近年來,，銀行代銷業(yè)務快速擴張,，產(chǎn)品范圍延伸至收藏品。例如退市鈔“人民幣大全套”等產(chǎn)品以“投資收藏”為賣點,，但流通性并不好,。2025年3月21日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務管理辦法》,，將于10月1日施行,。新規(guī)從準入、銷售等方面強化約束,，推動行業(yè)從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量深耕”,。專家表示，銀行應在金融營銷宣傳環(huán)節(jié)保護好消費者知情權,，回歸“買方顧問”角色,。

近年來，收藏品市場錢幣方面一直火熱,，退出流通的人民幣以及一些古錢幣收藏備受追捧,。不少收藏愛好者在平臺上曬出自己的收藏，有的是從銀行購買,，也有的是從其他渠道入手,。有投資人提到，今年初在一家大行買了第三套人民幣全套,，認為其具有收藏意義,。然而，在一些網(wǎng)絡投訴平臺上,，也有不少投資人提到,，類似的收藏品通常會面臨流動性問題。希望通過購買此類產(chǎn)品實現(xiàn)資產(chǎn)保值升值的投資者,，更應做好長期持有的準備,，或在購買時更加慎重。

銀行代銷業(yè)務快速擴張,，產(chǎn)品范圍從理財,、保險延伸至私募基金、貴金屬制品甚至收藏品,。記者線下探訪發(fā)現(xiàn)多數(shù)銀行未直接代銷該產(chǎn)品,，但有機構工作人員提到，有客戶想要的話可由第三方公司駐點講解。某國有大行人士透露,，這類特殊商品的價值因人而異,，如果有需求，相應發(fā)行公司的人會專門講解,。同時他表示,，這類產(chǎn)品營銷只是日常工作的一部分。

關于金鈔,、鈔王,、退市鈔“人民幣大全套”這類產(chǎn)品的定位，西部地區(qū)某城商行人士表示,，這些產(chǎn)品已不屬于貨幣范疇,，而是被包裝成商品，電商,、行業(yè)協(xié)會,、拍賣公司都有經(jīng)營?！叭嗣駧糯笕住北举|(zhì)上是退出流通的舊版貨幣與貴金屬,、紀念章等工藝品的組合，法律上已不屬于貨幣范疇,，轉(zhuǎn)而以“投資收藏”,，甚至附贈“金鈔”“連號鈔票”等為賣點。然而,，這類產(chǎn)品的市場實際流通性和升值情況卻不盡人意,。在某社交平臺上，有買家分享通過銀行代銷渠道購入“人民幣大全套”產(chǎn)品,，但銀行“直接不回收”,。

在第三方投訴平臺上，也多有此類產(chǎn)品的相關投訴,。例如,，在黑貓投訴平臺上，有消費者投訴某銀行推銷第四套人民幣大全套紀念幣過程中,，故意夸大和強調(diào)紀念幣的現(xiàn)金價值收藏價值,，且推銷某“全世界限量發(fā)行”的生肖公斤幣祝福套裝，并稱隨時可以在郵幣卡交易平臺出手,。然而,，消費者在郵卡幣交易平臺咨詢，卻被告知該套人民幣紀念鈔“東西不值錢,，僅值幾百元”,。

因此,，期待以此保值升值的消費者，在購買此類產(chǎn)品時須注意其性質(zhì)為收藏品,，應做好長期持有的準備，或在購買時更加慎重,。早在2019年,，央行就曾發(fā)布風險提示，其中載明：人民幣類收藏品的買賣需遵守相關法律法規(guī)的規(guī)定,。消費者在購買人民幣類收藏品時,，應謹慎選擇購買渠道，甄別真?zhèn)?，不要誤信虛假宣傳,，防范利益受損。人民幣（紀念幣）發(fā)行信息以人民銀行網(wǎng)站發(fā)布為準,。

針對銀行代銷業(yè)務,，監(jiān)管部門在今年出臺了相關管理辦法?！渡虡I(yè)銀行代理銷售業(yè)務管理辦法》將于10月1日施行,，旨在規(guī)范代銷業(yè)務全流程。銀行需對合作機構實施名單制管理,，禁止捆綁銷售,、承諾保本收益；需持續(xù)跟蹤產(chǎn)品風險,，督促合作機構盡職履責,，而非“一賣了之”。新規(guī)從多方面強化約束,，包括準入嚴控和銷售規(guī)范,。新規(guī)實施后，中小銀行代銷標準化產(chǎn)品占比預計會上升,，推動行業(yè)從“規(guī)模擴張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量深耕”,。

盡管新規(guī)劍指亂象，但在前述城商行人士看來,，銀行代銷業(yè)務仍存三大頑疾,。一是考核機制扭曲，導致“誤導銷售”屢禁不止,。二是產(chǎn)品定位模糊,，類似“人民幣大全套”的商品化金融產(chǎn)品，既非貨幣也非標準化投資品,，監(jiān)管歸屬不清,。此外,，也有業(yè)內(nèi)人士擔心，若嚴格執(zhí)行準入標準,，短期業(yè)績滑坡難以避免,。

某國有大行人士指出，“人民幣大全套”這類產(chǎn)品,，銀行更像是“商品搬運工”,，而非風險管理者。新規(guī)強調(diào)銀行需履行“適當性義務”,，即根據(jù)客戶風險承受能力推薦產(chǎn)品,，但實際操作中，部分銀行仍以“任務完成度”替代專業(yè)判斷,。代銷業(yè)務的本質(zhì)是銀行以信用為媒介連接資產(chǎn)端與客戶端,。銀行應回歸‘買方顧問’角色，而非僅充當發(fā)行方的銷售渠道,。

紀念幣,、紀念鈔是商業(yè)銀行代銷的常見種類，常常擺放在銀行網(wǎng)點的顯眼位置,，民眾出于收藏愛好,、增值等需求購買此類紀念幣（鈔）。但這些產(chǎn)品魚龍混雜,，銀行推介時銷售人員往往強調(diào)“升值潛力”,，而忽略發(fā)行方、回購等途徑介紹,，民眾購下后發(fā)現(xiàn)與宣傳內(nèi)容有所出入,，將會有損銀行機構信譽，還可能產(chǎn)生一些連帶反應,，例如民眾將此前持有的銀行存款,、理財取出或贖回，對銀行留客帶來負面影響,。