾街更關(guān)注的重磅數(shù)據(jù)將在今晚出爐,，美國勞工部將公布4月份的CPI數(shù)據(jù)，將為市場提供判斷美聯(lián)儲降息時機的新線索,。摩根士丹利在最新的報告中直接喊出“降溫”的口號,，其甚至預(yù)期美聯(lián)儲今年將降息3次，第一次降息將在9月,，隨后將在11月和12月再降息兩次,。

這兩天，美股市場上,，還有一件事鬧得沸沸揚揚,，即WSB（紅迪網(wǎng)知名子社區(qū)）熱門概念股連續(xù)2日狂飆,，這被視為散戶投資者時隔3年，再度抱團反擊華爾街空頭機構(gòu),。當?shù)貢r間5月14日,，游戲驛站收漲超62%，兩日累計漲幅超179%,；AMC院線收漲32%,，兩日累計漲幅超135%。盤后,，這兩只美股仍繼續(xù)大幅上漲,。

鮑威爾發(fā)聲

北京時間5月14日深夜，美聯(lián)儲主席鮑威爾和歐洲央行管委諾特共同參加一場會議并發(fā)表講話,，鮑威爾的講話釋放了重磅信號,。

鮑威爾表示，美聯(lián)儲需要保持耐心,，等待更多證據(jù)表明高利率正在抑制通脹,、通脹繼續(xù)降溫，因此需要在更長時間內(nèi)保持利率在高位,。

對于今年一季度超預(yù)期的通脹數(shù)據(jù),，鮑威爾表示，一季度的通脹數(shù)據(jù)削減了他對通脹走低的信心,，這也使得美聯(lián)儲無法給出是否或何時能夠降息,。最近美國的通脹數(shù)據(jù)表明，要獲得降息所需的信心,，可能需要比之前想象的更多的時間,。

鮑威爾認為，目前美聯(lián)儲的政策在很多方面來看,，都具有限制性,，足以抑制需求。但他同時表示,，時間會證明政策是否足夠具有限制性,、足以使通脹回到美聯(lián)儲2%的目標。

鮑威爾強調(diào),，美聯(lián)儲的下一步行動不太可能是加息,，美聯(lián)儲更有可能將政策利率維持在現(xiàn)有水平?！拔艺f過，根據(jù)我們掌握的數(shù)據(jù),，我認為我們采取的下一步行動不太可能是加息,?！?/p>

鮑威爾形容美國勞動力市場“非常強勁”，有逐漸降溫和重新平衡的跡象,。

談到銀行業(yè),，鮑威爾表示，整體而言,，美國銀行系統(tǒng)形勢良好,，大型銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)強勁，且資本良好,。美國非銀部門的貸款增長非常迅速,，就金融穩(wěn)定性而言，非銀部門凈虧損問題并不突出,。美聯(lián)儲當前的職責是,，非常仔細地監(jiān)督非銀部門的貸款。

有評論稱,，鮑威爾不加息的表態(tài)提振了美股市場,。隔夜美股收盤，三大指數(shù)集體收漲,，道指漲0.32%,，納指漲0.75%，創(chuàng)收盤歷史高位,；標普500指數(shù)漲0.48%,，包括微軟、蘋果,、英偉達,、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜,、Facebook母公司Meta,、特斯拉在內(nèi)的科技巨頭“七姐妹”集體收漲。

重磅數(shù)據(jù)出爐

在鮑威爾講話前夕,，美國勞工統(tǒng)計局公布了4月美國生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）,，其中顯示，經(jīng)調(diào)整后,，4月美國PPI較上月的數(shù)據(jù)環(huán)比上升0.5%,，高于3月份修正后的-0.1%，也超出預(yù)期的0.3%,；PPI同比上升2.2%,，略高于前值的2.1%，創(chuàng)下2023年4月以來的新高,，與市場預(yù)期值一致,。

剔除波動幅度較大的食品和能源的4月核心PPI同比增2.4%,，略高于預(yù)期值2.3%，與前值一致,；核心PPI環(huán)比則由3月的0.2%增長至0.5%,，超出預(yù)期的0.2%。

