AI賽道競爭日益激烈,。上周五，博通股價上漲超過24%,，成為美國第九家市值達(dá)到1萬億美元的上市公司。

財報顯示,，博通在2024財年第四季度營收為140.54億美元，同比增長51%,；全年營收516億美元,，同比增長44%。其中,，人工智能業(yè)務(wù)全年營收同比增長220%,，達(dá)122億美元，推動半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入創(chuàng)新高至301億美元,。博通CEO陳福陽表示,，預(yù)計下一財季AI產(chǎn)品銷售額將增長65%，遠(yuǎn)超整體半導(dǎo)體行業(yè)約10%的增速,。

分析師認(rèn)為，投資者可能低估了博通在定制人工智能芯片方面的潛力,。摩根士丹利分析師Joseph Moore重申對博通“增持”評級,，并上調(diào)目標(biāo)價至233美元/股。

AI算力有兩種路徑：一種是英偉達(dá)GPU代表的通用路徑,，適合通用高性能計算；另一種是ASIC定制芯片為代表的專用路徑,。GPU適用于大規(guī)模并行計算任務(wù),，但在處理大規(guī)模矩陣乘法時存在內(nèi)存墻問題；ASIC能解決這一問題,，大規(guī)模量產(chǎn)后性價比更高,。GPU勝在產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)鏈成熟，而ASIC則在專用性,、成本控制及推理端邊緣計算上更具潛力,。

預(yù)計到2027年,，市場對定制款A(yù)I芯片ASIC的需求規(guī)模將達(dá)到600億至900億美元,。如果實現(xiàn)，博通的相關(guān)AI業(yè)務(wù)將在2025年至2027年間每年翻倍增長,。同樣聚焦ASIC定制路徑的邁威爾科技最新業(yè)績也超出預(yù)期,，預(yù)計今年AI收入將增長兩倍,，達(dá)到15億美元以上，并在下一財年達(dá)到25億美元,。

從巨頭們的最新財報來看，未來這一領(lǐng)域的增長有較大預(yù)期差,。博通認(rèn)為,，三年后ASIC和GPU至少會平分天下。國內(nèi)ASIC產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展充滿潛力,，字節(jié)跳動是博通的三大客戶之一,。

12月18日至19日，字節(jié)跳動和火山引擎將在上海舉行《FORCE2024原動力大會》,，展示全新的豆包大模型,，并設(shè)立2000平方米的AI展區(qū)，舉辦多場專題論壇,。隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展,，各大科技巨頭紛紛布局AI領(lǐng)域，相關(guān)概念股備受關(guān)注,。抖音豆包概念股成為資本市場中的新力量,。

在全球月活躍排行榜上，豆包APP的MAU達(dá)到了5998萬,，僅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二,。二級市場上,，抖音豆包相關(guān)概念股表現(xiàn)強(qiáng)勁，三維通信,、視覺中國等公司股票大幅上漲,。

國海證券表示，本次大會展示全新豆包大模型,，預(yù)計將帶動大模型產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展,，維持計算機(jī)行業(yè)“推薦”評級。

量子位智庫發(fā)布的《2024年度AI十大趨勢報告》指出,，豆包取得了斷層式領(lǐng)先,。多家上市公司回應(yīng)與豆包的合作情況，如中科藍(lán)訊,、中科創(chuàng)達(dá),、海天瑞聲等。

自9月24日至12月13日,，抖音豆包指數(shù)累計漲幅高達(dá)101.88%,，中科藍(lán)訊,、天娛數(shù)科等多只股票翻倍。本月以來,，視覺中國,、天娛數(shù)科等公司的成交額迅速放大，杠桿資金和機(jī)構(gòu)資金也大量買入這些股票,。