繼10月18日6家國有大行再次集體調(diào)降存款利率后,，股份行迅速跟進(jìn)。招商銀行在同一天更新了最新存款利率,，多家股份行也在21日宣布調(diào)整，不同期限的整存整取掛牌利率下調(diào)幅度與大行一致,，均為25個基點(diǎn),。

當(dāng)天,，新一期LPR出爐，1年期和5年期以上均較上月下降25個基點(diǎn),，超出市場預(yù)期,。多位銀行業(yè)人士表示，當(dāng)前銀行息差壓力并未緩解,，此輪存款利率集中調(diào)降將有效對沖新一輪存量房貸利率下調(diào)和LPR下行,，為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降騰挪空間。

按照過往經(jīng)驗(yàn),，不同類型銀行將陸續(xù)跟進(jìn),。目前，仍有部分中小銀行在對此前幾輪利率調(diào)整進(jìn)行“補(bǔ)降”,。

從10月18日開始,，多數(shù)股份行已經(jīng)跟進(jìn)國有大行，對不同品種的存款利率進(jìn)行了新一輪調(diào)整,。其中,，招商銀行與大行同步調(diào)整，平安銀行則在19日更新了利率表,，中信銀行,、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行等多家銀行在21日也更新了利率表,。恒豐銀行,、浙商銀行、渤海銀行尚未跟進(jìn)更新,。

上周五,，6家國有大行基于當(dāng)前形勢和自身經(jīng)營需要，主動下調(diào)了存款掛牌利率,。工,、農(nóng)、中,、建,、交五大行活期存款掛牌利率普遍下調(diào)5個基點(diǎn)至0.1%，定期存款的不同期限品種掛牌利率均下調(diào)25個基點(diǎn),。郵儲銀行調(diào)整后的整存整取半年期,、1年期品種利率比其他大行略高1到3個基點(diǎn)。

從股份行調(diào)整幅度來看,，已披露新一輪調(diào)整的幾家銀行與大行基本保持一致，即活期存款下調(diào)5個基點(diǎn),，整存整取普遍下調(diào)25個基點(diǎn),。招商銀行調(diào)整后的利率水平繼續(xù)對齊國有大行,，其他股份行活期存款利率水平與大行一致，不同期限的整存整取定存利率略高,，但多數(shù)掛牌利率最高已降至1.6%,。

從執(zhí)行利率來看，不同類型銀行可在掛牌利率基礎(chǔ)上進(jìn)行一定幅度上浮,。此輪掛牌利率調(diào)整后,，國有大行執(zhí)行利率全面跌破2%，股份行調(diào)整后也難以找到2%以上的存款利率,。以工商銀行為例,，目前除5年期的個人養(yǎng)老金專屬存款年利率最高可至1.95%外，整存整取最高執(zhí)行利率已降至1.9%（3年期）,，較掛牌利率上浮40個基點(diǎn),；5年期定存利率繼續(xù)不上浮，與3年期品種倒掛,。

幾輪調(diào)整后,，股份行較國有大行的攬儲優(yōu)勢有所收縮，多數(shù)股份行定存最高執(zhí)行利率已降至1.95%,。尚未進(jìn)行新一輪利率調(diào)整的渤海銀行,、浙商銀行、恒豐銀行,，定存執(zhí)行利率仍可超過2%,，符合一定條件的特色存款利率最高可達(dá)2.5%或2.6%。

以3年期整存整取為例,，儲戶20萬元定存3年,，調(diào)整前后到手利息相差1500元，100萬元存款利息則相差7500元,。

這是繼7月之后,，年內(nèi)第二輪存款利率下調(diào)落地，也是自2022年9月以來,，大行引領(lǐng)下全國性銀行第六次主動下調(diào)存款利率,。此次調(diào)整較上一輪力度更大。

對于此輪調(diào)整,，市場早有預(yù)期,。早在國慶假期前，已有全國性銀行地方分支行人士收到總行“預(yù)通知”,。央行行長潘功勝在國新辦新聞發(fā)布會上宣布降低中央銀行的政策利率,，并表示預(yù)計(jì)本次政策利率調(diào)整之后，將會帶動中期借貸便利（MLF）利率下調(diào)約0.3個百分點(diǎn),，預(yù)期貸款市場報(bào)價利率（LPR）,、存款利率等也將隨之下行0.2到0.25個百分點(diǎn),。

在大行存款利率調(diào)降后，21日新一期LPR下調(diào)也相應(yīng)落地,，1年期,、5年期以上均較上月下降25個基點(diǎn)，超出市場預(yù)期,。這表明市場化的利率調(diào)控機(jī)制進(jìn)一步健全,，利率傳導(dǎo)渠道有效疏通。

潘功勝還宣布開啟新一輪存量房貸利率調(diào)整,，引導(dǎo)商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率附近,，預(yù)計(jì)平均降幅在0.5個百分點(diǎn)左右。根據(jù)各銀行披露的細(xì)則及央行副行長陶玲透露的信息,，大部分存量房貸將在10月25日批量下調(diào)完成,，部分中小銀行調(diào)整時間會稍晚，總體會在10月31日前全部完成,。

在不少業(yè)內(nèi)人士看來,，當(dāng)前銀行凈息差仍然承壓，此輪存款利率集中調(diào)降既是商業(yè)銀行應(yīng)對凈息差收窄的必然選擇,，也是存款利率市場化調(diào)整機(jī)制有效發(fā)揮的體現(xiàn),。

根據(jù)存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，存款利率與1年期LPR報(bào)價和10年期國債收益率掛鉤,。大型銀行此前已五輪主動下調(diào)存款利率,，分別在2022年9月、2023年6月,、2023年9月,、2023年12月和2024年7月。

東方金誠首席宏觀分析師王青分析稱,，本輪存量房貸利率下調(diào)會帶動銀行每年利息收入減少約1500億元,。若10月LPR報(bào)價下調(diào)20個基點(diǎn)并帶動各類貸款利率更大幅度下調(diào)，著眼于穩(wěn)定凈息差,，存款利率需要再平均下調(diào)10到15個基點(diǎn)左右,。

這也意味著，本輪銀行存款利率下調(diào)基本可以抵消各類貸款利率下調(diào)對凈息差的影響,。但在房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)之前,，包括存、貸款利率在內(nèi)的各類市場利率都有下調(diào)空間,。

按照以往存款降息的路徑,，國有大行率先降息后，股份制銀行會很快啟動存款降息，中小銀行則根據(jù)自身情況梯次跟進(jìn),。相比之下,，中小銀行考慮到攬儲壓力等因素，往往調(diào)整動力偏弱,、節(jié)奏偏慢，截至目前,，仍有不少中小銀行在對前幾輪調(diào)整進(jìn)行“補(bǔ)降”,。

隨著存款利率集體調(diào)降頻次增加，加上新一輪存量房貸利率調(diào)整在本月底前完成,，明年集中重定價后存量房貸利率進(jìn)一步下降,，后續(xù)中小銀行存款利率調(diào)整節(jié)奏也會加快，但攬儲方面較全國性銀行仍會保留較大吸引力,。