預(yù)計(jì)2024年全年將有3.9萬(wàn)家零售藥店關(guān)閉，閉店率達(dá)到5.7%，而2023年僅為3.8%,。其中四季度關(guān)店13672家,，高于前三季度平均水平，整體出現(xiàn)關(guān)店加速趨勢(shì),。

2024年我國(guó)GDP增長(zhǎng)5%,，居民消費(fèi)信心及預(yù)期相對(duì)謹(jǐn)慎，經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)仍處于轉(zhuǎn)型調(diào)整期,。醫(yī)保改革持續(xù)深化,，門(mén)診共濟(jì)、藥店統(tǒng)籌,、藥價(jià)治理等政策對(duì)醫(yī)藥零售市場(chǎng)格局持續(xù)施加影響,，醫(yī)藥零售市場(chǎng)整體進(jìn)入弱增長(zhǎng)時(shí)代。實(shí)體藥店受到2023年高基數(shù),、消費(fèi)不足,、監(jiān)管趨嚴(yán)等因素影響，經(jīng)營(yíng)壓力增大,。新零售渠道引領(lǐng)零售渠道增長(zhǎng),；政策大力促進(jìn)創(chuàng)新，新特藥領(lǐng)漲藥品市場(chǎng),。

中康CMH數(shù)據(jù)顯示,，2024年中國(guó)醫(yī)藥零售市場(chǎng)的藥品銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到5019億元，同比去年小幅增長(zhǎng)0.8%,，整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)放緩趨勢(shì),。其中，實(shí)體藥店（含O2O）的藥品銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到4374億元,，同比微幅增長(zhǎng)0.3%,；電商渠道藥品銷(xiāo)售645億元，同比增速放緩至4.6%,，增長(zhǎng)仍領(lǐng)先實(shí)體藥店,，渠道重要性提升0.5%，達(dá)到12.9%,。線上渠道持續(xù)領(lǐng)漲藥品零售市場(chǎng),，是主要驅(qū)動(dòng)力。

近年來(lái),，越來(lái)越多的消費(fèi)者通過(guò)線上渠道購(gòu)藥,。相比線下藥店，線上購(gòu)藥渠道具有品類(lèi)豐富性,、購(gòu)買(mǎi)便利性和價(jià)格優(yōu)惠等優(yōu)勢(shì),，線上渠道藥品銷(xiāo)售規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng),。根據(jù)中康CMH數(shù)據(jù)，2024年電商藥品市場(chǎng)增速為4.6%,，總體增速有所放緩,，但部分品類(lèi)增長(zhǎng)仍然亮眼，如高血壓和糖尿病用藥,、神經(jīng)系統(tǒng)/補(bǔ)益安神助眠,、減肥類(lèi)、腸內(nèi)外營(yíng)養(yǎng)支持藥物等,。

O2O渠道重要性持續(xù)提升,，貢獻(xiàn)實(shí)體藥店6.9%的藥品生意額。2024年O2O渠道藥品規(guī)模增長(zhǎng)21.8%,，而同期實(shí)體藥店藥品總體增長(zhǎng)為0.3%,。與流行疾病相關(guān)的感冒/清熱類(lèi)、止咳祛痰,、口腔咽喉,、全身用抗感染藥品、及時(shí)性和隱私性要求較高的ED及補(bǔ)腎壯陽(yáng)藥品均增長(zhǎng)突出,。O2O為實(shí)體藥店擴(kuò)大人群覆蓋,、多樣化用戶(hù)體驗(yàn)提供了可能性，成為實(shí)體藥店生意增長(zhǎng)的重要布局,。

使用醫(yī)保賬戶(hù)購(gòu)藥直送到家服務(wù)在更多城市落地,，進(jìn)一步利好藥品新零售。目前醫(yī)保線上購(gòu)藥以個(gè)人賬戶(hù)支付為主,，主要覆蓋OTC藥品,，部分城市也覆蓋處方藥及醫(yī)療器械。該政策逐步推廣,，有利于購(gòu)藥場(chǎng)景拓寬,，線上線下融合將成為常態(tài)。

中康藥店通系統(tǒng)監(jiān)測(cè)顯示,，截至2024年第三季度全國(guó)共有70.4萬(wàn)家線下零售藥店,，從趨勢(shì)上看，門(mén)店數(shù)量雖有增長(zhǎng)但趨勢(shì)已經(jīng)放緩,。結(jié)合開(kāi)關(guān)店數(shù)量變化,，預(yù)計(jì)2024全年共3.9萬(wàn)家零售藥店關(guān)店，閉店率達(dá)到5.7%,。新開(kāi)門(mén)店逐漸減少，閉店持續(xù)增多,，藥店擴(kuò)張放緩,，未來(lái)藥店數(shù)量將轉(zhuǎn)向收縮,。

從客流表現(xiàn)來(lái)看，2024年下半年在新冠短暫反彈,、甲/乙流等呼吸道疾病相繼來(lái)襲的拉動(dòng)下,，客流出現(xiàn)短暫性回升；但從整體來(lái)看,，線下門(mén)店數(shù)量擴(kuò)張一定程度加劇了門(mén)店間的客流競(jìng)爭(zhēng),，店均訂單量水平受到影響。

