湘財(cái)股份與大智慧今日復(fù)牌后雙雙漲停。截至發(fā)稿時(shí),，湘財(cái)股份股價(jià)為7.58元,，漲幅10.01%,，總市值達(dá)到216.73億元；大智慧股價(jià)為9.91元,，漲幅9.99%，總市值為198.58億元。

根據(jù)湘財(cái)股份3月29日披露的預(yù)案,，公司將通過換股方式吸收合并大智慧，并募集配套資金,。具體來(lái)說,，湘財(cái)股份將向換股對(duì)象發(fā)行A股股份支付對(duì)價(jià)。換股實(shí)施股權(quán)登記日當(dāng)天,，湘財(cái)股份持有的大智慧股份,、大智慧回購(gòu)持有且尚未注銷的自身股份以及新湖集團(tuán)持有的大智慧股份將直接予以注銷，不參與換股,，也不支付對(duì)價(jià),。

此次吸收合并完成后，大智慧將終止上市并注銷法人資格,，湘財(cái)股份作為存續(xù)公司將承繼及承接大智慧的所有資產(chǎn),、負(fù)債,、業(yè)務(wù)、人員等,，并相應(yīng)調(diào)整注冊(cè)資本和經(jīng)營(yíng)范圍,。

湘財(cái)股份向大智慧全體換股股東發(fā)行的股份種類為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值1.00元,。換股比例為1:1.27,，即每1股大智慧股票可以換得1.27股湘財(cái)股份新增發(fā)行的A股對(duì)價(jià)股票。如果在定價(jià)基準(zhǔn)日至換股日期間發(fā)生派息,、送股,、配股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等除權(quán),、除息事項(xiàng),，或需按照相關(guān)法律、法規(guī)或監(jiān)管部門的要求調(diào)整換股價(jià)格,，將按規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,。

大智慧換股股東取得的湘財(cái)股份股票應(yīng)當(dāng)為整數(shù)，如非整數(shù)則按照小數(shù)點(diǎn)后尾數(shù)大小排序依次發(fā)放一股,，直至實(shí)際換股數(shù)與計(jì)劃發(fā)行股數(shù)一致,。湘財(cái)股份為本次吸收合并發(fā)行的A股股票將在上交所主板上市流通。

對(duì)于已經(jīng)設(shè)置了質(zhì)押,、被司法凍結(jié)或存在法律法規(guī)限制轉(zhuǎn)讓的大智慧股份,，在換股時(shí)一律轉(zhuǎn)換成湘財(cái)股份的股份，原在大智慧股份上設(shè)置的質(zhì)押,、被司法凍結(jié)的狀況或其他權(quán)利限制將在換取的相應(yīng)的湘財(cái)股份的股份上繼續(xù)有效,。

湘財(cái)股份控股股東及其一致行動(dòng)人承諾自湘財(cái)股份就本次換股吸收合并發(fā)行的A股股票發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)不減持湘財(cái)股份的股票。大智慧實(shí)際控制人張長(zhǎng)虹及其一致行動(dòng)人也承諾自湘財(cái)股份就本次換股吸收合并發(fā)行的A股股票發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不減持通過本次換股吸收合并取得的湘財(cái)股份股票,。

為保護(hù)股東利益,，本次吸收合并交易中將賦予湘財(cái)股份異議股東收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)，價(jià)格為本次吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日內(nèi)的湘財(cái)股份股票交易均價(jià)7.51元/股,。同時(shí)賦予大智慧異議股東現(xiàn)金選擇權(quán),，價(jià)格為本次吸收合并的定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日內(nèi)的大智慧股票交易均價(jià)9.53元/股。

本次吸收合并不改變湘財(cái)股份及其子公司員工的勞動(dòng)關(guān)系,。自交割日起,，大智慧的全體員工將由存續(xù)公司接收，勞動(dòng)合同將由存續(xù)公司承繼并繼續(xù)履行,。大智慧下屬子公司的員工勞動(dòng)合同關(guān)系繼續(xù)有效,。

此外，湘財(cái)股份擬向不超過35名符合條件的特定投資者以競(jìng)價(jià)的方式向特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金，總額預(yù)計(jì)不超過人民幣80億元,，不超過本次吸收合并交易金額的100%,，且發(fā)行股份數(shù)量不超過發(fā)行前存續(xù)公司總股本的30%。募集資金的具體用途將在重組報(bào)告書中披露,。

本次交易構(gòu)成湘財(cái)股份和大智慧的重大資產(chǎn)重組,，雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,。本次交易不會(huì)導(dǎo)致湘財(cái)股份控制權(quán)變更,。目前，該交易尚需履行多項(xiàng)程序,，包括但不限于再次召開董事會(huì)審議,、股東大會(huì)審議通過、獲得上交所審核通過及中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)等,。