11月26日上午開盤,，光弘科技的股價(jià)漲幅一度超過(guò)14%,，截至發(fā)稿時(shí)，公司總市值為275.75億元,。此前一天晚間,，光弘科技發(fā)布公告稱，計(jì)劃通過(guò)在北京產(chǎn)權(quán)交易所摘牌并支付現(xiàn)金的方式,，收購(gòu)All Circuits S.A.S.（以下簡(jiǎn)稱AC公司）100%股權(quán)以及TISCircuits SARL（以下簡(jiǎn)稱TIS工廠）0.003%股權(quán),，預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。同日,，公司還披露了2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案,，擬募資不超過(guò)10.33億元用于此次收購(gòu)和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

光弘科技是華為在消費(fèi)電子,、汽車電子等領(lǐng)域的供應(yīng)商,。通過(guò)上述交易，公司將豐富其在汽車電子控制領(lǐng)域的技術(shù)及產(chǎn)品類型,，并拓展全球業(yè)務(wù)分布,，覆蓋更多業(yè)務(wù)領(lǐng)域。初步測(cè)算顯示,，此次交易可能構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組,。根據(jù)該辦法，相關(guān)交易要構(gòu)成重大資產(chǎn)重組有三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),，只要滿足其中一項(xiàng)即可,，分別涉及總資產(chǎn)、凈資產(chǎn),、營(yíng)業(yè)收入,。具體來(lái)看，標(biāo)的公司的總資產(chǎn),、凈資產(chǎn),、營(yíng)業(yè)收入占上市公司的比例需超過(guò)50%,，且標(biāo)的公司的凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入要超過(guò)5000萬(wàn)元,。以2024年上半年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算,，AC公司及TIS工廠的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn),、營(yíng)業(yè)收入分別為26.56億元,、6.58億元、18.26億元,；而同期光弘科技的相應(yīng)數(shù)值分別為77.55億元,、47.48億元、33.13億元,。可見,，此次交易僅營(yíng)業(yè)收入滿足重大資產(chǎn)重組要求,。

此次交易的對(duì)手方為航天科技子公司Hiwinglux S.A.（海鷹盧森堡）和IEE International Electronics and Engineering S.A.（IEE公司）。股權(quán)穿透后發(fā)現(xiàn),，海鷹盧森堡及IEE公司分別持有AC公司61%,、39%的股權(quán)；AC公司和IEE公司則分別持有TIS工廠99.997%,、0.003%的股權(quán),。航天科技公告表示，轉(zhuǎn)讓這些股權(quán)是為了優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，進(jìn)一步聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù),。2023年和2024年上半年，AC公司的凈利潤(rùn)分別為5409.16萬(wàn)元和-1881.09萬(wàn)元,；TIS工廠的凈利潤(rùn)分別為33.65萬(wàn)元和-695.23萬(wàn)元,。截至2023年底，AC公司的商譽(yù)為1.06億元,。光弘科技表示,，本次掛牌底價(jià)較AC公司賬面凈資產(chǎn)存在一定幅度增值，可能形成新的商譽(yù),。北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓信息顯示,，AC公司100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓底價(jià)為7.33億元。經(jīng)采用收益法評(píng)估,，AC公司股東全部權(quán)益價(jià)值較賬面價(jià)值的增值金額約為3364.56萬(wàn)元,。光弘科技警告稱，本次交易完成后,，公司合并報(bào)表將新增較大商譽(yù),，若未來(lái)發(fā)生商譽(yù)減值,，可能對(duì)公司業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽?/p>

光弘科技希望通過(guò)定增方式助力此次收購(gòu)，以進(jìn)一步強(qiáng)化在EMS（電子制造服務(wù)）領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局,，提升規(guī)?；?jīng)營(yíng)效應(yīng)。AC公司作為深耕歐洲的EMS提供商,，在汽車制造領(lǐng)域積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)質(zhì)客戶資源,；TIS工廠作為AC公司的子公司，主要負(fù)責(zé)后者在突尼斯的生產(chǎn)基地運(yùn)營(yíng)工作,，并作為重要生產(chǎn)基地為后者在歐洲,、美洲、非洲等地客戶提供相關(guān)服務(wù),。完成本次收購(gòu)后,，光弘科技將持續(xù)推進(jìn)與AC公司在汽車制造領(lǐng)域的生產(chǎn)技術(shù)、服務(wù)經(jīng)營(yíng)和客戶資源整合,，實(shí)現(xiàn)在汽車電子領(lǐng)域的加速布局,，并進(jìn)一步拓展海外市場(chǎng)。近年來(lái),，隨著新能源技術(shù)快速發(fā)展,，汽車制造領(lǐng)域迎來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇，行業(yè)格局變化為光弘科技等公司在汽車電子領(lǐng)域擴(kuò)大市場(chǎng)份額創(chuàng)造了有利條件,。官網(wǎng)顯示,，光弘科技專業(yè)從事消費(fèi)電子類、網(wǎng)絡(luò)通訊類,、汽車電子,、新能源類等電子產(chǎn)品的半成品及成品組裝，并提供制程技術(shù)研發(fā),、工藝設(shè)計(jì),、采購(gòu)管理、生產(chǎn)控制,、倉(cāng)儲(chǔ)物流等領(lǐng)域完整服務(wù),。近期，光弘科技在參加投資者集體接待日活動(dòng)時(shí)提到,，公司作為華為核心供應(yīng)商,，為后者提供消費(fèi)電子（手機(jī)、平板電腦,、智能穿戴）,、汽車電子（各類融合感知、智駕輔助、智能座艙等）,、網(wǎng)絡(luò)通訊,、安防監(jiān)控等多品類產(chǎn)品的制造服務(wù)。目前,，汽車電子是光弘科技營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的重點(diǎn)業(yè)務(wù),。2024年上半年，公司汽車電子業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入為7.09億元,，同比增長(zhǎng)250.45%,，但毛利率同比下降。