2024年全國(guó)實(shí)體藥店全品類(lèi)銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到5282億元,，同比收縮2.2%,。其中藥品市場(chǎng)占比達(dá)82.8%，同比微幅增長(zhǎng)0.3%,，生物制品,、化學(xué)藥為主要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力。非藥市場(chǎng)同比萎縮12.5%,，權(quán)重下跌至歷年來(lái)最低水平（17.2%）,，醫(yī)療器械、保健品及健康食品下滑顯著,。

藥店經(jīng)營(yíng)承壓主要有三大因素：2022年末至2023年初疫情管控放開(kāi)引發(fā)囤藥潮,，同時(shí)支原體肺炎、甲流高發(fā)引起用藥需求激增,，2023年整體銷(xiāo)售基數(shù)偏高,，對(duì)2024年形成壓力；當(dāng)前國(guó)民消費(fèi)趨于謹(jǐn)慎,，非藥品種需求下滑較多,；醫(yī)保合規(guī)監(jiān)管力度加強(qiáng)，對(duì)藥店經(jīng)營(yíng)提出了更高要求,。

近年來(lái),，在處方外流的影響下，Rx在院外零售市場(chǎng)的規(guī)模占比逐年提升,，2024年Rx在藥品市場(chǎng)中占比超56%,，規(guī)模同比增速達(dá)2.5%，驅(qū)動(dòng)藥品市場(chǎng)增長(zhǎng),。處方藥頭部品種中,，西地那非、阿托伐他汀鈣,、人血白蛋白銷(xiāo)售規(guī)模位列前三,，肺癌靶向藥奧希替尼、阿美替尼,、貝伐珠單抗排名上升顯著,，糖尿病用藥達(dá)格列凈躋身前十,；OTC市場(chǎng)阿膠、碳酸鈣D3,、布洛芬穩(wěn)居前三,，復(fù)方阿膠、氨基葡萄糖,、氯雷他定排名顯著躍升,。

近年來(lái)，我國(guó)出臺(tái)了一系列政策措施來(lái)促進(jìn)醫(yī)藥行業(yè)的健康發(fā)展,，在各項(xiàng)鼓勵(lì)創(chuàng)新政策的推動(dòng)下,，我國(guó)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。伴隨著國(guó)談加速,、雙通道,、藥店統(tǒng)籌等措施相繼落地，推動(dòng)創(chuàng)新藥可及性提升,。中康DTP市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,，2024年DTP市場(chǎng)總體銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)15.8%，其中腫瘤治療藥物及免疫調(diào)節(jié)劑銷(xiāo)售額占比達(dá)71.4%,，同比增長(zhǎng)14.0%,。

盡管當(dāng)前藥店行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，但其發(fā)展?jié)摿σ廊豢捎^,。通過(guò)優(yōu)化品種布局,，實(shí)體藥店有望實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。從人群健康需求出發(fā),，流行疾病用藥,、悅己消費(fèi)和養(yǎng)生保健需求值得關(guān)注。2024年國(guó)民健康困擾中感冒發(fā)燒仍保持首位,，顏值困擾和形體改善躍居第二,；與睡眠、精力問(wèn)題相關(guān)的身體調(diào)理困擾排名提升,；在人口老齡化背景下,，慢性疾病對(duì)國(guó)民健康的困擾依舊顯著。

需求驅(qū)動(dòng)之下,，部分品類(lèi)在零售增長(zhǎng)突出,。從數(shù)據(jù)來(lái)看，腫瘤治療藥物為第一大品類(lèi)且增速最快,，皮膚用藥增速第二,；呼吸道疾病激發(fā)階段性用藥需求，全身用抗感染、口腔咽喉類(lèi)同比均呈正向增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),；慢病用藥受集采,、門(mén)診共濟(jì)等政策影響，部分患者回流至醫(yī)院,，高血壓、心腦血管疾病用藥在實(shí)體藥店銷(xiāo)售規(guī)模同比下跌,，而糖尿病用藥受新藥和專(zhuān)利藥的驅(qū)動(dòng)在實(shí)體藥店的銷(xiāo)售仍有突出增長(zhǎng)（+4%）,；感冒、滋補(bǔ)保健類(lèi)總體規(guī)?；芈?，但部分品種仍增長(zhǎng)亮眼。

呼吸道疾病多病共同流行成為常態(tài),。2024年我國(guó)哨點(diǎn)醫(yī)院門(mén)急診流感樣病例呼吸道樣本病原體中,，流感病毒、新型冠狀病毒,、支原體肺炎,、鼻病毒等呈現(xiàn)交替疊加流行態(tài)勢(shì)。2024年流感傳播的季節(jié)性特征更為明顯,，其流行高峰主要集中在冬春季,。院內(nèi)出現(xiàn)呼吸道疾病就診潮，同時(shí)呼吸道疾病驅(qū)動(dòng)院外實(shí)體藥店相關(guān)藥物需求高漲,。大環(huán)內(nèi)酯類(lèi)藥物是治療支原體肺炎的首選藥物,，常用藥阿奇霉素（+18.0%）、羅紅霉素（+12.8%）在零售增長(zhǎng)突出,；病毒性感冒治療用藥中,，瑪巴洛沙韋憑借其臨床療效、市場(chǎng)認(rèn)可度,、便利的用藥體驗(yàn)等優(yōu)勢(shì),，銷(xiāo)售規(guī)模同比翻倍增長(zhǎng)（+103.0%）。

