央廣網(wǎng)北京11月2日消息 據(jù)經(jīng)濟之聲《天下財經(jīng)》報道，一直以來,，銀行業(yè)公布的利潤數(shù)字都是讓其他行業(yè)羨慕的,。不過，剛剛披露完畢的上市銀行三季報顯示,，凈利潤“微增”已經(jīng)是大銀行的常態(tài),，而且，銀行業(yè)的營收普遍下滑,。

監(jiān)管鼓勵應(yīng)收款項融資 緩解企業(yè)融資困難

值得注意的是,，銀行業(yè)正處在轉(zhuǎn)型的過程中，盈利渠道正在慢慢轉(zhuǎn)變,。數(shù)據(jù)顯示,，部分銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模已經(jīng)超過貸款，正成為銀行資產(chǎn)“賺錢”的重要來源,。其中,，興業(yè)銀行,、浦發(fā)銀行、中信銀行,、民生銀行的應(yīng)收款項類投資規(guī)模分別都超過1萬億元,，占各自總資產(chǎn)比例的四分之一以上。

應(yīng)收款項類投資項目一般包含證券定向資產(chǎn)管理計劃,、資金信托計劃,、金融機構(gòu)理財產(chǎn)品、流動性弱的企業(yè)債券,。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委說,，這是最近幾年，監(jiān)管層為了緩解企業(yè)融資困難,，力推和鼓勵的一種方式,。

魯政委：應(yīng)收款項類投資實際上是最近幾年，為了緩解企業(yè)融資難,、融資貴,，也是監(jiān)管者力推和鼓勵的一種融資方式。最近幾年,，一些企業(yè)的產(chǎn)品有前景,，但是由于其他企業(yè)資金鏈緊張，需要延期付款,。就鼓勵大家,，探索將應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化，或者作為融資的抵押品等方式,，為企業(yè)融資。

從息差轉(zhuǎn)成中間收入 銀行盈利轉(zhuǎn)型

這種轉(zhuǎn)變,，折射出銀行的經(jīng)營模式正從“存款立行”向“資產(chǎn)驅(qū)動負債”轉(zhuǎn)變,。魯政委說，這是金融市場化改革后,，銀行息差收窄,，銀行的盈利必然轉(zhuǎn)向。

魯政委：最近幾年,，的確看到銀行息差的收窄,。一方面反映金融市場化改革推進，利差向正常水平回歸,；另一方面,，反映利率市場化走到現(xiàn)在的階段，繼續(xù)深化所面對的挑戰(zhàn),。就是資產(chǎn)的價格因為種種原因下降的非?？?，與此同時，資金成本卻下降的非常慢,，導(dǎo)致息差收窄的非?？臁Ｔ谶@種情況下,，銀行的盈利被動的轉(zhuǎn)向其他方面,，才能避免盈利降得過快。就是從息差開始轉(zhuǎn)向中間收入,。至于中間還有一部分從貸款轉(zhuǎn)向其他方面,，這只是反映這么多年來，社會融資多元化的變化,。

規(guī)模增長取決于宏觀審慎管理水平

對于銀行來說,， 應(yīng)收款項類投投資可以讓客戶融資需求多樣化。因為,，銀行可以通過資管計劃可以為客戶提供便捷的,、成本相對能接受的融資產(chǎn)品。不僅如此,，應(yīng)收款項投資項目資產(chǎn)的綜合收益率,，也高于所有對公資產(chǎn)的平均收益率。

不過,，“應(yīng)收款項類投資”目前已被納入“廣義信貸”,，這是不是會讓規(guī)模增長受到限制？魯政委認為,，應(yīng)該根據(jù)將來宏觀審慎管理體系的水平來決定,。

魯政委：所謂納入廣義信貸是指宏觀審慎的一部分，主要是作為宏觀上的監(jiān)測,，來觀察社會信用的擴張,，不能過快，否則會誘發(fā)金融風(fēng)險,。但在穩(wěn)增長的當下,，也不能太慢。在被納入的口徑之下并不一定要被收緊,，而是取決于將來MPA(宏觀審慎管理)的數(shù)量和指標會被確定到怎樣的水平,，在整體的宏觀的大背景下，政策總體應(yīng)該是穩(wěn)健的,。

從存款立行到融資創(chuàng)新 轉(zhuǎn)變大有“錢”途

隨著利率市場化的推進,，商業(yè)銀行依靠吃息差的盈利方式已經(jīng)是窮途末路，躺著賺錢的黃金時代一去不返。不少銀行已經(jīng)將經(jīng)營理念逐漸從“存款立行”轉(zhuǎn)變成“資產(chǎn)立行”,，將資產(chǎn)運用能力看成經(jīng)營管理的核心,。目前，部分商業(yè)銀行通過融資創(chuàng)新,，以資產(chǎn)驅(qū)動負債,，滿足客戶的融資需求。窮則變,，變則通,，通了才會大有“錢”途。