隨著A股上市銀行年報(bào)逐步披露,，去年的存款情況逐漸清晰。已公布的25家上市銀行2024年年報(bào)顯示，存款定期化趨勢(shì)仍在持續(xù),，九成銀行存款總額同比上升,，其中個(gè)人定期存款增長(zhǎng)尤為顯著,，鄭州銀行個(gè)人定期存款同比增幅接近四成。盡管多家銀行利息凈收入下滑,，但存款利息支出仍在增長(zhǎng),，負(fù)債成本壓力進(jìn)一步加大。

為緩解成本壓力,，近期地方中小銀行及民營銀行密集下調(diào)存款及大額存單利率,，部分銀行五年期大額存單利率下調(diào)幅度達(dá)40個(gè)基點(diǎn)。業(yè)內(nèi)分析人士指出,，近年來定期存款利率持續(xù)下調(diào),，同時(shí)監(jiān)管去年叫停了“手工補(bǔ)息”，并將非銀同業(yè)存款納入自律管理,，未來存款利率仍存在進(jìn)一步下調(diào)的空間,。

從已公布2024年年報(bào)的A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，存款定期化現(xiàn)象依然顯著,，銀行在負(fù)債管理方面面臨不小的壓力,。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，這25家銀行2024年合計(jì)吸收存款185.58萬億元,，較去年同期增長(zhǎng)5%,。僅有民生銀行和光大銀行兩家銀行的存款出現(xiàn)同比下滑，其余23家銀行的存款均呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),。

從個(gè)人定期存款數(shù)據(jù)來看,，除民生銀行外，其余24家銀行的個(gè)人定期存款均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng),。其中,，鄭州銀行的個(gè)人定期存款增幅最為顯著，接近四成,。重慶銀行,、招商銀行、無錫銀行、寧波銀行和常熟銀行的個(gè)人定期存款同比增幅均約為兩成,。公司定期存款數(shù)據(jù)則呈現(xiàn)出明顯分化趨勢(shì),。郵儲(chǔ)銀行的公司定期存款同比增幅最大，達(dá)到約三成,，與2019年相比,，該行的公司定期存款增幅更是高達(dá)110%。與此同時(shí),，有7家銀行的公司存款定期化趨勢(shì)有所減緩,。渝農(nóng)商行的公司定期存款同比下滑20%，農(nóng)業(yè)銀行的公司定期存款雖然同比下降了1%,，但與2019年相比,，仍實(shí)現(xiàn)了150%的增長(zhǎng)。

上市銀行存款定期化趨勢(shì)不僅體現(xiàn)在定期存款增速上,，也體現(xiàn)在占比上,。例如,，交通銀行在年報(bào)中指出,，截至2024年末，活期存款占比為33.08%,，較上年末減少1.25個(gè)百分點(diǎn),；定期存款占比為64.98%，較上年末增加1.08個(gè)百分點(diǎn),。建設(shè)銀行同樣存在類似情況,。截至2024年末，建設(shè)銀行境內(nèi)定期存款余額達(dá)到15.50萬億元,，同比增長(zhǎng)5.44%,；而境內(nèi)活期存款余額為12.18萬億元，同比增長(zhǎng)僅為1.34%,。股份制銀行如招商銀行也呈現(xiàn)出存款定期化趨勢(shì)加劇的特征,。截至2024年末，該行零售客戶定期存款占比從上年的20.42%上升至22.57%,。城農(nóng)商行如鄭州銀行也面臨類似的存款定期化趨勢(shì),。截至2024年末，該行個(gè)人存款余額達(dá)到2181.79億元,，占全行存款總額的54%,。從存款的期限結(jié)構(gòu)來看，定期存款余額為1887.86億元,，較上年增長(zhǎng)了38.17%,；而活期存款余額為293.94億元，較上年減少了8.18%。

多家定期存款增速較快的銀行,，存款利息支出明顯增長(zhǎng),，尤其是城農(nóng)商行。例如,，常熟銀行2024年利息支出達(dá)到61.99億元,，同比增長(zhǎng)13.80%；寧波銀行利息支出達(dá)到346.42億元,，同比增長(zhǎng)13.41%,。瑞豐銀行、青島銀行,、鄭州銀行,、重慶銀行增幅也較為明顯。

