恒豐銀行研究院研究員蔡浩說(shuō),，個(gè)人住房貸款的一些風(fēng)險(xiǎn)需要注意：一是要注意區(qū)域性差別,，區(qū)分一線,、二線和三四線城市房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)；二是要注意防范一些樓市過(guò)熱地區(qū)的個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn),，特別是炒房客戶的違約風(fēng)險(xiǎn),。

據(jù)了解，在個(gè)人住房貸款的快速上漲過(guò)程中,，存在一些過(guò)度加杠桿的情況,，比如假按揭、首付貸等,。溫彬說(shuō),，一旦房?jī)r(jià)回落，則可能面臨違約風(fēng)險(xiǎn),。

房貸增速拐點(diǎn)或現(xiàn)

專家認(rèn)為,，穩(wěn)定個(gè)人住房貸款關(guān)鍵在于降低居民部門的杠桿。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委說(shuō),，如果簡(jiǎn)單與國(guó)際進(jìn)行橫向比較,，目前我國(guó)居民負(fù)債是不高的。相較過(guò)去,，居民部門的杠桿率在不斷提高,，未來(lái)需要把杠桿率控制在合理的水平。

“可以借鑒香港銀行業(yè)做法,，按照房產(chǎn)不同市值制定差異化的首付比例,，市值越高的房產(chǎn)，相應(yīng)的首付比例也越高,?！睖乇蛘f(shuō)，提高首付比例有利于控制違約風(fēng)險(xiǎn),。

從9月底,，北京、蘇州,、合肥等多個(gè)城市出臺(tái)限購(gòu)限貸政策,。10月19日，人民銀行上?？偛空匍_會(huì)議,，要求各商業(yè)銀行要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行限貸政策。

溫彬說(shuō),，個(gè)人住房貸款的快速上漲難以持續(xù),，隨著各地房地產(chǎn)調(diào)控帶來(lái)的緊縮效應(yīng)顯現(xiàn)，抑制投資和投機(jī)性購(gòu)房需求,，預(yù)計(jì)房貸增量會(huì)逐月回落,，剛需購(gòu)房的貸款需求繼續(xù)優(yōu)先得到保障,。

“各城市樓市調(diào)控政策在首付比例方面有較大幅度提升，購(gòu)房者門檻隨之提高,，預(yù)計(jì)這一輪地產(chǎn)小周期趨于結(jié)束，短期內(nèi)限購(gòu)城市的商品房銷售面積將出現(xiàn)一定程度下滑,，個(gè)人住房貸款的爆發(fā)性增長(zhǎng)或?qū)⒊霈F(xiàn)拐點(diǎn),。”董希淼說(shuō),。

溫彬表示,，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控趨嚴(yán)，商業(yè)銀行在制定明年的房貸政策時(shí),，會(huì)根據(jù)房地產(chǎn)調(diào)控政策,、信貸需求等變化，進(jìn)一步調(diào)整和優(yōu)化,。

對(duì)于今后個(gè)人住房貸款的增長(zhǎng),，董希淼說(shuō)，我國(guó)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)還需要經(jīng)歷相當(dāng)長(zhǎng)的過(guò)程,，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi),，我國(guó)居民住房需求仍將呈上升態(tài)勢(shì)，個(gè)人住房貸款也將保持健康穩(wěn)定的增長(zhǎng),。普華永道中國(guó)金融業(yè)主管合伙人梁國(guó)威也認(rèn)為,，隨著城市的持續(xù)發(fā)展，考慮到人口流動(dòng)的情況以及對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)未來(lái)發(fā)展的預(yù)期,，房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求不會(huì)下降,。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 常艷軍 郭子源)