繼10月18日6家國有大行再次集體調(diào)降存款利率后,，股份行迅速跟進,。招商銀行在同一天更新了最新存款利率，多家股份行也在21日宣布調(diào)整,，不同期限的整存整取掛牌利率下調(diào)幅度與大行一致,，均為25個基點。

當天,，新一期LPR出爐,，1年期和5年期以上均較上月下降25個基點，超出市場預期,。多位銀行業(yè)人士表示,，當前銀行息差壓力并未緩解，此輪存款利率集中調(diào)降將有效對沖新一輪存量房貸利率下調(diào)和LPR下行,，為促進實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降騰挪空間,。

按照過往經(jīng)驗，不同類型銀行將陸續(xù)跟進,。目前,，仍有部分中小銀行在對此前幾輪利率調(diào)整進行“補降”。

從10月18日開始,，多數(shù)股份行已經(jīng)跟進國有大行,，對不同品種的存款利率進行了新一輪調(diào)整。其中,，招商銀行與大行同步調(diào)整,，平安銀行則在19日更新了利率表，中信銀行,、浦發(fā)銀行,、興業(yè)銀行等多家銀行在21日也更新了利率表。恒豐銀行,、浙商銀行、渤海銀行尚未跟進更新,。

上周五,，6家國有大行基于當前形勢和自身經(jīng)營需要，主動下調(diào)了存款掛牌利率,。工,、農(nóng)、中,、建,、交五大行活期存款掛牌利率普遍下調(diào)5個基點至0.1%，定期存款的不同期限品種掛牌利率均下調(diào)25個基點。郵儲銀行調(diào)整后的整存整取半年期,、1年期品種利率比其他大行略高1到3個基點,。

從股份行調(diào)整幅度來看，已披露新一輪調(diào)整的幾家銀行與大行基本保持一致,，即活期存款下調(diào)5個基點,，整存整取普遍下調(diào)25個基點。招商銀行調(diào)整后的利率水平繼續(xù)對齊國有大行,，其他股份行活期存款利率水平與大行一致,，不同期限的整存整取定存利率略高，但多數(shù)掛牌利率最高已降至1.6%,。

從執(zhí)行利率來看,，不同類型銀行可在掛牌利率基礎(chǔ)上進行一定幅度上浮。此輪掛牌利率調(diào)整后,，國有大行執(zhí)行利率全面跌破2%,，股份行調(diào)整后也難以找到2%以上的存款利率。以工商銀行為例,，目前除5年期的個人養(yǎng)老金專屬存款年利率最高可至1.95%外,，整存整取最高執(zhí)行利率已降至1.9%（3年期），較掛牌利率上浮40個基點,；5年期定存利率繼續(xù)不上浮,，與3年期品種倒掛。

幾輪調(diào)整后,，股份行較國有大行的攬儲優(yōu)勢有所收縮,，多數(shù)股份行定存最高執(zhí)行利率已降至1.95%。尚未進行新一輪利率調(diào)整的渤海銀行,、浙商銀行,、恒豐銀行，定存執(zhí)行利率仍可超過2%,，符合一定條件的特色存款利率最高可達2.5%或2.6%,。

以3年期整存整取為例，儲戶20萬元定存3年,，調(diào)整前后到手利息相差1500元,，100萬元存款利息則相差7500元。

這是繼7月之后,，年內(nèi)第二輪存款利率下調(diào)落地,，也是自2022年9月以來，大行引領(lǐng)下全國性銀行第六次主動下調(diào)存款利率,。此次調(diào)整較上一輪力度更大,。

對于此輪調(diào)整,，市場早有預期。早在國慶假期前,，已有全國性銀行地方分支行人士收到總行“預通知”,。央行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會上宣布降低中央銀行的政策利率，并表示預計本次政策利率調(diào)整之后,，將會帶動中期借貸便利（MLF）利率下調(diào)約0.3個百分點,，預期貸款市場報價利率（LPR）、存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個百分點,。

在大行存款利率調(diào)降后,，21日新一期LPR下調(diào)也相應落地，1年期,、5年期以上均較上月下降25個基點,，超出市場預期。這表明市場化的利率調(diào)控機制進一步健全,，利率傳導渠道有效疏通,。

潘功勝還宣布開啟新一輪存量房貸利率調(diào)整，引導商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率附近,，預計平均降幅在0.5個百分點左右,。根據(jù)各銀行披露的細則及央行副行長陶玲透露的信息，大部分存量房貸將在10月25日批量下調(diào)完成,，部分中小銀行調(diào)整時間會稍晚,，總體會在10月31日前全部完成。

在不少業(yè)內(nèi)人士看來,，當前銀行凈息差仍然承壓,，此輪存款利率集中調(diào)降既是商業(yè)銀行應對凈息差收窄的必然選擇，也是存款利率市場化調(diào)整機制有效發(fā)揮的體現(xiàn),。

根據(jù)存款利率市場化調(diào)整機制,，存款利率與1年期LPR報價和10年期國債收益率掛鉤。大型銀行此前已五輪主動下調(diào)存款利率,，分別在2022年9月,、2023年6月、2023年9月,、2023年12月和2024年7月,。

東方金誠首席宏觀分析師王青分析稱，本輪存量房貸利率下調(diào)會帶動銀行每年利息收入減少約1500億元,。若10月LPR報價下調(diào)20個基點并帶動各類貸款利率更大幅度下調(diào)，著眼于穩(wěn)定凈息差,，存款利率需要再平均下調(diào)10到15個基點左右,。

這也意味著,，本輪銀行存款利率下調(diào)基本可以抵消各類貸款利率下調(diào)對凈息差的影響。但在房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)之前,，包括存,、貸款利率在內(nèi)的各類市場利率都有下調(diào)空間。

按照以往存款降息的路徑,，國有大行率先降息后,，股份制銀行會很快啟動存款降息，中小銀行則根據(jù)自身情況梯次跟進,。相比之下,，中小銀行考慮到攬儲壓力等因素，往往調(diào)整動力偏弱,、節(jié)奏偏慢,，截至目前，仍有不少中小銀行在對前幾輪調(diào)整進行“補降”,。

隨著存款利率集體調(diào)降頻次增加,，加上新一輪存量房貸利率調(diào)整在本月底前完成，明年集中重定價后存量房貸利率進一步下降,，后續(xù)中小銀行存款利率調(diào)整節(jié)奏也會加快,，但攬儲方面較全國性銀行仍會保留較大吸引力。