這一變革將對(duì)銀行和儲(chǔ)戶(hù)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響,。楊海平認(rèn)為,，對(duì)銀行而言，中長(zhǎng)期大額存單的退場(chǎng)將有效緩解凈息差壓力,，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),，但也可能加劇負(fù)債端短期化趨勢(shì)，對(duì)流動(dòng)性管理提出更高要求,。部分追求長(zhǎng)期穩(wěn)健收益的客戶(hù)可能流失,，考驗(yàn)銀行的客戶(hù)維系能力。

高政揚(yáng)指出,，此次調(diào)整將推動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)模式兩大轉(zhuǎn)型：一是負(fù)債結(jié)構(gòu)輕型化,。銀行將加大短期存款、結(jié)構(gòu)性存款及短期理財(cái)?shù)耐卣沽Χ?，替代長(zhǎng)期大額存單,，以降低負(fù)債成本。二是收入模式調(diào)整,。隨著存款利率下降,，居民財(cái)富可能向低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)轉(zhuǎn)移，推動(dòng)銀行財(cái)富管理等中間業(yè)務(wù)占比提升,，降低對(duì)息差收入的依賴(lài)度,。

對(duì)儲(chǔ)戶(hù)而言，中長(zhǎng)期大額存單的退場(chǎng)意味著傳統(tǒng)穩(wěn)健理財(cái)路徑的重塑,。楊海平建議,，儲(chǔ)戶(hù)可選擇的替代產(chǎn)品較為豐富，涵蓋國(guó)債,、現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品,、貨幣基金、固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品以及保險(xiǎn)產(chǎn)品等,。關(guān)鍵在于依據(jù)自身的現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)偏好,，搭建契合自身實(shí)際情況的投資組合,。例如，風(fēng)險(xiǎn)偏好極低,、追求絕對(duì)穩(wěn)健的儲(chǔ)戶(hù),，國(guó)債是不錯(cuò)的選擇；而對(duì)流動(dòng)性要求較高的儲(chǔ)戶(hù),，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品或貨幣基金可能更為合適,。

展望未來(lái)，高政揚(yáng)提出行業(yè)將呈現(xiàn)兩大趨勢(shì)：一方面,，利率下行常態(tài)化,，銀行將減少對(duì)長(zhǎng)期高息負(fù)債的依賴(lài)，轉(zhuǎn)向短期,、低成本負(fù)債工具,；另一方面,，定價(jià)分層化,，銀行可能會(huì)通過(guò)“白名單”等機(jī)制提供差異化利率，普通客戶(hù)獲取高息產(chǎn)品的難度將增加,。

高政揚(yáng)認(rèn)為,，在產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級(jí)方面，銀行可以從多個(gè)方面突破,，如推進(jìn)產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新,，推出“保本+浮動(dòng)收益”的結(jié)構(gòu)性存款或混合產(chǎn)品，平衡安全性與收益性,；深化財(cái)富管理整合,，打造“存款+理財(cái)”一站式賬戶(hù)，提升協(xié)同服務(wù)效率,；構(gòu)建場(chǎng)景化生態(tài),，將存款與養(yǎng)老、教育,、消費(fèi)等場(chǎng)景結(jié)合,，形成存款、權(quán)益,、場(chǎng)景閉環(huán)服務(wù),；升級(jí)定制化服務(wù)，針對(duì)高凈值客戶(hù)推出養(yǎng)老儲(chǔ)蓄等專(zhuān)屬產(chǎn)品,，強(qiáng)化客戶(hù)黏性,；加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，依托線上渠道提升服務(wù)效率,，降低運(yùn)營(yíng)成本,。