存款利率大調整,，你的存款收益要減少了,，2024年7月25日，六大國有銀行——工商銀行,、農業(yè)銀行,、中國銀行、建設銀行,、交通銀行和郵儲銀行聯(lián)合宣布全面下調存款利率,。央行旗下的《金融時報》指出，近年來主要銀行在存款利率市場化調整機制下,，已多次主動調整存款利率,。本次存款利率的下調究竟意味著什么,？文章分析稱，優(yōu)化存款利率有助于推動企業(yè)和居民的投資與消費,，促進資產配置優(yōu)化,，增強資金流向資本市場的動力，從而有利于股市的穩(wěn)定和金融市場的活力,，鞏固經濟回升的良好態(tài)勢,。業(yè)內預計，此次調整對普通儲戶影響有限,。

具體來看,，工商銀行、農業(yè)銀行,、中國銀行,、建設銀行、交通銀行等官網顯示,，活期存款利率由0.2%下調至0.15%,。三個月、六個月,、一年期的整存整取定存利率分別下調10個基點,，降至1.05%、1.25%,、1.35%,；二年期、三年期,、五年期的整存整取定存利率則分別下調20個基點,，降至1.45%、1.75%,、1.80%,。一天期和七天期通知存款利率均下調10個基點，分別降至0.15%和0.7%,。

郵儲銀行也于7月25日宣布下調存款掛牌利率,，具體調整與其他大行基本一致。中新經緯報道指出,，這意味著如果存款100萬元存五年期,，利息收益將由之前的10萬元降至9萬元，減少約1萬元,。

7月22日,，央行突然啟動“政策性降息”，宣布公開市場7天期逆回購操作利率由1.80%降至1.70%。同日,，1年期和5年期以上LPR（貸款基礎利率）均同步下降10個基點,，分別降至3.35%和3.85%。央行還宣布對賣出中長期債券的MLF（中期借貸便利）參與機構,，階段性減免MLF質押品,。

值得注意的是，本次LPR下調是在MLF利率未變的情況下實現(xiàn)的,，自2019年8月LPR改革以來,，MLF利率未動的情況下LPR下調的情況僅有四次，這次的不同在于MLF利率對LPR的參考作用逐步減弱,，其政策色彩已淡化,。

面對新一輪存款降息，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示,，大行率先調整,，中小銀行梯次跟進的方式將繼續(xù)保持，以確保存款市場的平穩(wěn)有序,。招聯(lián)首席研究員董希淼指出,，今年以來LPR兩次下調及銀行向實體經濟減費讓利的舉措，難免對商業(yè)銀行的利潤和凈息差產生壓力,。在此背景下,，下調存款利率、壓降負債成本成為商業(yè)銀行的選擇,。

董希淼認為，大型銀行率先調降存款掛牌利率后,，預計中小銀行也會跟進,，但不同銀行的下調幅度和步驟可能會有所不同。未來,，銀行可能會采取包括下調存款利率,、優(yōu)化存款結構等更多措施，繼續(xù)壓降資金成本,，努力保持息差基本穩(wěn)定,，保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢，繼續(xù)支持實體經濟,。

央行主管的《金融時報》強調,，存款利率市場化調整機制的有效發(fā)揮，是本次存款利率下調的重要體現(xiàn),。人民銀行指導利率自律機制建立的存款利率市場化調整機制,，督促銀行參考市場利率變化合理調整存款利率水平。本次主要銀行主動下調存款利率，是基于前期1年期LPR下降以及國債收益率等市場利率走勢所做出的自主決定,，體現(xiàn)了存款利率的市場化,。

此外，調整優(yōu)化存款利率,，有助于穩(wěn)定銀行負債成本,，提升金融服務實體經濟的可持續(xù)性。近年來,，銀行對實體經濟的支持力度較大,，貸款利率降幅明顯，但存款定期化,、長期化趨勢明顯，存款利率下調后效果需逐步顯現(xiàn),。2024年一季度,，銀行凈息差為1.54%，已收窄至歷史最低水平,。監(jiān)管部門針對違規(guī)手工補息情況進行了整改,，有效減少了利息支出，改善了銀行盈利能力,，提高了股東權益,，利好對應股票估值。

最后,，調整優(yōu)化存款利率,，有利于促進企業(yè)和居民的投資與消費，降低儲蓄傾向,，推動資金流向資本市場,，助力股市穩(wěn)定回升，增強金融市場活力,，鞏固經濟回升的良好態(tài)勢,。業(yè)內估算，此次調整對普通儲戶影響有限,，居民還可通過多元化資產配置,，如柜臺債、理財,、基金等,，提升資產綜合收益，不會受到太大影響,。

本次存款利率調整體現(xiàn)了存款利率市場化機制的有效發(fā)揮,，有助于穩(wěn)定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟的可持續(xù)性，同時推動企業(yè)和居民的投資與消費,，促進金融市場活力,，鞏固經濟回升的態(tài)勢。盡管對普通儲戶的影響有限,，但銀行在未來可能會采取更多措施，繼續(xù)優(yōu)化存款結構,，保持穩(wěn)健發(fā)展,。