慈星股份(300307.SZ)在5個月內(nèi)連推兩起重大資產(chǎn)重組,,引發(fā)市場廣泛關注。隨著這些動作,,公司過去資本運作的內(nèi)幕逐漸浮出水面,。
知情人士陳曦舉報稱,慈星股份控股股東寧波裕人智慧科技(集團)有限公司在2017年發(fā)行的可交換債項目中存在違規(guī)行為,。據(jù)稱,,寧波裕人通過兩家第三方機構(gòu)在債券即將到期前代持債券,隨后低價轉(zhuǎn)股并在二級市場高位套現(xiàn),。其中一家第三方機構(gòu)上海竹潤投資有限公司因違規(guī)操作被監(jiān)管機構(gòu)處罰,。
此外,寧波裕人在可交債換股前后向南昌和廣州的兩家咨詢公司支付了約500萬元作為獎勵,。而當時財通資管對接人樂征楠后來成為上海竹潤的法定代表人,。
陳曦已向監(jiān)管部門實名舉報寧波裕人的違規(guī)行為,舉報材料已被簽收,。
時間回到2016年,,慈星股份股東頻繁減持。孫平范控制的寧波裕人通過大宗交易方式多次套現(xiàn),。陳曦提議通過發(fā)行可交債的方式融資,、套現(xiàn)。雙方達成一致后,,寧波裕人計劃發(fā)行不超過8億元的可交債,。但因股價下跌,寧波裕人不得不補充質(zhì)押以完成債券發(fā)行,。
2017年1月,,寧波裕人成功發(fā)行債券“17裕人E1”,規(guī)模為7.64億元,。然而,,由于股價持續(xù)低迷,認購方未進行換股,。面對壓力,,寧波裕人被迫提前兌付部分債券,,并下調(diào)換股價。最終,,在2019年底,,債券持有人完成換股,換股價大幅下調(diào)至5.25元/股,。
杭州秉懷資產(chǎn)管理有限公司和上海竹潤投資有限公司在關鍵時刻受讓債券并換股,。陳曦表示,這一系列操作是經(jīng)過精心策劃的,。慈星股份董秘楊雪蘭回應稱,,債券發(fā)行兌付過程合法合規(guī)。
上海竹潤的法人代表樂征楠在項目中扮演關鍵角色,,他既是債券受讓方財通資管的項目對接人,,又通過旗下私募受讓部分可交債并低價換股,隨后高位套現(xiàn)離場,。
整個過程中,,慈星股份還進行了巨額商譽減值公告和回購操作,為上海竹潤后續(xù)套現(xiàn)創(chuàng)造了條件,。上海竹潤和杭州秉懷在股價上行時陸續(xù)減持,,獲利豐厚。
律師武四化表示,,如果寧波裕人通過私募機構(gòu)代持可交債并低價轉(zhuǎn)股屬實,,則可能構(gòu)成對實際控制關系的隱匿,規(guī)避了減持規(guī)則,。此外,,換股導致寧波裕人持股減少超過5%,是否涉嫌違規(guī)也有待監(jiān)管部門調(diào)查,。
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