6月30日,，三大指數(shù)震蕩走強(qiáng),。上證指數(shù)收漲0.59%,，創(chuàng)業(yè)板指漲1.35%,。軍工股表現(xiàn)強(qiáng)勁，北方長龍,、長城軍工等多股創(chuàng)出新高,。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈也走強(qiáng),，光刻機(jī)方向領(lǐng)漲,。光伏,、稀土永磁、穩(wěn)定幣,、AI應(yīng)用,、機(jī)器人,、創(chuàng)新藥概念股活躍。銀行,、券商、油氣板塊則表現(xiàn)較弱,。全市場超過4000只股票上漲,，滬深兩市全天成交額為1.51萬億元，較前一交易日縮量583億,。

從收盤情況來看,，有兩個(gè)積極信號值得關(guān)注：一是市場整體仍在上漲，不僅指數(shù)在漲,，個(gè)股也在漲,。Wind數(shù)據(jù)顯示，全A平均股價(jià)收于22.02元,，超過了5月13日的高點(diǎn)（21.97元）,，有望沖擊二季度初的高位。二是上漲的主角發(fā)生變化,，與上周金融領(lǐng)漲不同,，今天指數(shù)的漲幅更多受益于軍工、光伏,、白酒等多個(gè)板塊共振走強(qiáng),，這或許說明“題材唱戲”的格局進(jìn)一步打開。不過,，銀行,、證券領(lǐng)跌下的大金融方向，目前回調(diào)幅度仍在良性范疇,，對看好“牛市漲金融”的投資者來說,，未來一兩天的輪動(dòng)博弈仍值得參與。

中信建投證券表示,，此次閱兵是解放軍體系作戰(zhàn)能力與我國裝備自主創(chuàng)新能力的集中驗(yàn)證,，驅(qū)動(dòng)軍工板塊進(jìn)入“業(yè)績+主題雙擊”階段，建議關(guān)注四大新質(zhì)戰(zhàn)斗力方向,，把握產(chǎn)業(yè)重構(gòu)機(jī)遇,。配置方面建議圍繞三條投資主線：一是建體系方向，關(guān)注AI賦能下的智能化作戰(zhàn)底座,；二是補(bǔ)短板方向,，關(guān)注低成本精確制導(dǎo)彈藥、無人系統(tǒng),；三是走出去方向,，關(guān)注體系化出口,、軍貿(mào)占比較高的相關(guān)公司。

除了軍工板塊,，以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈為代表的科技線,，新能源賽道的光伏設(shè)備、固態(tài)電池等方向,，甚至金融板塊內(nèi)部的穩(wěn)定幣概念,，均有不錯(cuò)表現(xiàn)。

東吳證券研報(bào)稱,，市場整體進(jìn)入多頭思維,，向后看年內(nèi)滬指有較大可能性突破去年高點(diǎn)，但當(dāng)下指數(shù)處于3440點(diǎn)-3500點(diǎn)的籌碼密集區(qū),，進(jìn)一步突破或需以時(shí)間換空間,，短期走勢大概率偏震蕩，以結(jié)構(gòu)性行情為主,。本輪指數(shù)突破中,，金融是上行突破的助推器，從近兩日來看,，其角色演繹或已接近尾聲,。金融股帶動(dòng)指數(shù)搭臺(tái)后，成長板塊有望“登臺(tái)唱戲”,，尤其是當(dāng)前籌碼/位置具備優(yōu)勢的泛科技方向,。因此建議7月配置以泛科技為主，包括人工智能,、算力產(chǎn)業(yè)鏈等環(huán)節(jié),。

中銀證券也對7月A股市場維持相對積極的觀點(diǎn)，核心驅(qū)動(dòng)因素之一在于中美關(guān)系邊際改善的潛在窗口正在打開,。7月即將迎來中美關(guān)稅90天窗口期,，近期雙方在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的互動(dòng)頻率顯著提升，美國財(cái)長耶倫計(jì)劃訪華的消息釋放積極信號,，疊加關(guān)稅復(fù)審期限臨近,，市場對部分領(lǐng)域關(guān)稅減免或技術(shù)管制松動(dòng)的預(yù)期升溫。若后續(xù)出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性進(jìn)展,，將直接緩解出口產(chǎn)業(yè)鏈壓力,，并顯著修復(fù)市場風(fēng)險(xiǎn)偏好。進(jìn)入7月,，A股進(jìn)入中報(bào)業(yè)績窗口期,，盈利因子貢獻(xiàn)度有望逐步提升。