央視追問區(qū)塊鏈亂象！代幣交易所鉆漏洞狂撈錢,，僅手續(xù)費(fèi)1天就賺800萬美元,！

去年9月4日，央行發(fā)布的文件明確叫停了代幣發(fā)行融資——也就是ICO禁令,。這種融資主體通過代幣的違規(guī)發(fā)售,、流通,，向投資者籌集比特幣、以太幣等所謂“虛擬貨幣”的行為,，在國內(nèi)被明令禁止,。

現(xiàn)在半年多的時(shí)間過去了，這些標(biāo)榜著“區(qū)塊鏈技術(shù)”的“虛擬貨幣”依舊非?；鸨?，同時(shí)也有很多的交易所外遷出去，但是,，這并不意味著交易所數(shù)量的下降,，和ICO一樣，交易所的數(shù)量也在增加,，不僅如此,，功能也有了新變化。

代幣交易所外遷 數(shù)量功能均增加

在北京朝陽區(qū)的一座寫字樓里,，鄭皓升正在和他的團(tuán)隊(duì)緊張地忙碌,，經(jīng)過了近一年的籌備，他們投資的交易所馬上就要上線了,。

虛擬貨幣投資者 鄭皓升 說,，注冊地在加拿大，是由加拿大華裔的一些投資機(jī)構(gòu)和他們那邊的人做的,，我們前期會上一些主流的幣,，基本上所有的主流幣我們都會上。

鄭皓升 說,，去年12月底,，他投資的加拿大籍團(tuán)隊(duì)，在當(dāng)?shù)孬@得了成立虛擬貨幣交易所需要的資質(zhì),。在去年9月4日,，央行等七部委出臺禁止代幣發(fā)行融資和交易平臺業(yè)務(wù)之后，國內(nèi)的20多家交易所紛紛外遷 ,，而像鄭皓生這樣投資新開境外交易所的人也不在少數(shù),。

國家互聯(lián)網(wǎng)金融專委會區(qū)塊鏈研究室主任 毛洪亮 表示，還新上線了一批,，由中國人主導(dǎo)運(yùn)營的虛擬貨幣交易平臺,，也得有20、30家,。

記者了解到,，在數(shù)量大幅增加的同時(shí)，很多交易所還新增了一項(xiàng)功能,，場外交易,。

所謂場外交易,，就是交易所只為投資者提供一個(gè)買賣雙方的信息發(fā)布平臺，讓國內(nèi)的投資者能夠用人民幣購買到虛擬貨幣,。

中國人民大學(xué)國際貨幣所研究員 李虹含 介紹,， 像一些群主、一些互聯(lián)網(wǎng)大咖,，他們充當(dāng)擔(dān)保人的角色,，然后線下我給你人民幣，然后你把虛擬貨幣再轉(zhuǎn)給我,。

記者發(fā)現(xiàn)： 通過場外交易,，國內(nèi)投資者用支付寶、微信支付,、銀行轉(zhuǎn)賬等多種支付方式,，都能輕松地用人民幣買賣各種虛擬貨幣。

專家表示： 交易所之所以推出這個(gè)新功能,，就是為了繞開監(jiān)管,，吸引國內(nèi)投資者入場，而這樣的交易,，更不公開透明,。

國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會區(qū)塊鏈研究室主任 毛洪亮 表示，56家交易平臺是目前監(jiān)測到支持人民幣和數(shù)字貨幣做場外交易的平臺數(shù)量,，其中大概90%都是在9月份之后新上線的平臺。

北大光華管理學(xué)院金融系主任 劉曉蕾 表示,，九四禁令之前,，場外交易才是場內(nèi)交易的萬分之一，因?yàn)閳鰞?nèi)不讓交易了,，很多交易轉(zhuǎn)到場外,，大概達(dá)到5%左右。

代幣市場亂象橫生 交易所掙錢花樣多

△央視財(cái)經(jīng)《經(jīng)濟(jì)信息聯(lián)播》欄目視頻

即使在目前,，國內(nèi)不合法,，中國團(tuán)隊(duì)依然紛紛參與和投資海外交易所，原因當(dāng)然是因?yàn)橘嶅X,。那么,，代幣交易所是怎么賺錢的呢？

