房地產(chǎn)最大重整案獲批，重慶曾經(jīng)最大地產(chǎn)富豪上岸,！第一大股東或生變。房地產(chǎn)企業(yè)傳來(lái)好消息,。5月11日,，金科股份發(fā)布公告稱,，重慶金科第二次債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)了《重慶金科房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司重整計(jì)劃》。重慶市五中院于5月10日及11日裁定批準(zhǔn)金科股份及重慶金科的重整計(jì)劃,，并終止重整程序,。這意味著金科股份司法重整取得重要階段性成果，正式進(jìn)入執(zhí)行環(huán)節(jié),。

受此消息影響,，5月12日，*ST金科開(kāi)盤一字漲停,。本次重整涉及債務(wù)規(guī)模達(dá)1470億元,，債權(quán)人數(shù)量超過(guò)8400家，成為房地產(chǎn)行業(yè)迄今最大的重整案,，也是重慶市有史以來(lái)最大的重整案,。曾經(jīng)的重慶地產(chǎn)富豪、金科股份實(shí)控人黃紅云終于熬到了“上岸”,，為其他陷入債務(wù)困境的地產(chǎn)企業(yè)提供了一條重要的參考路徑,。

金科股份表示，公司將盡快完成出資人權(quán)益調(diào)整方案執(zhí)行,，在重整完成后,，隨著債務(wù)危機(jī)和經(jīng)營(yíng)困境的化解以及重整投資人的引入，公司基本面將發(fā)生根本性改善,，逐步恢復(fù)并進(jìn)一步增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和盈利能力,。參與特殊資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理和盤活將是重要方向。具體規(guī)劃包括改組董事會(huì)優(yōu)化治理結(jié)構(gòu),，投資人上海品器聯(lián)合體將擁有董事會(huì)七個(gè)席位并提名董事長(zhǎng),。重整計(jì)劃執(zhí)行完成后，第一大股東可能會(huì)發(fā)生變化,。

金科股份重整之路并不容易,。在金科股份重整計(jì)劃獲得通過(guò)后，其重要子公司重慶金科的重整經(jīng)歷了兩次投票,。此前3月舉行的重慶金科第二次債權(quán)人會(huì)議上,，普通債權(quán)組暫未通過(guò)，重慶金科與普通債權(quán)組協(xié)商后推遲到5月10日再次表決,。最終,，同意的債權(quán)人占出席會(huì)議的該組債權(quán)人的89.54%，其所代表的債權(quán)金額占該組債權(quán)總額的77.64%,。

在《金科股份重整計(jì)劃》的債權(quán)受償方案中,，金科股份籌措并窮盡所有資源用于償債，通過(guò)設(shè)置補(bǔ)充分配機(jī)制以及足額預(yù)留償債資源，提升債權(quán)清償率,。根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的償債能力分析報(bào)告,，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，金科股份如實(shí)施破產(chǎn)清算,，預(yù)計(jì)普通債權(quán)的清償率約為3.02%,。而在重整狀態(tài)下，按照重整計(jì)劃確定的債權(quán)清償方案,，破產(chǎn)費(fèi)用及共益?zhèn)鶆?wù)獲得全額清償,；有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)將在擔(dān)保物價(jià)值范圍內(nèi)優(yōu)先受償，職工債權(quán),、稅款債權(quán)和5萬(wàn)元以下的普通債權(quán)獲得100%清償,，債權(quán)金額為100萬(wàn)元的普通債權(quán)首次分配綜合清償率預(yù)計(jì)為22.36%。

金科股份的《重整計(jì)劃》執(zhí)行期限為8個(gè)月,。要完全滿足六大條件,，《重整計(jì)劃》才算執(zhí)行完畢，其中包括重整投資人支付相應(yīng)款項(xiàng),、破產(chǎn)費(fèi)用及共益?zhèn)鶆?wù)的支付,、轉(zhuǎn)增股票的預(yù)留、向職工和普通債權(quán)人分配現(xiàn)金等,。此外,，管理人的監(jiān)督期限為八年，自重慶五中院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃之日起計(jì)算,。

金科股份通過(guò)本次重整成功引入戰(zhàn)略投資者——上海品器聯(lián)合體,、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)、四川發(fā)展證券基金,，形成了“優(yōu)質(zhì)資本+央企AMC+地方國(guó)企”的產(chǎn)業(yè)投資人組合,。這些戰(zhàn)略投資者不僅帶來(lái)了增量資金，還為金科股份未來(lái)的經(jīng)營(yíng)管理和業(yè)務(wù)拓展注入新活力,。未來(lái)金科股份的整體戰(zhàn)略將主要圍繞“高效運(yùn)營(yíng),、精益管理、科技創(chuàng)新”展開(kāi),，推動(dòng)公司轉(zhuǎn)型為聚焦強(qiáng)盈利能力和高投資回報(bào)的不動(dòng)產(chǎn)綜合運(yùn)營(yíng)商,。重整后的金科股份將設(shè)置“投資管理、開(kāi)發(fā)服務(wù),、運(yùn)營(yíng)管理,、特殊資產(chǎn)”四大業(yè)務(wù)板塊，通過(guò)投資經(jīng)營(yíng)特殊資產(chǎn),、運(yùn)營(yíng)開(kāi)發(fā)改善型住宅,、做精做強(qiáng)收費(fèi)服務(wù),、創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)，徹底改善公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),。