當地時間周一,美國國債市場遭遇劇烈拋售,,10年期美國國債收益率一度大幅飆升19個基點至4.18%,,創(chuàng)下自2022年9月以來的最大單日漲幅。30年期美債收益率也上漲了21個基點,,這是自2020年3月以來的最大單日波動,。
歷史上,,10年期債券收益率出現這種規(guī)模的波動僅發(fā)生過三次,前兩次分別是2008年1月23日和2016年11月9日,。收益率上升意味著債券價格下跌,,而美國國債作為超低風險資產通常在市場動蕩期間表現穩(wěn)定。此次美國29萬億美元國債市場的下跌反映了對沖基金正在削減杠桿,,投資者紛紛涌向現金以避開市場的波動,。
據報道,利用美國國債與相關期貨合約之間微小價差的對沖基金(即進行“基差交易”的基金)正在大規(guī)模平倉,。這些基金是固定收益市場的重要參與者,,它們減少風險頭寸的行為引發(fā)了美國國債的拋售浪潮。TD Securities的Gennadiy Goldberg將這一走勢描述為“一切,、無處不在,、同時發(fā)生”的交易,并指出對沖基金正試圖去杠桿,,市場出現了“賣掉一切”的交易,。
一位對沖基金經理表示,收益率波動歸因于基差交易,,并指出更廣泛的對沖基金拋售規(guī)模正在影響美國國債,、高等級企業(yè)債券和抵押貸款支持證券的流動性。Columbia Threadneedle的高級利率分析師Ed Al-Hussainy認為,,投資者正在轉向現金和類現金資產,,以應對這種市場波動。他解釋稱,,收益率走高的最簡單解釋是投資者賣出他們能賣的東西,,然后蟄伏。由于現在賣出股票將鎖定損失,,因此最容易獲取現金的方法是出售美國國債,。
在經濟數據的影響下,,美聯(lián)儲降息預期再度降溫,,導致美國和英國的國債持續(xù)遭遇拋售。美國10年期國債收益率升至4.73%,,接近2023年10月的峰值后有所回落
2025-01-09 12:16:2610年期美債收益率突破4.7%關口隨著美國大選臨近,美元和美債收益率持續(xù)上漲,。投資者開始評估新政府下的全球宏觀經濟前景,,并關注美國財政赤字的風險。對于華爾街來說,,四年一度的美國政治大戰(zhàn)也是對金融市場的一次考驗
2024-10-24 08:30:07美元美債持續(xù)異動