今年銀行發(fā)布的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，國有大行房地產(chǎn)貸款投放規(guī)模仍居高不下,，尤其是上半年三四線城市的個(gè)貸增長明顯,。事實(shí)上,，每一筆住房按揭貸款背后都會(huì)有一筆首付款,，在當(dāng)前普遍的高首付比例情況下,，首付款往往比貸款金額還高,。很多家庭掏光全家六個(gè)錢包才得以湊出首付,。而每月的月供支出也直接消耗了家庭儲(chǔ)蓄,。

銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模收縮

一般來說,，居民手里的錢主要就是三個(gè)去處：買房、投資理財(cái)和其他生活支出,。以往只要談到居民存款少了,，大家首先想到的就是理財(cái)產(chǎn)品。但事實(shí)上，去年年底以來,，受資管新規(guī)的影響,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模有明顯收縮之勢。

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，2018年5月末銀行理財(cái)產(chǎn)品余額為22.28萬億元,，而6月末余額為21萬億元。

有統(tǒng)計(jì)稱,，與去年底相比,，大部分上市銀行的理財(cái)產(chǎn)品余額出現(xiàn)負(fù)增長，其中,，建設(shè)銀行下降6.5%,，招行下降4.4%，光大銀行下降12%,，杭州銀行則減少了11.8%,，北京銀行理財(cái)余額下降10%，寧波銀行下降7.6%,，浙商銀行下降10%,，廣州農(nóng)商銀行理財(cái)產(chǎn)品余額更是下降高達(dá)22%，浦發(fā)銀行理財(cái)余額也下降了20%,。

招商銀行認(rèn)為,，資管新規(guī)正式實(shí)施，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在資管新規(guī)過渡期內(nèi)將有序壓降不合規(guī)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模,，停止不合規(guī)資產(chǎn)投放,，對過渡期內(nèi)難以消化的存量資產(chǎn)進(jìn)行處置安排，同時(shí),，客戶對凈值型產(chǎn)品的接受程度也需要一定時(shí)間培育,，這將在短期內(nèi)對各家銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展和收入增長帶來很大的挑戰(zhàn)。

因此,，去年以來,，在監(jiān)管新規(guī)下，銀行理財(cái)規(guī)模已經(jīng)出現(xiàn)小幅下降,，但居民存款增速并沒有恢復(fù),。那么居民存款增速下降還有其他原因。

互聯(lián)網(wǎng)金融分流居民存款

剛工作兩年的張小姐每月收入8000元,，除去必要的房租,、交通和餐飲等生活支出，每月所剩不太多,。張小姐說：“我工資卡上的余錢都轉(zhuǎn)去買余額寶了,，收益率比存款高,，用著還方便?！?/p>