原標題：“過橋貸款”是咋回事

律師解讀《人民的名義》劇集里大風(fēng)廠的股權(quán)之爭

連日來,，反腐大劇《人民的名義》引發(fā)“全民追劇”,，已播劇集里有一條主線緊緊圍繞大風(fēng)廠拆遷展開：借5000萬過橋貸款未能如期還款,，僅土地價值就升至10億的大風(fēng)廠全部股權(quán)被轉(zhuǎn)至山水集團……

蛇吞象是怎么做到的,、其間存在著怎樣的司法腐??？華商報記者采訪了律師,，就過橋貸款,、股權(quán)質(zhì)押,、高額利息等進行解讀,。

劇情回放

5000萬過橋資金未還股權(quán)易主

在《人民的名義》里，大風(fēng)服裝廠是國有企業(yè)改制的民企,，商人蔡成功持有51%股權(quán),、職工持股會持有49%股權(quán)。大風(fēng)廠每年向銀行貸款用于經(jīng)營,，用新貸還舊貸,。由于等京州城市銀行的新貸款下來需要幾天時間，蔡成功就向山水集團借了5000萬元作為過橋資金,，借款期限6天,，并以大風(fēng)廠的全部股權(quán)作為質(zhì)押。沒想到京州城市銀行突然不再續(xù)貸,，大風(fēng)廠向農(nóng)村信用社借款又遭阻礙,。山水集團起訴大風(fēng)廠要求償還借款，實現(xiàn)質(zhì)押股權(quán),。最終,，法院判決大風(fēng)廠敗訴，山水集團成為大風(fēng)廠的實際控制人,、股東,，山水集團和蔡成功還簽訂了一個《補充協(xié)議》,，山水集團不負責(zé)解決大風(fēng)廠1300名職工安置問題。

另外,，大風(fēng)廠所在的光明峰區(qū)域成為京州重點開發(fā)的區(qū)域,，大風(fēng)廠這塊土地價值飆升至10億。于是,，在對大風(fēng)廠的強制拆遷中,，一把大火燒傷多人，引發(fā)群體事件,。

解讀一

過橋資金的本質(zhì)就是“拆東墻補西墻”

相關(guān)劇情：蔡成功向山水集團借5000萬元作為過橋資金,。

陜西法智律師事務(wù)所企業(yè)破產(chǎn)與改制法律服務(wù)部部長馮興妮介紹，所謂過橋貸款,，有兩種情況：一種是指貸款企業(yè)或個人,，短期內(nèi)極缺資金，雖然已經(jīng)與銀行談妥了一筆貸款,，但放款還有時日,，于是去找民間資本先借點錢，等銀行貸款下來了就還上,。二是有的企業(yè)或個人在銀行的上一筆貸款到期了,，為了繼續(xù)獲得貸款只能先找民間資本借錢還清上一筆貸款，等新一筆貸款到位再還錢,。無論哪種情況,，都改不了“拆東墻補西墻”的本質(zhì)，所以“過橋”的說法十分形象,。

這種短期的貸款,，大都利率高、風(fēng)險大,，一旦銀行后續(xù)借貸資金沒跟上或者抽貸,，企業(yè)資金鏈就會斷裂。

解讀二

未經(jīng)股東大會同意股權(quán)質(zhì)押不生效

相關(guān)劇情：蔡成功向山水集團借款時,，未經(jīng)擁有49%股權(quán)的工人同意,，將大風(fēng)廠的全部股權(quán)作為質(zhì)押。

陜西法智律師事務(wù)所律師朱琳介紹,，股權(quán)質(zhì)押是指在公司的股份或股票上設(shè)定的質(zhì)押,，是權(quán)利質(zhì)押的重要形式之一?！稉?dān)保法》規(guī)定,，依法可以轉(zhuǎn)讓的股份（特指有限責(zé)任公司的股份）、股票（特指股份有限公司的股票）可以作為質(zhì)押的標的,。

