存款利率大調(diào)整,，你的存款收益要減少了，2024年7月25日,，六大國有銀行——工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行,、建設(shè)銀行,、交通銀行和郵儲銀行聯(lián)合宣布全面下調(diào)存款利率。央行旗下的《金融時報》指出,，近年來主要銀行在存款利率市場化調(diào)整機(jī)制下,，已多次主動調(diào)整存款利率。本次存款利率的下調(diào)究竟意味著什么,？文章分析稱,，優(yōu)化存款利率有助于推動企業(yè)和居民的投資與消費(fèi)，促進(jìn)資產(chǎn)配置優(yōu)化,，增強(qiáng)資金流向資本市場的動力，從而有利于股市的穩(wěn)定和金融市場的活力,，鞏固經(jīng)濟(jì)回升的良好態(tài)勢,。業(yè)內(nèi)預(yù)計，此次調(diào)整對普通儲戶影響有限,。

具體來看,，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行,、中國銀行,、建設(shè)銀行、交通銀行等官網(wǎng)顯示,，活期存款利率由0.2%下調(diào)至0.15%,。三個月、六個月,、一年期的整存整取定存利率分別下調(diào)10個基點(diǎn),，降至1.05%、1.25%,、1.35%,；二年期、三年期,、五年期的整存整取定存利率則分別下調(diào)20個基點(diǎn),，降至1.45%,、1.75%、1.80%,。一天期和七天期通知存款利率均下調(diào)10個基點(diǎn),，分別降至0.15%和0.7%。

郵儲銀行也于7月25日宣布下調(diào)存款掛牌利率,，具體調(diào)整與其他大行基本一致,。中新經(jīng)緯報道指出，這意味著如果存款100萬元存五年期,，利息收益將由之前的10萬元降至9萬元,，減少約1萬元。

7月22日,，央行突然啟動“政策性降息”,，宣布公開市場7天期逆回購操作利率由1.80%降至1.70%。同日,，1年期和5年期以上LPR（貸款基礎(chǔ)利率）均同步下降10個基點(diǎn),，分別降至3.35%和3.85%。央行還宣布對賣出中長期債券的MLF（中期借貸便利）參與機(jī)構(gòu),，階段性減免MLF質(zhì)押品,。

值得注意的是，本次LPR下調(diào)是在MLF利率未變的情況下實(shí)現(xiàn)的,，自2019年8月LPR改革以來,，MLF利率未動的情況下LPR下調(diào)的情況僅有四次，這次的不同在于MLF利率對LPR的參考作用逐步減弱,，其政策色彩已淡化,。

面對新一輪存款降息，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示,，大行率先調(diào)整,，中小銀行梯次跟進(jìn)的方式將繼續(xù)保持，以確保存款市場的平穩(wěn)有序,。招聯(lián)首席研究員董希淼指出,，今年以來LPR兩次下調(diào)及銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利的舉措，難免對商業(yè)銀行的利潤和凈息差產(chǎn)生壓力,。在此背景下,，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的選擇,。

董希淼認(rèn)為,，大型銀行率先調(diào)降存款掛牌利率后，預(yù)計中小銀行也會跟進(jìn),，但不同銀行的下調(diào)幅度和步驟可能會有所不同,。未來,，銀行可能會采取包括下調(diào)存款利率、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)等更多措施,，繼續(xù)壓降資金成本,，努力保持息差基本穩(wěn)定，保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢,，繼續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),。

央行主管的《金融時報》強(qiáng)調(diào)，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制的有效發(fā)揮,，是本次存款利率下調(diào)的重要體現(xiàn),。人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立的存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，督促銀行參考市場利率變化合理調(diào)整存款利率水平,。本次主要銀行主動下調(diào)存款利率,，是基于前期1年期LPR下降以及國債收益率等市場利率走勢所做出的自主決定，體現(xiàn)了存款利率的市場化,。

此外,，調(diào)整優(yōu)化存款利率，有助于穩(wěn)定銀行負(fù)債成本,，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性,。近年來，銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度較大,，貸款利率降幅明顯,，但存款定期化、長期化趨勢明顯,，存款利率下調(diào)后效果需逐步顯現(xiàn)。2024年一季度,，銀行凈息差為1.54%,，已收窄至歷史最低水平。監(jiān)管部門針對違規(guī)手工補(bǔ)息情況進(jìn)行了整改,，有效減少了利息支出,，改善了銀行盈利能力，提高了股東權(quán)益,，利好對應(yīng)股票估值,。

最后，調(diào)整優(yōu)化存款利率,，有利于促進(jìn)企業(yè)和居民的投資與消費(fèi),，降低儲蓄傾向，推動資金流向資本市場,，助力股市穩(wěn)定回升,，增強(qiáng)金融市場活力,，鞏固經(jīng)濟(jì)回升的良好態(tài)勢。業(yè)內(nèi)估算,，此次調(diào)整對普通儲戶影響有限,，居民還可通過多元化資產(chǎn)配置，如柜臺債,、理財,、基金等，提升資產(chǎn)綜合收益,，不會受到太大影響,。

本次存款利率調(diào)整體現(xiàn)了存款利率市場化機(jī)制的有效發(fā)揮，有助于穩(wěn)定銀行負(fù)債成本,，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性,，同時推動企業(yè)和居民的投資與消費(fèi)，促進(jìn)金融市場活力,，鞏固經(jīng)濟(jì)回升的態(tài)勢,。盡管對普通儲戶的影響有限，但銀行在未來可能會采取更多措施,，繼續(xù)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu),，保持穩(wěn)健發(fā)展。