在存款定期化趨勢(shì)延續(xù)的背景下,，銀行為了應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)帶來的負(fù)債管理壓力,，紛紛采取了下調(diào)存款利率的措施。江西江州農(nóng)商銀行自4月9日起對(duì)存款掛牌利率進(jìn)行了調(diào)整,。調(diào)整后,，整存整取3個(gè)月期利率為1%，較之前下調(diào)10個(gè)基點(diǎn),；1年期利率為1.5%,，下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)；3年期利率為1.48%,，同樣下調(diào)了5個(gè)基點(diǎn),；5年期利率為1.47%，下調(diào)幅度最大,，達(dá)38個(gè)基點(diǎn),。山東茌平滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行也對(duì)存款掛牌利率進(jìn)行調(diào)整。調(diào)整后,，整存整取3個(gè)月期,、1年期、3年期和5年期的年利率分別為1.4%,、1.95%,、2.2%和2.15%。更早前,，遼沈銀行更新了人民幣存款的掛牌利率,。調(diào)整后，一年期,、兩年期,、三年期和五年期定期存款的掛牌利率分別定為1.95%,、2%、2.05%和2.1%,。新安銀行對(duì)其在售的兩年期和三年期儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品的利率進(jìn)行調(diào)整,。其中，兩年期存款利率從2.8%下調(diào)至2.65%,，三年期存款利率從2.8%下調(diào)至2.6%,。眾邦銀行于4月1日發(fā)布公告，宣布對(duì)3年期和5年期大額存單的利率進(jìn)行調(diào)整,。具體來看,，3年期利率從2.6%下調(diào)至2.4%，降幅為20個(gè)基點(diǎn),；5年期利率從2.9%下調(diào)至2.5%,，降幅達(dá)40個(gè)基點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士分析稱,，此次利率調(diào)整是銀行主動(dòng)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)的重要舉措,，旨在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)利率環(huán)境的變化。上海金融與法律研究院研究員楊海平表示,，為了應(yīng)對(duì)外部沖擊,、提振國內(nèi)需求等，目前市場(chǎng)對(duì)降準(zhǔn),、降息等政策的預(yù)期有所增強(qiáng),。近期存款利率下調(diào)是商業(yè)銀行為了維護(hù)凈息差水平,，采取更加靈活的資產(chǎn)負(fù)債配置策略,。

在存款定期化趨勢(shì)延續(xù)、銀行負(fù)債管理面臨挑戰(zhàn)的背景下,，銀行的凈息差仍有較大壓力,。監(jiān)管此前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年第四季度,，我國商業(yè)銀行凈息差下降至1.52%,。從已披露的2024年年報(bào)來看，上市銀行的利息收入也在下滑,。已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的25家上市銀行中,，僅9家銀行利息凈收入為正增長(zhǎng)，16家銀行同比下滑,。其中,，平安銀行下滑幅度最大，為20.82%,。

為了穩(wěn)定凈息差,，除了通過優(yōu)化資產(chǎn)配置提升收益外,，控制負(fù)債成本也是不可或缺的手段。眾多銀行管理層都強(qiáng)調(diào)了嚴(yán)格控制高成本存款規(guī)模的重要性,，并指出將通過積極適應(yīng)利率變動(dòng)以穩(wěn)定利息收入,，同時(shí)采取多種措施拓展非利息收入來源，以此來緩解息差壓力,。建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示,，未來建行將進(jìn)一步加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，并強(qiáng)化存貸款定價(jià)管理,，以持續(xù)提升財(cái)務(wù)表現(xiàn),。農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)林立表示，從負(fù)債成本的角度來看,，2024年7月和10月,，農(nóng)行及其他主要商業(yè)銀行兩次下調(diào)存款利率，進(jìn)一步完善了存款利率的市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制,。浦發(fā)銀行行長(zhǎng)謝偉表示,，在評(píng)價(jià)分行經(jīng)營成果時(shí)，對(duì)于高成本,、中長(zhǎng)期的定期一般性存款規(guī)模會(huì)進(jìn)行“打折”處理,，且折扣比例較低。在負(fù)債管理方面,，浦發(fā)銀行已建立全口徑負(fù)債管控評(píng)價(jià)體系,，通過利率審批、授權(quán)管理等工具,，嚴(yán)格控制高成本,、中長(zhǎng)期定期存款的規(guī)模，以優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu),。