超預(yù)期的PPI數(shù)據(jù),，引發(fā)了市場對美國通脹頑固的擔憂,。交易員下調(diào)了美聯(lián)儲降息預(yù)期。

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”,，美聯(lián)儲6月維持利率不變的概率為96.7%,，降息25個基點的概率為3.3%；美聯(lián)儲到8月維持利率不變的概率為72.7%,，累計降息25個基點的概率為26.4%,，累計降息50個基點的概率為0.8%。

對于最新出爐的PPI數(shù)據(jù),，鮑威爾表示,，“美國PPI數(shù)據(jù)實際上釋放出相當混亂的信號，我不會稱PPI數(shù)據(jù)過熱,，但屬于某種程度上的喜憂參半,。在我看來，美聯(lián)儲FOMC并不知道通脹是否將具有黏性,?！?/p>

但華爾街更關(guān)注的重頭戲?qū)⒃诮裢砩涎荨凑杖粘?，北京時間5月15日晚間,，美國勞工部將公布4月份的CPI數(shù)據(jù)，將為市場提供美聯(lián)儲降息時機的新線索,。

值得一提的是,，摩根士丹利在最新的報告中喊出“降溫”的口號，其預(yù)計核心CPI環(huán)比為0.29%,，同比增速為3.6%,；整體CPI環(huán)比為0.37%，同比增幅為3.4%,，均較前值放緩,。

大摩強調(diào)，4月核心CPI通脹回落,，主要原因是服務(wù)業(yè)通脹走弱,，預(yù)計汽車保險通脹將走弱，租金通縮將持續(xù),，醫(yī)療保健價格也將走低,，并指出下半年服務(wù)通脹將加速下滑,。

大摩指出,，勞動力市場降溫和新租賃數(shù)據(jù)疲弱表明,，租金通脹進一步放緩，其模型顯示更快的租金通脹放緩可能在2024年下半年到來,。

基于通脹降溫的預(yù)期,，大摩仍看好美聯(lián)儲今年將降息3次的前景，但第一次降息從7月推遲到9月,，隨后將在11月和12月再降息兩次,。隨著通脹持續(xù)朝著2%目標邁進，預(yù)計到2025年中期再降息四次,，聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間將達到3.625%,。

買爆美股“七巨頭”

當?shù)貢r間5月14日，美國銀行最新發(fā)布的全球基金經(jīng)理月度調(diào)查中指出,，今年5月份,，出于對美聯(lián)儲即將降息的預(yù)期，投資者的“風(fēng)險偏好”已達到2021年11月以來的最高水平,。

需要指出的是,，美國銀行的這項調(diào)查對象是，管理著5620億美元資產(chǎn)的全球基金經(jīng)理,。調(diào)查結(jié)果顯示,，82%的受訪者預(yù)計美聯(lián)儲將在今年下半年啟動降息，78%的受訪者認為未來12個月美國不太可能出現(xiàn)經(jīng)濟衰退,。

在資產(chǎn)配置方面,，現(xiàn)金占管理資產(chǎn)的比重從前幾個月的4.2%降到了4%，這也是三年以來最低水平,；股票敞口則上升到了2022年1月以來的最高水平,。一系列變化反映出全球基金經(jīng)理對市場的信心非常強勁。

但需要指出的是,，全球基金經(jīng)理們對全球經(jīng)濟增長的樂觀情緒似乎出現(xiàn)了降溫,，約9%的受訪者現(xiàn)在預(yù)計未來12個月全球經(jīng)濟會走強，而在上個月的調(diào)查中,，這一比例為11%,。

盡管如此，多數(shù)投資者仍然看好經(jīng)濟發(fā)展,。其中78%的受訪者認為,，未來12個月內(nèi)全球經(jīng)濟不太可能出現(xiàn)衰退，這與上個月的預(yù)期基本一致,。美聯(lián)儲主席最新表態(tài),。

調(diào)查結(jié)果還顯示,，目前基金經(jīng)理們“最擁擠”的交易依舊是做多美股“七巨頭”，“做多美元”則是第二大熱門交易,。