國(guó)泰君安證券與海通證券于9月5日聯(lián)合發(fā)布停牌公告,,宣布雙方正策劃一項(xiàng)重大合并事宜,。根據(jù)公告,,國(guó)泰君安擬通過(guò)向海通證券的A股及H股股東發(fā)行相應(yīng)股票的方式,實(shí)現(xiàn)對(duì)海通證券的換股吸收合并,,并計(jì)劃在A股市場(chǎng)籌集配套資金,。此舉標(biāo)志著自新“國(guó)九條”實(shí)施以來(lái),頭部券商間的首次合并重組,,也將創(chuàng)下中國(guó)資本市場(chǎng)最大規(guī)模的A+H股吸收合并紀(jì)錄,,涉及廣泛的業(yè)務(wù)許可與眾多境內(nèi)外上市子公司,屬前所未有的創(chuàng)新項(xiàng)目,。
預(yù)計(jì)合并后的新實(shí)體總資產(chǎn)將達(dá)到1.68萬(wàn)億元,,歸母凈資產(chǎn)達(dá)3300億元,位居行業(yè)榜首,,預(yù)示著證券行業(yè)的“超級(jí)航母”即將成型,。國(guó)泰君安與海通證券作為國(guó)內(nèi)頂級(jí)綜合性券商,歷史悠久,,見(jiàn)證了中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展全過(guò)程,。
國(guó)泰君安的成立源于1992年的國(guó)泰證券與君安證券1999年的合并,穩(wěn)居行業(yè)前三甲,,分別于2015年和2017年實(shí)現(xiàn)了A股與H股上市,。海通證券則創(chuàng)立于1988年,是最早一批未經(jīng)歷更名或合并的大型券商之一,,同樣在A股與H股市場(chǎng)上市,。
此次合并不僅對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展意義深遠(yuǎn),也對(duì)國(guó)企改革具有重要影響,。近期,,中央多次呼吁強(qiáng)化頭部券商的實(shí)力,新“國(guó)九條”及證監(jiān)會(huì)政策均支持通過(guò)并購(gòu)重組方式提升頭部機(jī)構(gòu)的核心競(jìng)爭(zhēng)力,,目標(biāo)直指2035年前形成若干國(guó)際領(lǐng)先的投資銀行,。同時(shí),作為上海國(guó)資旗下的兩大券商,,合并有望整合地方金融資源,,助力上海構(gòu)建與國(guó)際金融中心地位相符的一流投行,進(jìn)一步增強(qiáng)上海在全球金融領(lǐng)域的影響力和競(jìng)爭(zhēng)力,,服務(wù)于國(guó)家金融強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略,。
業(yè)內(nèi)專(zhuān)家視此合并為上海邁向培育國(guó)際頂尖投行的關(guān)鍵步驟,指出兩券商合并將促進(jìn)資源共享,、客戶服務(wù)優(yōu)化,、管理效率提升及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力增強(qiáng),通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),,不僅能夠完善關(guān)鍵領(lǐng)域布局,,還能夠顯著提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。