提要：普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃是中國(guó)人民銀行創(chuàng)設(shè)的兩個(gè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具,。政策工具落地兩個(gè)月來(lái)，產(chǎn)生了銀行積極性提高,、信用貸款門(mén)檻降低,、企業(yè)融資成本下行等積極作用,。市場(chǎng)主體感受如何？經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就政策工具落地情況進(jìn)行了采訪,。

從今年6月份起,，為強(qiáng)化穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)支持政策，中國(guó)人民銀行創(chuàng)設(shè)了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃兩個(gè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具,。兩個(gè)新工具將銀行的政策執(zhí)行力度與激勵(lì)力度掛鉤,，精準(zhǔn)指導(dǎo)銀行加大對(duì)普惠小微企業(yè)的服務(wù)力度。

目前,，這兩個(gè)政策工具落地已經(jīng)兩個(gè)月,，政策效果如何？

銀行積極性提高了

“有了及時(shí)的資金支持,，相信一定可與全體員工攜手熬過(guò)這段最艱難的時(shí)間,。”浙江省臺(tái)州市森盛塑業(yè)有限公司負(fù)責(zé)人介紹,，該公司成立于2006年10月份,，是一家集模具開(kāi)發(fā)制造生產(chǎn)與銷(xiāo)售為一體的專(zhuān)業(yè)塑料制造公司，以進(jìn)出口生產(chǎn),、銷(xiāo)售為主,，共有員工約50人。

新冠肺炎疫情暴發(fā),，特別是海外疫情持續(xù)蔓延嚴(yán)重影響了森盛塑業(yè)的出口訂單,。眼看著6月19日就要還給臺(tái)州銀行300萬(wàn)元的貸款本金，但企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難,，只得計(jì)劃裁員20%來(lái)緩解資金壓力,。

今年6月份，央行創(chuàng)設(shè)普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具,，明確中小微企業(yè)貸款期限最長(zhǎng)可延至明年3月底,，對(duì)普惠小微貸款應(yīng)延盡延，并給予地方法人銀行延期貸款本金的1%作為激勵(lì),。

臺(tái)州銀行在得知森盛塑業(yè)資金困難后表示,，只要企業(yè)承諾穩(wěn)崗并確保貸款用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，就可為其辦理無(wú)還本續(xù)貸,。最后,，森盛塑業(yè)主動(dòng)簽訂了“穩(wěn)崗就業(yè)承諾書(shū)”，承諾在享受無(wú)還本續(xù)貸這一優(yōu)惠政策期間,，積極推進(jìn)復(fù)工復(fù)產(chǎn),、穩(wěn)定就業(yè)崗位，堅(jiān)持不裁員、少裁員,。6月19日,，森盛塑業(yè)順利辦理了300萬(wàn)元的續(xù)貸，企業(yè)也實(shí)現(xiàn)了零裁員,。

山東省濟(jì)寧信發(fā)液壓有限公司也是普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具的受益者,。今年初，受疫情影響,，該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)工率不足,，產(chǎn)能降至正常時(shí)期的50%。加之物流受阻,，外地采購(gòu)設(shè)備無(wú)法發(fā)貨，導(dǎo)致企業(yè)資金回籠減慢,，出現(xiàn)資金緊張,。就在此時(shí)，中國(guó)銀行濟(jì)寧分行及時(shí)為該企業(yè)辦理了700萬(wàn)元貸款延期手續(xù),，為企業(yè)延期3個(gè)月,，有效緩解了該企業(yè)的短期資金壓力。

在普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具支持下,，銀行辦理貸款延期積極性明顯提高,。央行最新數(shù)據(jù)顯示，6月份全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)13.3萬(wàn)戶(hù)企業(yè)延期還本3828億元,，對(duì)9.7萬(wàn)戶(hù)企業(yè)延期付息232億元,。地方法人銀行對(duì)9.1萬(wàn)戶(hù)企業(yè)延期還本1997億元，對(duì)3.6萬(wàn)戶(hù)企業(yè)延期付息71億元,。其中,，普惠小微企業(yè)貸款延期還本709億元、延期付息12億元,。

信用貸款門(mén)檻低了

“去年出現(xiàn)非洲豬瘟,、今年又遇新冠肺炎疫情，原本打算購(gòu)買(mǎi)生豬全自動(dòng)化管理設(shè)備的幾十萬(wàn)元一下沒(méi)了著落,，因?yàn)闆](méi)有抵押物,，向銀行貸款張不開(kāi)嘴?！卑资^生態(tài)種養(yǎng)殖有限公司負(fù)責(zé)人說(shuō),。

