1月10日收盤時,，滬指下跌1.33%，報3168.52點，創(chuàng)近三個月以來新低,。深成指下跌1.8%,，報9795.94點,；創(chuàng)業(yè)板指下跌1.76%，報1975.3點,；科創(chuàng)50指數(shù)下跌1.13%,，報950.59點。滬深兩市合計成交額為11482.75億元,。

題材方面,，絲杠、特斯拉Cybertruck,、變頻器,、導(dǎo)熱材料、渦殼,、線控制動系統(tǒng),、注塑模具、伺服系統(tǒng),、工業(yè)運動控制系統(tǒng)和風(fēng)電軸承等漲幅居前,。而不間斷電源UPS、干式變壓器,、熱水器,、首店、鉛酸蓄電池,、高壓直流輸電HVDC,、供銷社概念、會展服務(wù),、超市和三片罐等則表現(xiàn)不佳,。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈掀起漲停潮,，國家大基金持股、存儲芯片,、光刻機等相關(guān)方向大幅上漲,，長電科技、博通集成,、金奧博,、飛龍股份等多股漲停。天風(fēng)證券認(rèn)為,，手機等產(chǎn)品購新補貼可能拉動半導(dǎo)體需求,，預(yù)計全國更多地區(qū)將手機等產(chǎn)品納入補貼范圍，加速消費者換機,，從而提升相關(guān)芯片需求,。

機器人概念繼續(xù)強勢，麥迪科技連續(xù)三個交易日漲停,，五洲新春連續(xù)兩個交易日漲停,，建設(shè)工業(yè)沖擊漲停并創(chuàng)下階段新高。消息面上,，馬斯克表示如果一切順利,，到2026年特斯拉的人形機器人產(chǎn)量將增加十倍。此外,，黃仁勛在CES 2025上強調(diào)了人形機器人的GPT時刻到來,。

AI陪伴概念也有所拉升，博通集成,、蘇豪弘業(yè)連續(xù)兩天漲停,，德藝文創(chuàng)、柏星龍,、星輝娛樂,、實豐文化、奧飛娛樂等跟漲,。消息顯示,，在今年的CES展會上，多款A(yù)I陪伴產(chǎn)品亮相,，其中包括Tombot公司設(shè)計的一款專門陪伴阿爾茨海默氏癥患者和其他類型癡呆癥老年患者的機械寵物狗Jennie,。

中信建投指出，短期內(nèi)市場格局大概率維持震蕩走勢,，3100-3200點區(qū)域會形成明顯支撐,，可作為短線波段逢低介入的區(qū)間。未來市場的變盤節(jié)點可能需要等待央行降準(zhǔn)降息政策的落地及兩會政策基調(diào)明確。

中信證券研究報告提到,，近期多方信息表明特斯拉Optimus項目有望迎來重要版本更新，并在2025年進(jìn)入正式量產(chǎn)階段,。此外,，北美人工智能巨頭也計劃將機器人置于下一步戰(zhàn)略中心。這些信息有望為人形機器人板塊注入信心,，建議重點關(guān)注特斯拉機器人產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié),。

華泰證券認(rèn)為，在以舊換新政策推動下,，2024年汽車報廢/置換量將顯著增長,，帶動汽車銷售額超9200億元。2025年初的通知進(jìn)一步擴大了政策覆蓋范圍,，有助于刺激春節(jié)前購車需求釋放,，同時助力國產(chǎn)新能源車搶占市場份額。重點推薦有強產(chǎn)品周期的整車企業(yè)以及重卡龍頭,。

中泰證券建議當(dāng)前可逢低布局低位央國企和硬科技產(chǎn)業(yè)鏈,。隨著市場利率持續(xù)下降，央國企整體風(fēng)險溢價上升,，紅利類資產(chǎn)估值具有較高的長期投資價值,。未來險資等長線資本持續(xù)入市，國資基金容錯率提高,，都將帶來資金流入,。其中符合財政防風(fēng)險、安全方向的低位銀行股,、公用事業(yè)等值得關(guān)注,。此外，“硬科技”領(lǐng)域如軍工,、無人機,、機器人、商業(yè)航天等可能是2025年起彈性最大的全球產(chǎn)業(yè)方向,。