“科創(chuàng)板八條”后首單落地

自2024年起，證監(jiān)會(huì)采取多項(xiàng)措施激活并購(gòu)重組市場(chǎng),，鼓勵(lì)上市公司專注于主營(yíng)業(yè)務(wù),，并通過(guò)并購(gòu)重組等手段在產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行整合，以增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng),。在此政策的積極推動(dòng)下,，并購(gòu)重組市場(chǎng)逐步回溫，展現(xiàn)出新的特點(diǎn),。為了深入探索上市公司如何有效運(yùn)用并購(gòu)重組策略促進(jìn)企業(yè)發(fā)展,，證券時(shí)報(bào)與上市公司協(xié)會(huì)合作推出了專題報(bào)道，旨在展示上市公司在并購(gòu)重組領(lǐng)域的積極實(shí)踐,，以及在新環(huán)境下所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

7月16日,，普源精電成功獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),，將收購(gòu)北京耐數(shù)電子有限公司67.74%的股權(quán)，此番重組從5月14日申請(qǐng)受理至獲批僅歷時(shí)兩個(gè)月,，不僅標(biāo)志著“科創(chuàng)板八條”發(fā)布后首例并購(gòu)重組注冊(cè)的成功案例,，也是本年度科創(chuàng)板首例注冊(cè)完成的并購(gòu)重組項(xiàng)目。這一快速進(jìn)展體現(xiàn)了“科創(chuàng)板八條”中關(guān)于積極支持并購(gòu)重組政策的初步成效,，其中包括對(duì)科創(chuàng)板公司并購(gòu)上下游企業(yè),、提高估值包容性、豐富支付手段等方面的鼓勵(lì)措施,。

隨著政策的支持,，科創(chuàng)板的并購(gòu)重組活動(dòng)日益頻繁。普源精電作為國(guó)內(nèi)電子測(cè)量?jī)x器的領(lǐng)頭羊，自2022年科創(chuàng)板上市以來(lái),，持續(xù)尋求通過(guò)并購(gòu)來(lái)強(qiáng)化主業(yè)并橫向拓展業(yè)務(wù),。其對(duì)耐數(shù)電子的收購(gòu)，旨在實(shí)現(xiàn)從硬件向整體解決方案的轉(zhuǎn)型,，拓寬產(chǎn)品布局,，并加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)能力。耐數(shù)電子以其在特定領(lǐng)域的技術(shù)專長(zhǎng)和市場(chǎng)影響力,，與普源精電形成了良好的業(yè)務(wù)協(xié)同基礎(chǔ),。

并購(gòu)方案中包含了業(yè)績(jī)承諾與補(bǔ)償機(jī)制，確保耐數(shù)電子在未來(lái)幾年內(nèi)的盈利表現(xiàn),，這不僅展示了普源精電對(duì)耐數(shù)電子成長(zhǎng)潛力的信心,，也體現(xiàn)了并購(gòu)策略的審慎與實(shí)際考量。普源精電通過(guò)“現(xiàn)金+股權(quán)”的兩階段收購(gòu)模式,，首先通過(guò)現(xiàn)金購(gòu)得控制權(quán),，再通過(guò)發(fā)行股份完成全部股權(quán)收購(gòu)，這種策略增加了交易的確定性,，也顯示了雙方合作的深度和對(duì)未來(lái)協(xié)同效應(yīng)的期待,。

此并購(gòu)案不僅為普源精電帶來(lái)了直接的市場(chǎng)和技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，也預(yù)示著在“科創(chuàng)板八條”政策背景下,，更多科創(chuàng)板公司將可能效仿,，通過(guò)并購(gòu)重組加速產(chǎn)業(yè)整合和技術(shù)升級(jí)，推動(dòng)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展,。普源精電與耐數(shù)電子的聯(lián)姻,，不僅是一個(gè)成功案例的展現(xiàn)，更是對(duì)中國(guó)電子測(cè)量?jī)x器行業(yè)未來(lái)發(fā)展路徑的一次積極探索,。