存款利率迎來(lái)新一輪下調(diào),。5月20日，多家銀行包括工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行,、建設(shè)銀行,、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行以及招商銀行均對(duì)人民幣存款利率進(jìn)行了調(diào)整,。業(yè)內(nèi)專家表示,，此輪存款利率下調(diào)在預(yù)期之中，有利于企業(yè)降低融資成本,。普通儲(chǔ)戶可從自身風(fēng)險(xiǎn)偏好,、投資需求、投資能力等因素考慮進(jìn)行多元配置,。

具體來(lái)看,，六大國(guó)有銀行對(duì)存款利率的下調(diào)幅度保持一致?；钇诖婵钅昀蕪?.10%下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%,；定期存款整存整取三個(gè)月、半年期,、一年期,、二年期利率均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，調(diào)整后的各期限存款利率分別為0.65%,、0.85%,、0.95%、1.05%,。其中,，郵儲(chǔ)銀行半年期和一年期利率分別較五大行高0.01個(gè)和0.03個(gè)百分點(diǎn)，為0.86%和0.98%,；同時(shí),，郵儲(chǔ)銀行三年期和五年期利率分別較五大行高0.01個(gè)百分點(diǎn)，均為0.86%,。

此次存款利率下調(diào)在預(yù)期之中,。5月7日，央行宣布自5月8日起,，公開市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率由此前的1.50%調(diào)整為1.40%,。同日，央行行長(zhǎng)潘功勝在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上宣布下調(diào)政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn),，經(jīng)過(guò)市場(chǎng)化利率傳導(dǎo),，預(yù)計(jì)將帶動(dòng)LPR隨之下行0.1個(gè)百分點(diǎn)，并通過(guò)利率自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率,。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō),，降低存款利率可有效降低資金成本,，提升凈息差，從而增強(qiáng)盈利能力和資本積累能力,，在提高自身經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的同時(shí),，為后續(xù)擴(kuò)大信貸投放提供空間。此外,，降低存款利率還能引導(dǎo)更多資金流向理財(cái),、基金等非存款類金融產(chǎn)品，有助于銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),，拓展收入來(lái)源,。對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，存款利率下降會(huì)進(jìn)一步傳導(dǎo)至貸款利率,，有利于企業(yè)降低融資成本,，激發(fā)投資和生產(chǎn)積極性，助力穩(wěn)增長(zhǎng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn),。同時(shí),，資金流向資本市場(chǎng)和實(shí)體企業(yè)，有助于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和產(chǎn)業(yè)升級(jí),。

除國(guó)有六大行外,，股份行也有所動(dòng)作。招商銀行5月20日下調(diào)人民幣存款利率,，其中活期利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%,；定期整存整取三個(gè)月期、半年期,、一年期,、二年期均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別為0.65%,、0.85%,、0.95%、1.05%,。而在同一天,，光大銀行也執(zhí)行下調(diào)后的存款掛牌利率。5月21日,，平安銀行,、中信銀行、興業(yè)銀行,、浦發(fā)銀行,、民生銀行、廣發(fā)銀行,、華夏銀行等7家銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率,。業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，一般情況下,，國(guó)有大行因負(fù)債穩(wěn)定,、客戶基礎(chǔ)雄厚，往往會(huì)率先調(diào)整存款利率,，為市場(chǎng)樹立“錨”,；參考市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行普遍會(huì)較快跟進(jìn),，隨后,，更多中小銀行也會(huì)適時(shí)跟進(jìn)下調(diào)。

作為商業(yè)銀行最為普遍的攬儲(chǔ)工具,，定期存款期限越久,，一般銀行設(shè)置的年化利率越高。然而,，隨著銀行業(yè)息差收窄,、經(jīng)營(yíng)承壓，去年以來(lái),，存款利率歷經(jīng)幾番下調(diào)后,，定期存款存得越久、拿得越多的“鐵律”也不再適用,。例如,，天津銀行發(fā)布了調(diào)整海鷗存及幸福存單產(chǎn)品利率的公告，調(diào)整后,，5年期海鷗存產(chǎn)品的年利率不僅下調(diào)幅度較大,，且下調(diào)后年化利率已低于同產(chǎn)品的2年期利率。新疆庫(kù)爾勒富民村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告,，調(diào)整部分人民幣個(gè)人存款掛牌利率,。調(diào)整后，該行1年期存款利率為2%,，同樣高于5年期利率1.95%,。山東沂南藍(lán)海村鎮(zhèn)銀行公告，該行從5月9日起調(diào)整部分人民幣存款利率,，調(diào)整后,，該行五年期定期存款利率已和一年期相同，三年期利率則較五年期高出20個(gè)基點(diǎn),。

近期出現(xiàn)存款利率倒掛現(xiàn)象的原因是多方面的,。調(diào)降中長(zhǎng)期利率是銀行強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理、優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理的措施之一,，存款利率“倒掛”也與一段時(shí)間內(nèi)短期存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素有關(guān),。一方面反映出銀行對(duì)利率走勢(shì)的研判,，即銀行預(yù)判存款利率將繼續(xù)下行,，主動(dòng)減少吸收利率較高的中長(zhǎng)期存款,；另一方面，部分中小銀行短期內(nèi)面臨流動(dòng)性壓力,，通過(guò)提高短期存款利率來(lái)吸收存款,，緩解短期資金緊張局面,。

今年一季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步收窄至1.43%,，較去年四季度末下降了9個(gè)基點(diǎn),。在此前的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家上市銀行高管也曾預(yù)判凈息差會(huì)繼續(xù)下行,。商業(yè)銀行持續(xù)下調(diào)存款利率,，對(duì)儲(chǔ)戶而言，最直接的影響就是儲(chǔ)蓄收益減少,。對(duì)此,，有業(yè)內(nèi)專家表示，儲(chǔ)戶可采取以下應(yīng)對(duì)策略：一是關(guān)注市場(chǎng)與政策動(dòng)態(tài),，靈活調(diào)整投資安排,；二是多元化資產(chǎn)配置，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益,；三是鎖定長(zhǎng)期穩(wěn)健收益,，選擇長(zhǎng)期定存、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品,，提前鎖定相對(duì)高利率,，合理規(guī)劃資金使用周期；四是轉(zhuǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)替代資產(chǎn),，配置黃金,、低波動(dòng)理財(cái)（如貨幣基金、短債基金）等,，兼顧抗通脹與穩(wěn)健增值,；五是優(yōu)化收益預(yù)期與風(fēng)險(xiǎn)匹配，優(yōu)先選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的投資方案,。未來(lái)一段時(shí)間,，市場(chǎng)利率仍然處于下行趨勢(shì)，存款利率還有可能繼續(xù)下降,。居民可從自身風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面進(jìn)行考量,，做好適合自身的資產(chǎn)配置。如果追求穩(wěn)健收益,，可以在存款之外,，配置一部分現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品,、貨幣基金以及國(guó)債等產(chǎn)品；如果有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，可以適當(dāng)增配股票,、偏股型基金以及黃金等產(chǎn)品。