新華社北京3月9日電題：存量房貸“換錨”銀行會占便宜,？央行稱保證公允性

新華社記者吳雨

存量房貸定價基準轉換已于3月1日如期啟動,。不少借款人心有疑慮：銀行會否故意提高貸款市場報價利率（LPR），或者利用LPR加減點占便宜,？日前,，中國人民銀行回應稱，盡可能保證LPR的公允性,。未來LPR變動時,，對借款人和銀行的影響是對等的。

人民銀行去年底發(fā)布公告稱,，2020年3月1日至8月31日,，將進行存量浮動利率貸款的定價基準轉換?？蛻艨膳c金融機構協商決定“換錨”為LPR,，還是固定利率。

LPR和固定利率,，到底哪個更加劃算呢,？

人民銀行相關人士介紹，兩種轉換方式各有優(yōu)勢,，如何選擇取決于借款人自身判斷,，特別是對未來利率走勢的判斷。如果借款人認為未來LPR會下降,，那么轉換為參考LPR定價會更好,；如果認為未來LPR可能上升,，那么轉換為固定利率就會有優(yōu)勢。

2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR為4.8%,。業(yè)內人士介紹,，如果判斷未來5年期以上LPR比4.8%高，就可選擇固定利率,。反之,，如果判斷未來LPR比4.8%低，可選擇LPR,。

人民銀行相關人士表示,，2015年10月以來，貸款基準利率一直保持不變,。相比貸款基準利率,，LPR的市場化程度更高，能及時反映市場利率變化,，2019年8月以來已多次下降,。推進存量浮動利率貸款定價基準轉換，就是為了保護借貸雙方權益,，特別是讓借款人享受利率下行帶來的好處,。

目前，新機制的LPR已發(fā)布7次,，與個人住房貸款利率掛鉤的5年期以上LPR下調了2次,，累計下調10個基點。2月20日發(fā)布的5年期的LPR為4.75%,。

去年8月,，人民銀行決定改革完善LPR形成機制。LPR由具有代表性的18家報價行,，根據本行對最優(yōu)質客戶的貸款利率,，以公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價。自2019年8月起,，每月公布一次,。

有借款人擔心，選擇轉換為LPR,，銀行會故意提高LPR報價,。對此，人民銀行表示,，LPR報價機制已盡可能保證報價行真實報價,，使公布的LPR具有公允性。

人民銀行相關人士表示，18家LPR報價行都是同類型銀行中具有較強影響力,、公信力和定價能力的銀行,，且需要根據本行對最優(yōu)質客戶的貸款利率報價。也就是說,，報價行的報價都是有真實交易作為支撐的,。同時，人民銀行和利率定價自律機制對各報價行的報價行為進行嚴格監(jiān)督,，定期考核評估其報價質量,，并根據考核情況對報價行優(yōu)勝劣汰。

如果借款人決定參考LPR定價,，那存量房貸利率將采用LPR加點的形式計算。不過,，有借款人認為,，采用LPR加減點的方式，而不是浮動倍數,，銀行會占便宜,。

對此，人民銀行表示,，用加減點還是浮動倍數方式定價,，只是計算方式略有區(qū)別。未來LPR變動時,，對借款人和銀行的影響是對等的,，不存在誰占便宜的問題。

業(yè)內人士介紹,，對于借款人來說,，如果現在房貸執(zhí)行利率比LPR高，未來LPR上升時,，加減點方式更有利,；LPR下降時，浮動倍數方式更有利,。如果現執(zhí)行利率比LPR低,，則未來LPR上升時，浮動倍數方式更有利,；LPR下降時,，加減點方式更有利。

其實,，參考貸款基準利率一定倍數浮動時,，貸款基準利率的變動，會對貸款執(zhí)行利率產生放大或縮小的不對稱效應,。比如,，兩筆貸款利率分別為貸款基準利率的0.8倍和1.2倍,，則貸款基準利率下降0.1個百分點時，這兩筆貸款實際執(zhí)行利率將分別下降0.08個和0.12個百分點,，影響效果明顯不相同,。

但如果參考LPR定價，LPR每上升或下降0.1個百分點,，所有按照LPR加減點方式確定的房貸利率,，都會同樣上升或下降0.1個百分點。

人民銀行相關人士表示,，采取LPR基礎上加減點定價,，可確保未來LPR變動時，對所有貸款利率的影響都是同向同幅的,，更加公平,。