數(shù)據(jù)來源：中國(guó)銀監(jiān)會(huì) 制圖：蔡華偉

“銀行好日子到頭了”,，這是近年來大家常說的一句話。的確,，在經(jīng)歷存款流失、息差收窄,、利潤(rùn)增速下滑等沖擊后,，傳統(tǒng)銀行的日子確實(shí)沒有前些年好過了。然而,，近日披露的上市銀行三季報(bào)顯示,，今年前9個(gè)月上市銀行的業(yè)績(jī)有所回暖。這是暫時(shí)性的反彈還是趨勢(shì)性的好轉(zhuǎn),？新環(huán)境下的銀行出現(xiàn)了哪些新變化,？過去的利潤(rùn)引擎能否持續(xù)發(fā)力？備受關(guān)注的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是否得到緩釋,？對(duì)于這些市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn),，從39家上市銀行的三季報(bào)中可以讀出不少信息。

利潤(rùn)增長(zhǎng)靠什么,？

驅(qū)動(dòng)銀行利潤(rùn)增速走高的重要因素仍是息差水平,，但銀行需轉(zhuǎn)變過度依賴?yán)⑹杖氲脑鲩L(zhǎng)模式

今年三季度,，銀行利潤(rùn)增速回升,，五大行凈利潤(rùn)增速高于去年底,；股份制銀行中，郵儲(chǔ)銀行,、招商銀行凈利潤(rùn)保持兩位數(shù)增長(zhǎng),；城商行和農(nóng)商行中，南京銀行,、寧波銀行,、杭州銀行等凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較快，同比增速超過10%,。

年內(nèi)銀行凈息差從底部溫和回升,，是其保持利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的重要原因之一?！笆紫?，從去年第四季度開始，政策面和資金面發(fā)生顯著變化,，流動(dòng)性相對(duì)緊張,，資金價(jià)格自然上行。其次,，今年二季度以來,，銀行獲得資金的成本升幅不大，而信貸需求相對(duì)旺盛,，貸款利率上行速度加快,，帶動(dòng)銀行息差略有回升。典型的就是住房按揭貸款,，現(xiàn)在有些銀行首套房按揭貸款利率會(huì)上浮10%,。”交通銀行金融研究中心首席研究員仇高擎說,。

中銀國(guó)際報(bào)告顯示：今年三季度上市銀行凈息差較二季度環(huán)比上升3個(gè)基點(diǎn),，大型銀行息差整體改善上升近4個(gè)基點(diǎn)，而中小銀行息差水平分化依然明顯,。

非利息收入降幅收窄,，也減輕了對(duì)凈利潤(rùn)的拖累。仇高擎分析,，上半年,，受宏觀審慎政策和行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)的影響，銀行理財(cái)和同業(yè)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)受限,。其中一些中小銀行非利息收入的占比較大,、基數(shù)高,，同比呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，少數(shù)銀行甚至降幅很大,。而下半年以來,，銀行逐步適應(yīng)嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境，加大了對(duì)其他領(lǐng)域非息收入的拓展力度,，非利息收入降幅有所收窄,。

以招商銀行為例。今年三季度招行一枝獨(dú)秀,，凈利潤(rùn)達(dá)到588.05億元,，同比增長(zhǎng)12.78%，領(lǐng)先于各家銀行,，主要原因在于,，三季度招行非利息凈收入降幅由上半年的下降8.23%進(jìn)一步收窄至下降2.1%，中間業(yè)務(wù)止住下滑趨勢(shì),，開始恢復(fù)性上行,。