房貸業(yè)務(wù)受提前還款,、投放少增等影響持續(xù)承壓,，加上消費(fèi)疲弱對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的影響,，“零售拉垮、對(duì)公支撐”的格局在三季度持續(xù),，部分銀行甚至有較上半年加劇的趨勢(shì)。在此背景下，各行在對(duì)公業(yè)務(wù)上的競爭顯得更為關(guān)鍵,。

透視上市銀行三季報(bào)，盡管細(xì)節(jié)披露并不全面,，但資產(chǎn)負(fù)債表仍透露出不少信息量,。在盈利承壓背后，信貸規(guī)模擴(kuò)張帶來的正貢獻(xiàn)進(jìn)一步收斂,。今年前三季度,，銀行業(yè)擴(kuò)表節(jié)奏普遍放緩，尤其受房貸和信用卡業(yè)務(wù)拖累,，股份行在零售業(yè)務(wù)上的競爭趨弱,，對(duì)公業(yè)務(wù)的競爭則更趨激烈。

A股9家上市股份行中,，多數(shù)銀行期末貸款余額較年初增加,，僅平安銀行出現(xiàn)貸款負(fù)增長。平安銀行貸款余額下滑主要受三季度表現(xiàn)拖累,，該行三季度末貸款余額較年初和年中分別下滑了0.71%,、0.88%，上半年勉強(qiáng)維持了0.18%的正增長,。受到有效信貸需求不足,、季節(jié)性特點(diǎn)等因素影響，A股42家上市銀行在三季度的資產(chǎn)擴(kuò)表速度較上半年全線下滑,。其中,，浦發(fā)銀行、浙商銀行單季度貸款增速較上半年下降超過4個(gè)百分點(diǎn),，招商銀行降幅在3個(gè)百分點(diǎn)以上,。此外，華夏銀行第三季度貸款增速也為負(fù),，期末貸款余額較年中減少了0.59%,。

具體看貸款結(jié)構(gòu)，房貸業(yè)務(wù)受提前還款,、投放少增等影響持續(xù)承壓,，加上消費(fèi)疲弱對(duì)信用卡業(yè)務(wù)的影響，“零售拉垮,、對(duì)公支撐”的格局在三季度持續(xù),。招商銀行財(cái)報(bào)顯示，該行三季度末零售貸款約為3.57萬億元,，較上年末增長3.95%（上半年增長3%）,，增量不及上年同期,；同期，該行公司貸款2.77萬億元,，較上年末增長6.70%（上半年增長6.61%）,，增量高于上年同期。對(duì)于零售業(yè)務(wù)增速回落,，招商銀行解釋稱,，這主要是信用卡貸款和個(gè)人住房貸款規(guī)模受市場需求偏弱的影響有所回落。對(duì)比來看,，招商銀行三季度末個(gè)人住房貸款和信用卡貸款余額分別為13712.43億元、9269.31億元,，相比去年末的13768.14億元,、9357.77億元，分別減少了約56億元,、88億元,。

相比之下，還有多家股份行零售貸款在上半年已整體呈負(fù)增長,，三季報(bào)披露相關(guān)數(shù)據(jù)的興業(yè)銀行,、民生銀行、平安銀行均延續(xù)了這一趨勢(shì),，前三季度個(gè)人貸款分別較年初增長-1.43%,、-0.75%、-9.63%,，同期對(duì)公貸款則分別增長了8.45%,、2.65%（含貼現(xiàn)）、17.03%,。平安銀行個(gè)貸降幅較上半年進(jìn)一步擴(kuò)大,，加上對(duì)公業(yè)務(wù)增速提升，剪刀差較上半年進(jìn)一步擴(kuò)大,。對(duì)于零售余額下降,，平安銀行表示，該行順應(yīng)外部經(jīng)營環(huán)境變化,，主動(dòng)調(diào)整零售貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，促進(jìn)“量、價(jià),、險(xiǎn)”平衡發(fā)展,。財(cái)報(bào)還顯示，該行堅(jiān)持零售戰(zhàn)略定位不動(dòng)搖,，通過做優(yōu)貸款業(yè)務(wù),、做大存款和財(cái)富管理業(yè)務(wù),、做強(qiáng)數(shù)字化和綜合金融平臺(tái)基礎(chǔ)，持續(xù)推進(jìn)零售業(yè)務(wù)變革轉(zhuǎn)型,。

浦發(fā)銀行財(cái)報(bào)顯示,，該行三季度末本外幣貸款總額（含票據(jù)貼現(xiàn)）約為5.37萬億元，較上年末增加3473.57億元,，增長6.92%,。其中，對(duì)公貸款總額（不含票據(jù)貼現(xiàn)）約為3.17萬億元,，較上年末增加3339.33億元,，增長11.75%。盡管該行未進(jìn)一步披露期末零售貸款情況,，但以此測算,，其前三季度信貸增量中，對(duì)公業(yè)務(wù)占比超過96%,。中信銀行財(cái)報(bào)顯示,，該行三季度末貸款及墊款總額約為5.63萬億元，較上年末增長2.43%,。其中,，公司貸款（不含貼現(xiàn)）余額2.92萬億元，增長8.31%,；個(gè)人貸款（不含信用卡）余額1.84萬億元,，增長4.38%，同期信用卡貸款余額比上年末減少227.36億元至4985.24億元,，下降4.36%,。

整體來看，與貸款總額增速回落一致,，有數(shù)據(jù)的6家股份行三季度對(duì)公貸款增速也均較上半年明顯收窄,。縱觀整個(gè)前三季度,，平安銀行對(duì)公貸款以17.03%的增速居首,，浦發(fā)銀行對(duì)公增速也提升至10%以上；興業(yè)銀行,、中信銀行增速則在8%以上,，招商銀行增速為6.7%，民生銀行以2.65%的對(duì)公增速居后,。從各類型貸款占比來看,，截至三季度末，有可比數(shù)據(jù)的6家股份行對(duì)公占比均較年初提升超過1個(gè)百分點(diǎn),，民生銀行對(duì)公占比大幅提升超過7個(gè)百分點(diǎn),，一舉超過60%,；平安銀行對(duì)公占比也提升了6個(gè)百分點(diǎn)，從年初的不足34%提升到42%以上,。同期,，浦發(fā)銀行、中信銀行對(duì)公占比也提升超過2個(gè)百分點(diǎn),。

有股份行地方分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部人士表示,，過去對(duì)公業(yè)務(wù)疲軟時(shí)期恰逢零售業(yè)務(wù)增長窗口，很多銀行把戰(zhàn)略對(duì)準(zhǔn)收益更高的零售市場,，但近年來局勢(shì)變化,，零售戰(zhàn)略被迫降溫。房貸過去占零售業(yè)務(wù)大頭,，消費(fèi)也不好,，短期內(nèi)難以提振。雖然公司信貸需求還沒有明顯轉(zhuǎn)向的趨勢(shì),，但政策導(dǎo)向和相關(guān)支持更多，相比更顯乏力的零售業(yè)務(wù)提振起來也會(huì)更容易些,。短期內(nèi)零售確實(shí)難以提振,，只能加大對(duì)公業(yè)務(wù)。銀行業(yè)“零售不行飆對(duì)公”的局勢(shì)已經(jīng)持續(xù)較長時(shí)間,，未來一段時(shí)間預(yù)計(jì)也仍將繼續(xù),，但由于信貸需求并不旺盛，月末靠票據(jù)沖量的現(xiàn)象依然明顯,。