各種不同類型的股權(quán)質(zhì)押,，其法律手續(xù)各有不同,，當事人簽訂股權(quán)質(zhì)押合同后，質(zhì)押合同并不生效,，而必須辦理相應(yīng)的手續(xù)才能生效,。“以基金股份,、股權(quán)出資的,，當事人應(yīng)訂立書面合同。以基金份額,、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權(quán)出質(zhì)的,，質(zhì)權(quán)自證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立；以其他股權(quán)出質(zhì)的,，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時設(shè)立,。”朱琳表示,，股權(quán)質(zhì)押的生效不僅要經(jīng)過股東大會的同意,，還需要對外做工商變更登記，否則并不生效,。

解讀三

禁止訂立流質(zhì)條款未還款股權(quán)也不能直接轉(zhuǎn)移

相關(guān)劇情：因未能還款,，大風(fēng)廠的股權(quán)被判歸山水集團。

對此,，朱琳律師認為也是不可能的，“實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的方式有三種,，即折價,、變賣、拍賣,?！庇捎诠蓹?quán)質(zhì)權(quán)的特殊性，股權(quán)質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)方式有其自身的特點,，但是絕對禁止在質(zhì)押合同中訂立流質(zhì)條款,，即使在合同中訂立了流質(zhì)條款也視為無效。

“所謂流質(zhì)條款是指當事人在質(zhì)押合同中約定,，債權(quán)已屆清償期而未清償時,，質(zhì)物的所有權(quán)歸質(zhì)權(quán)人所有?！敝炝照f,，《擔(dān)保法》明確規(guī)定：訂立抵押合同時抵押權(quán)人和抵押人在合同中不得約定在債務(wù)履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償時，抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有,。

在貸款合同中,，即便大風(fēng)廠還不上錢了,，也不能直接將股權(quán)轉(zhuǎn)移給山水集團。同時,，法律規(guī)定,，質(zhì)物折價或拍賣、變賣后,，其價款如超過質(zhì)押合同約定的擔(dān)保范圍,，超出部分歸出質(zhì)人所有；如有不足,，出質(zhì)人不再承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任,，不足部分作為普通債務(wù)由債務(wù)人承擔(dān)。換句話說,，如果法院拍賣大風(fēng)廠股權(quán),，考慮到大風(fēng)廠的地塊已經(jīng)大大升值，所得價款應(yīng)該會遠遠超過山水集團借給大風(fēng)廠的錢,，所以拍賣還款后的余款仍應(yīng)歸大風(fēng)廠所有,。

解讀四

過橋貸款利率遠超上限若起訴利息只能按24%主張權(quán)利

相關(guān)劇情：大風(fēng)廠向山水集團借款的年利率高達146%！

陜西法智律師事務(wù)所主任雷西萍認為,，這明顯超過了最高人民法院《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》中的規(guī)定：民間借貸的利息,，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，人民法院支持,，借款利率超過年利率36%,，超過的部分無效。在24%-36%之間的部分,，借款人主動履行的,，不能要求返還。借款人不主動履行的,，出借人只能按24%主張,。“因此山水集團如果起訴大風(fēng)廠的話,，也只能按24%的利息主張權(quán)利,。”

律師支招

員工持股權(quán)益被侵犯咋維權(quán)

相關(guān)劇情：大風(fēng)廠員工在不知情的情況下,，股份沒有了,，職工遂信訪、占廠以維權(quán),。

還有其他途徑維權(quán)嗎,？馮興妮表示，股權(quán)質(zhì)押糾紛訴訟過程中,，職工持股會可以作為有利害關(guān)系的第三人申請參加訴訟,，在質(zhì)押糾紛官司判決生效后,，職工股東們也可以通過第三人撤銷之訴要求撤銷原判決，即使一審判決生效,，大風(fēng)廠仍然可以申訴,。如果蔡成功怠于起訴，職工們可以根據(jù)《公司法》等有關(guān)規(guī)定,，提股東代表訴訟,，也可以去確認質(zhì)押合同無效。如果有證據(jù)證明作為大風(fēng)廠法定代表人蔡成功有明顯過錯,，侵害了職工股東的利益,，還可以對蔡成功提起董事、高級管理人員損害股東利益賠償糾紛,，要求蔡成功賠償,。