位于湖南省郴州市汝城縣的白石頭生態(tài)種養(yǎng)殖公司是一家經(jīng)營(yíng)生豬養(yǎng)殖、水果種植企業(yè),，總投資700萬(wàn)元,，流轉(zhuǎn)土地50畝，年可出欄生豬約2500頭，產(chǎn)值約750萬(wàn)元,，年利潤(rùn)約200萬(wàn)元,。但該企業(yè)并沒(méi)有合適的抵押物來(lái)申請(qǐng)新貸款。

今年6月份,，央行出臺(tái)了普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃,，通過(guò)再貸款購(gòu)買(mǎi)符合條件的地方法人銀行新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，激勵(lì)增加信用貸款投放,。政策落地后,，汝城新陽(yáng)村鎮(zhèn)銀行了解到白石頭生態(tài)種養(yǎng)殖公司的經(jīng)營(yíng)情況，并提出了為企業(yè)辦理信用貸款方案,，企業(yè)30萬(wàn)元的融資需求得到了滿足,，銀行還與企業(yè)簽訂了“穩(wěn)崗保障書(shū)”。

“這筆貸款資金來(lái)得太及時(shí)了,?！闭憬∨R海市康星金屬制品有限公司負(fù)責(zé)人侯小軍告訴經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，該企業(yè)生產(chǎn)彩燈電線已經(jīng)10余年,。今年,，受疫情影響，企業(yè)無(wú)法正常生產(chǎn),，庫(kù)存原材料占用大量流動(dòng)資金,，再加上需支付員工工資，面臨資金短缺,。好在臨海農(nóng)商銀行在走訪中了解到企業(yè)困境并主動(dòng)對(duì)接,，依托央行再貸款資金提供了信用貸款500萬(wàn)元，貸款利率也降至4.55%,，低于企業(yè)貸款的平均利率,。侯小軍欣喜地說(shuō)，純信用貸款,、免擔(dān)保,，利率也優(yōu)惠了，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)真是“及時(shí)雨”,。

央行最新數(shù)據(jù)顯示,，截至7月24日，普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃支持1694家地方法人銀行累計(jì)向134萬(wàn)戶(hù)企業(yè)發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款207萬(wàn)筆,、本金1622億元,。

數(shù)據(jù)還顯示，3月份至6月份,，符合條件的地方法人銀行累計(jì)發(fā)放普惠小微信用貸款4839億元,，同比增長(zhǎng)32.7%。21家大型銀行累計(jì)發(fā)放普惠小微信用貸款7140億元，同比增長(zhǎng)53.9%,。截至6月末,，普惠小微貸款中信用貸款占比17.1%，比上年末高3.6個(gè)百分點(diǎn),，信用貸款占比持續(xù)提升,。

企業(yè)融資成本降了

為強(qiáng)化穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)支持政策，今年以來(lái)央行多次下調(diào)再貸款利率,，并引導(dǎo)公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作利率,、中期借貸便利操作利率、1年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）“接力式”下調(diào),，通過(guò)政策引導(dǎo)利率下行向?qū)嶓w企業(yè)讓利,。6月份，央行創(chuàng)設(shè)的兩個(gè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具也將進(jìn)一步為企業(yè)讓利,，疊加前期的延期還款付息政策工具,，大約將在年內(nèi)向企業(yè)讓利2300億元。

支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)仍然是當(dāng)前和今后一段時(shí)期金融工作的重中之重,。金融系統(tǒng)還將完成年內(nèi)向各類(lèi)企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元的目標(biāo)任務(wù)。

目前,，各地金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)加快了推動(dòng)步伐,。中國(guó)進(jìn)出口銀行上海分行工作人員介紹，疫情發(fā)生以來(lái),，該行加大了信貸支持力度,，降低融資成本，有效滿足了企業(yè)融資需求,。同時(shí),，落實(shí)政策性銀行按照保本微利原則，實(shí)際發(fā)放的貸款利率有明顯下降,。僅以發(fā)放的人民幣商業(yè)貸款為例,，2019年12月份貸款平均利率為3.9065%；2020年5月份平均利率3.1842%,，利率下降0.7223個(gè)百分點(diǎn),，較年初降幅明顯。

與此同時(shí),，LPR改革也在不斷推進(jìn),，引導(dǎo)貸款實(shí)際利率不斷下行。央行數(shù)據(jù)顯示,，6月份,，企業(yè)貸款利率為4.64%，較2019年12月份下降0.48個(gè)百分點(diǎn)，較LPR改革前的2019年7月份下降0.68個(gè)百分點(diǎn),。

央行調(diào)統(tǒng)司司長(zhǎng)阮健弘表示,，下半年金融系統(tǒng)將繼續(xù)做好“六穩(wěn)”工作，落實(shí)“六?！比蝿?wù),，加大對(duì)穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)的金融支持,，預(yù)計(jì)M2和社會(huì)融資規(guī)模將保持平穩(wěn)增長(zhǎng),。