病原體感染后常引發(fā)咽喉疼痛,、咳嗽,、鼻塞、流涕等呼吸道不適,，緩解對(duì)應(yīng)癥狀的藥物需求旺盛,。根據(jù)中康CMH數(shù)據(jù)，咽喉用藥頭部品種銷(xiāo)售規(guī)模同比普遍實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng),，其中蒲地藍(lán)消炎片（+13.7%）,、復(fù)方魚(yú)腥草合劑（+19.0%）呈雙位數(shù)提升。此外，感冒用藥中感冒靈顆粒（+8.2%）,、復(fù)方氨酚烷胺（+6.0%）規(guī)模連續(xù)兩年攀升,；止咳用藥中TOP2品種蜜煉川貝枇杷膏（+6.1%）、蘇黃止咳膠囊（+19.9%）同比增長(zhǎng)亮眼,。

長(zhǎng)新冠影響下抵抗力偏低,，公眾對(duì)個(gè)人衛(wèi)生和健康防護(hù)的重視程度顯著提高，進(jìn)一步推動(dòng)了皮膚用藥的需求,。實(shí)體藥店皮膚用藥快速增長(zhǎng),，以莫米松、復(fù)方酮康唑?yàn)榇淼钠つw感染用藥,、皮炎濕疹用藥是驅(qū)動(dòng)皮膚用藥增長(zhǎng)的一大動(dòng)力,，推動(dòng)市場(chǎng)擴(kuò)容。

當(dāng)“悅己經(jīng)濟(jì)”邂逅“中式養(yǎng)生”,，以中式滋補(bǔ)品療愈身心的健康熱潮興起,。快節(jié)奏生活促使疲勞,、氣色差等問(wèn)題高發(fā),，“氣血充盈的美”成為健康美的新標(biāo)尺。順應(yīng)這一趨勢(shì),，補(bǔ)氣補(bǔ)血產(chǎn)品銷(xiāo)量一路高歌猛進(jìn),，其中服用便捷的口服液備受青睞。在藥店中,，復(fù)方阿膠漿,、氣血康口服液、生脈飲等產(chǎn)品銷(xiāo)售額同比均實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng),，成為熱門(mén)之選,。

與此同時(shí)，消費(fèi)者越來(lái)越注重由內(nèi)而外的“健康美”,，既要養(yǎng)身又要養(yǎng)心,。有疏肝解郁功效的中成藥逍遙丸在社交平臺(tái)上熱度高漲，藥店銷(xiāo)量也一路攀升,；用于養(yǎng)血安神,，改善睡眠質(zhì)量的棗仁安神品種增幅達(dá)到20.5%，潛力突出,。

顏值經(jīng)濟(jì)浪潮中,，美容抗衰消費(fèi)群體日益年輕化，驅(qū)動(dòng)美容/醫(yī)美面膜,、口服美容產(chǎn)品強(qiáng)勁增長(zhǎng),。含透明質(zhì)酸、膠原蛋白這兩大熱門(mén)功效成分的產(chǎn)品在藥店銷(xiāo)量一路攀升。除了可復(fù)美,、薇諾娜為代表的美容/醫(yī)美面膜產(chǎn)品持續(xù)領(lǐng)跑市場(chǎng),，口服美容產(chǎn)品也火爆出圈，如透明質(zhì)酸鈉結(jié)合膠原蛋白配方產(chǎn)品高增長(zhǎng),，全方位滿(mǎn)足消費(fèi)者多元場(chǎng)景與深層變美需求,。

在高壓生活與老齡化加劇背景下，脫發(fā)用藥品類(lèi)銷(xiāo)售額連續(xù)三年增長(zhǎng),。米諾地爾規(guī)模穩(wěn)中有升,，非那雄胺增速10.5%，市場(chǎng)需求仍保持旺盛,，潛力巨大。

展望未來(lái),，醫(yī)藥零售市場(chǎng)仍然承壓前行,。隨著老齡化加劇和健康意識(shí)提升，醫(yī)藥需求的基本盤(pán)依然穩(wěn)健,。新零售模式的興起,、DTP渠道的快速發(fā)展，為零售市場(chǎng)持續(xù)提供增長(zhǎng)動(dòng)力,?；跀?shù)據(jù)洞察，及時(shí)掌握全渠道格局和消費(fèi)者趨勢(shì),，加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型,、提升專(zhuān)業(yè)服務(wù)、優(yōu)化品類(lèi)布局,，仍是在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的關(guān)鍵,。