議席不及預(yù)期“莫迪3.0”壓力不小

印度股市將迎來(lái)一個(gè)重大機(jī)遇,。

今日早盤,，印度基準(zhǔn)Nifty 50指數(shù)的6月合約上漲近3%，創(chuàng)下2023年7月以來(lái)的最高紀(jì)錄,。

民意調(diào)查顯示,，印度現(xiàn)任總理莫迪領(lǐng)導(dǎo)的執(zhí)政黨有望在大選中取得了壓倒性勝利。

重大催化

多數(shù)民意調(diào)查機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),，印度人民黨領(lǐng)導(dǎo)的聯(lián)盟將總共獲得350至400個(gè)席位,，遠(yuǎn)超在543個(gè)議席的議會(huì)下院獲得多數(shù)席位所需的272個(gè)席位。

分析師認(rèn)為,，莫迪的政黨若能取得壓倒性勝利,，未來(lái)將能夠繼續(xù)推行促進(jìn)印度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要政策。這將重新激發(fā)外國(guó)投資者對(duì)印度股市的熱情,，并增強(qiáng)印度公司的吸引力,。議席不及預(yù)期“莫迪3.0”壓力不小,！

此前5月,，印度股市曾創(chuàng)下歷史新高，印度Nifty 50指數(shù)在5月27日觸及歷史新高23110.8點(diǎn),。

不過(guò)由于外國(guó)投資者在選舉前保持謹(jǐn)慎行事,，該指數(shù)隨后四個(gè)交易日連續(xù)下跌，上周累計(jì)下跌近 2%,。

同時(shí),，印度的債券市場(chǎng)接近一年來(lái)的最高水平。

印度選舉已經(jīng)在6月1日結(jié)束,，選舉結(jié)果將在6月4日公布。分析師預(yù)計(jì),，如果結(jié)果與民意調(diào)查結(jié)果一致,，印度Nifty 50指數(shù)將繼續(xù)創(chuàng)下新高。

彭博此前的調(diào)查顯示,，印度人民政需要在大選中贏得超過(guò)303個(gè)席位（該黨在2019年大選中的席位數(shù)量）,，才讓印度股市延續(xù)創(chuàng)紀(jì)錄的漲勢(shì)，Nifty 50 指數(shù)可能會(huì)上漲約3%。

更有甚者,，一些投資者預(yù)計(jì),，如果該政黨能贏得超過(guò)400個(gè)席位，印度股市將上漲至少20%,。

K2 Asset Management的George Boubouras認(rèn)為：“強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)勢(shì)頭加上莫迪推動(dòng)的在全球貿(mào)易份額的擴(kuò)大,，與五年前的選舉相比，選舉結(jié)果更具優(yōu)勢(shì),。如果莫迪政黨贏得超過(guò)400個(gè)席位,，股市將現(xiàn)兩位數(shù)的正增長(zhǎng)?！?/p>

股票投資官Trideep Bhattacharya指出：“民意調(diào)查暗示政治穩(wěn)定和強(qiáng)有力的授權(quán),，這對(duì)印度股市是一個(gè)重大提振。投資者應(yīng)該為未來(lái)五年持續(xù)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),、強(qiáng)勁的資本支出周期和改革做好準(zhǔn)備,。”

孟買DRChoksey FinServ Pvt.的董事總經(jīng)理Deven Choksey表示：“在莫迪政府的第三任期內(nèi),，議會(huì)的暢通運(yùn)作有望在印度帶來(lái)許多進(jìn)步改革,，市場(chǎng)會(huì)感到興奮，因?yàn)楦母飳橛《裙編?lái)可預(yù)測(cè)的盈利增長(zhǎng),，吸引美元流入,。

還有分析師看好外資空頭回補(bǔ)帶來(lái)的行情。

Piper Serica Advisors的創(chuàng)始人兼首席投資官Abhay Agarwal表示：“外國(guó)投資者需要迅速?gòu)浹a(bǔ)空頭頭寸,，如果執(zhí)政聯(lián)盟的席位超過(guò)350,，空頭頭寸的追加保證金可能導(dǎo)致市場(chǎng)在周一飆升至23000點(diǎn)以上、創(chuàng)下新高,，并在6月4日接近23,500點(diǎn),。”

不過(guò),，需要注意的是,，印度的民意調(diào)查結(jié)果參差不齊，經(jīng)常出現(xiàn)錯(cuò)誤,。

哪些股票將受益

此外,，印度資本市場(chǎng)還迎來(lái)了多個(gè)利好因素。

2023-2024財(cái)年（截至今年3月）,，印度的GDP同比增長(zhǎng)8.2%,，穩(wěn)坐全球增長(zhǎng)最快的主要經(jīng)濟(jì)體的地位,。

標(biāo)普全球評(píng)級(jí)最近表示,，印度的信用評(píng)級(jí)可能會(huì)上調(diào),。

同時(shí)，該國(guó)有望在6月下旬被納入摩根大通新興市場(chǎng)債券指數(shù),。

新高行情延續(xù)背景下,，印度國(guó)有企業(yè)、基建相關(guān)公司,、以及包括阿達(dá)尼集團(tuán),、亞洲首富Mukesh Ambani的企業(yè)集團(tuán)在內(nèi)的股票有望成為焦點(diǎn)。

在5月29日的報(bào)告中,，里昂證券將54只股票稱為“莫迪股票”,，其中約90%在過(guò)去六個(gè)月中跑贏了Nifty指數(shù)。

里昂指出,，這些公司將受益于印度人民黨的促增長(zhǎng)政策,，如果選舉結(jié)果強(qiáng)勁，它們的優(yōu)異表現(xiàn)可能會(huì)延續(xù),。工程巨頭Larsen & Toubro,、發(fā)電企業(yè)印度國(guó)家火力發(fā)電（NTPC）、NHPC都是里昂的首選股票,。

Jefferies的策略分析師在6月2日的報(bào)告中寫道：“私人資本支出正在出現(xiàn)周期性上升,，同時(shí)政治穩(wěn)定繼續(xù)讓我們從長(zhǎng)期角度看好資本支出投資（房地產(chǎn)、工業(yè),、電力）,。”

投資公司Sundaram Alternates的董事總經(jīng)理Vikaas Sachdeva表示,，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,，與投資周期相關(guān)的股票，如資本貨物,、基礎(chǔ)設(shè)施和大宗商品公司,，可能會(huì)受益。議席不及預(yù)期“莫迪3.0”壓力不??！