半導(dǎo)體主題基金持續(xù)走強(qiáng)

自9月以來(lái),，半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)亮眼。截至10月24日,，半導(dǎo)體主題基金凈值平均上漲超過(guò)30%,，部分產(chǎn)品漲幅甚至超過(guò)40%。隨著基金三季報(bào)披露完畢,，基金經(jīng)理們對(duì)半導(dǎo)體板塊的投資策略逐漸明朗,，普遍看好市場(chǎng)回暖及業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)的優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體龍頭投資機(jī)會(huì)。半導(dǎo)體主題基金持續(xù)走強(qiáng),。

Choice數(shù)據(jù)顯示,，重倉(cāng)半導(dǎo)體板塊的權(quán)益基金在9月后凈值平均上漲了30.15%。東方惠新靈活配置混合A,、萬(wàn)家自主創(chuàng)新混合A等13只基金漲幅超過(guò)40%,。這些基金均在半導(dǎo)體領(lǐng)域進(jìn)行了重點(diǎn)布局。例如,，東方惠新靈活配置混合A的基金經(jīng)理嚴(yán)凱表示,，三季度保持高倉(cāng)位運(yùn)作，重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)計(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司,；而萬(wàn)家自主創(chuàng)新混合基金經(jīng)理黃興亮則增持了性價(jià)比高的芯片和軟件公司。

信澳領(lǐng)先增長(zhǎng)混合基金經(jīng)理齊興方提到,，在三季度增加了基本面處于右側(cè)的半導(dǎo)體數(shù)字芯片設(shè)計(jì)公司的持倉(cāng),。他認(rèn)為盡管AI從大模型到端側(cè)硬件落地還需時(shí)間，但國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈在端側(cè)擁有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,，一旦AI革命實(shí)現(xiàn),，國(guó)內(nèi)企業(yè)將受益匪淺。光大保德信產(chǎn)業(yè)新動(dòng)力靈活配置基金經(jīng)理房雷也調(diào)整了組合中的消費(fèi)電子類和soc芯片比例,，并關(guān)注了AI算力和模擬類芯片,。

鵬華芯片產(chǎn)業(yè)混合基金經(jīng)理王璐指出，年初以來(lái)市場(chǎng)分化加劇,，低估值大盤(pán)股與高估值小盤(pán)股走勢(shì)背離明顯,。A股半導(dǎo)體走勢(shì)與全球其他市場(chǎng)背道而馳,，龍頭企業(yè)估值處于歷史低位。然而,，從半年報(bào)來(lái)看,，半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)顯著增長(zhǎng)。隨著市場(chǎng)恢復(fù),，預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)的優(yōu)質(zhì)半導(dǎo)體公司將迎來(lái)價(jià)值重估的機(jī)會(huì),。

對(duì)于未來(lái)展望，中歐半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起式基金經(jīng)理錢亞婷認(rèn)為,，應(yīng)密切關(guān)注AI終端創(chuàng)新方向?qū)π袠I(yè)需求的影響,。預(yù)計(jì)在未來(lái)一到兩年內(nèi)，AI將推動(dòng)高端算力及存儲(chǔ)芯片的需求向更廣泛的消費(fèi)電子終端擴(kuò)展,，從而帶動(dòng)整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇,。博時(shí)半導(dǎo)體主題混合基金經(jīng)理肖瑞瑾?jiǎng)t計(jì)劃繼續(xù)超配消費(fèi)電子芯片設(shè)計(jì)、國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備以及人工智能算力芯片等行業(yè),。