代幣交易所的主要收入來源與證券交易所一樣,，是對每筆交易收取手續(xù)費(fèi),。

數(shù)據(jù)顯示，交易額排名前五的交易所每天收取的手續(xù)費(fèi)在200萬美元到800萬美元不等,。但是現(xiàn)在,，手續(xù)費(fèi)早已經(jīng)不是交易所唯一的收入來源,。 由于各國監(jiān)管政策不夠完善，上幣費(fèi)成為一些交易所新的收入來源,。

數(shù)字貨幣投資者 鄭皓升 介紹,， 很多交易所用高昂的上盤費(fèi)(上幣費(fèi))去把它壓榨一下，就是項(xiàng)目方辛苦募資來的錢,，有20%,、30%甚至更高都給交易所了。

如果用證券市場打個(gè)比方,，交易所收取高額的上幣費(fèi),，就相當(dāng)于一個(gè)公司上市，需要把整個(gè)市值的20%-30%交給交易所,。不僅如此,，還有不少交易所，甚至?xí)杖№?xiàng)目方原始幣,，用它來吸引投資者 ,，而隨著越來越多投資者的進(jìn)入，原始幣開始升值,，中間的差價(jià)也成為交易所收入來源之一,。

除此之外，很多交易所還發(fā)行了自己的代幣,，進(jìn)行上市交易,。目前，幣安,、火幣,、OKEX三大交易所，都發(fā)行了自己的虛擬貨幣,。 以5月1日到15日交易額來看,，三個(gè)幣種的日均成交額分別為BNB7000萬美元 ，HT 8000萬美元 和OKB 2.5億美元 ,。

中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員 李虹含 說,，交易所的參與人數(shù)越多，它的價(jià)格也會相對更穩(wěn)定或者更高,，這個(gè)也是交易所項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)賺錢的另外一種方式,。

遏制亂象 代幣交易所監(jiān)管亟待破局 △央視財(cái)經(jīng)《經(jīng)濟(jì)信息聯(lián)播》欄目視頻

交易所的盈利方式多種多樣，這主要是因?yàn)槟壳叭蚍秶鷥?nèi),，都沒有明確的監(jiān)管,。與此同時(shí)，和現(xiàn)在處于強(qiáng)監(jiān)管之下的股市,，偶爾也會發(fā)生操縱市場,、內(nèi)幕交易的事件一樣,，沒有明確監(jiān)管的代幣交易所，也面臨很多涉嫌操縱市場的質(zhì)疑,。

這是炒幣賠了上千萬元的楊超,，去交易所維權(quán)的情況。他維權(quán)的主要原因之一,，是認(rèn)為交易所操縱市場,。在他列舉出的很多證據(jù)中，只有一個(gè)最為有力,，那就是今年3月30日的回滾事件,。

對此，交易所也給出了自己的說明,，表示“經(jīng)查證本次是一次有明顯操縱跡象的異常交易行為”,，因此觸發(fā)了其風(fēng)控系統(tǒng)，于是決定“將全平臺的所有合約回滾至2018年3月30日異常交易開始之前的時(shí)間點(diǎn) 04:47,，并且在回滾后直接進(jìn)行交割,。”

北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融系主任 區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室主任 劉曉蕾 表示,，回滾交易本身就是一個(gè)操縱 ,，這個(gè)事件本身就是一個(gè)操縱，本身也是需要監(jiān)管的,。所以這個(gè)問題就很大,，本身這個(gè)事件也就說明了現(xiàn)在的交易所，整個(gè)是沒有監(jiān)管的,，非常亂,。

雖然交易所承認(rèn)回滾了交易，可是因?yàn)闆]有后臺交易數(shù)據(jù),，楊超提出的其他證據(jù)并不足以證明交易所存在操縱市場的行為。

目前,，即使在代幣發(fā)行,、流通合法的國家和地區(qū)，對于虛擬貨幣交易這個(gè)新生事物,，大量監(jiān)管還處于缺失階段,。

中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員 李虹含 介紹，沒有信息披露的機(jī)制,，也不知道到底是個(gè)什么樣,，大家不管是投資虛擬貨幣還是投資區(qū)塊鏈的時(shí)候都是兩眼一抹黑。

北京大學(xué)光華管理學(xué)院金融系主任 區(qū)塊鏈實(shí)驗(yàn)室主任 劉曉蕾 表示,， 國外也是在摸索一個(gè)更優(yōu)的監(jiān)管途徑,，但不那么清晰,，究竟是怎樣的。因?yàn)?，監(jiān)管在探索怎么弄,，各國監(jiān)管都是在積極探索，相信我們國家的監(jiān)管也是這樣的,。