旅游分期,、醫(yī)療分期,、教育分期,、數(shù)碼分期……消費(fèi)金融，一塊瘋長(zhǎng)的蛋糕,。

在當(dāng)前市場(chǎng),，有630家銀行，2500余家P2P,，近9000家小貸公司,，15家持牌消費(fèi)金融公司，以及螞蟻金服,、百度金融等互聯(lián)網(wǎng)巨頭,，都在紛紛發(fā)力消費(fèi)金融市場(chǎng)。它所擁有的十萬億級(jí)市場(chǎng),，足以容納萬余家機(jī)構(gòu)的想象了,。

金融從未如此瘋狂，但現(xiàn)實(shí)已然,。

新消費(fèi)引爆消費(fèi)金融需求 十萬億市場(chǎng)受關(guān)注

2007年消費(fèi)金融概念首次在國內(nèi)出現(xiàn),，但由于長(zhǎng)期以來的嚴(yán)格監(jiān)管和行業(yè)保護(hù)，銀行等傳統(tǒng)金融業(yè)行動(dòng)遲緩,，消費(fèi)金融市場(chǎng)供需之間存在持續(xù)的結(jié)構(gòu)性不匹配,，非競(jìng)爭(zhēng)性環(huán)境使得很大一部分市場(chǎng)需求未能得到滿足，消費(fèi)金融亟需市場(chǎng)供應(yīng)方,。

到了2015年,，隨著征信體系漸趨完善，消費(fèi)金融市場(chǎng)已發(fā)生悄然改變,，從非理性到理性消費(fèi),、被動(dòng)到主動(dòng)消費(fèi)、標(biāo)準(zhǔn)化到定制化消費(fèi),、個(gè)人到家庭服務(wù)消費(fèi),、固定場(chǎng)景到移動(dòng)場(chǎng)景消費(fèi)演變。據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,，2015年中國消費(fèi)信貸規(guī)模為19萬億元,，預(yù)計(jì)2019年將超過41萬億元。根據(jù)估算,，消費(fèi)信貸僅需占到按揭存量的一半就將催生近10萬億左右的市場(chǎng)空間,，如此誘人的市場(chǎng)，誰不想分一杯羹,？因此,，包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融投資，也都已逐漸從原來的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目轉(zhuǎn)向這一新興領(lǐng)域,。

但在以消費(fèi)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的趨勢(shì)下,，如何吃好這塊互聯(lián)網(wǎng)金融投資的“香餑餑”呢,？

波士頓咨詢公司調(diào)查研究稱,，2016年，75%的中國消費(fèi)者將維持或增加消費(fèi)支出,。在中國消費(fèi)持續(xù)強(qiáng)勁的表現(xiàn)背后,，有兩股重要力量：一是上層中產(chǎn)階層及富裕家庭和小城市中產(chǎn)階層及富裕家庭的崛起；二是新一代年輕消費(fèi)者的出現(xiàn),，他們是更自由,、更成熟的消費(fèi)群體。

所以,，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)應(yīng)該提高用戶體驗(yàn)性,，消費(fèi)金融市場(chǎng)正因?yàn)榇硕史只厔?shì)，其“大而全”的格局也初見雛形,。綜合門戶,、垂直平臺(tái)的各式產(chǎn)品覆蓋了標(biāo)準(zhǔn)化、定制化,、被動(dòng)與主動(dòng)消費(fèi)的各個(gè)層面,，只有專注于個(gè)別細(xì)分領(lǐng)域的“小而精”，走用戶定制化消費(fèi)路線,，面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力才會(huì)相對(duì)小一些,。

與銀行、消費(fèi)金融公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比,，互聯(lián)網(wǎng)公司更接近用戶,，也更為簡(jiǎn)單快捷，讓用戶非常自然地接納并使用一項(xiàng)此前并不熟悉的金融新業(yè)務(wù),。

資本布局 銀行系,、產(chǎn)業(yè)系、互金系齊發(fā)力

截至2016年9月末,，全國經(jīng)批準(zhǔn)開業(yè)消費(fèi)金融公司總數(shù)已達(dá)15家,。參與公司類型眾多，各個(gè)系別優(yōu)勢(shì)不同,，形成了百花齊放的局面,。其中，各主要參與方分為銀行系,、產(chǎn)業(yè)系和互聯(lián)網(wǎng)系,，這些豐富的股東類型為消費(fèi)金融行業(yè)帶來了成本、渠道、客戶,、數(shù)據(jù),、技術(shù)等多種優(yōu)勢(shì)資源，有利于消費(fèi)金融行業(yè)之間形成良性互動(dòng),，協(xié)調(diào)發(fā)展,。

2009年7月，銀監(jiān)會(huì)公布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》,。2010年1月,，首批4家消費(fèi)金融公司獲準(zhǔn)成立，分別是由北京銀行主導(dǎo)的北銀消費(fèi)金融有限公司,、由中國銀行主導(dǎo)的上海中銀消費(fèi)金融有限公司,、成都銀行主導(dǎo)的四川錦程消費(fèi)金融有限公司和天津的捷信消費(fèi)金融有限公司。隨后各家持牌消費(fèi)金融公司相繼成立,。截止2016年11月23日,，我國已經(jīng)有獲批持牌消費(fèi)金融公司17家，分布在東部,、中部,、西部、東北等各個(gè)地區(qū),。這些持牌消費(fèi)金融公司大多是銀行系和產(chǎn)業(yè)系,，在資金獲取成本和產(chǎn)業(yè)資源整合上具有比較優(yōu)勢(shì)。

消費(fèi)金融的合作契機(jī)還在于風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié),，而目前大多數(shù)消費(fèi)金融平臺(tái)極其缺少這方面的人才,。所以，在互金系中,，許多參與消費(fèi)金融的P2P平臺(tái)都是在風(fēng)控上占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì),。

搜狐旗下的搜易貸基于母公司的互聯(lián)網(wǎng)資源，依托其大數(shù)據(jù),、云計(jì)算優(yōu)勢(shì),，建立起了涵蓋多個(gè)維度的立體化“風(fēng)刃”風(fēng)控系統(tǒng)。除了使用常規(guī)用戶全景數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)源外,，搜易貸還收集產(chǎn)業(yè)鏈上下游數(shù)據(jù)作為數(shù)據(jù)源,，基于此構(gòu)建多維度的規(guī)則引擎、智能評(píng)分模型,，通過打破產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)中的信息孤島,，提高了風(fēng)控效果和授信審批效率。另外,，還在垂直產(chǎn)業(yè)金融模式下不斷熟悉產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)和交易流程,，明確資金用途,，便于挑選優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，有效控制風(fēng)險(xiǎn),。

這與民貸天下又不一樣,。作為互金系做消費(fèi)金融的代表，民貸天下的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)已具有一定規(guī)模,，并在加速發(fā)展中,。其中，消費(fèi)金融產(chǎn)品之一的“工薪貸”主要面向以穩(wěn)定,、持續(xù)的工資收入為主要來源的上班族,，借款可用于購買生活用品及家電,、進(jìn)修,、醫(yī)療美容、裝修,、旅游,、婚慶及個(gè)人消費(fèi)等多種合法用途。因而隨著投資驅(qū)動(dòng)讓位于消費(fèi)與創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的轉(zhuǎn)變,，民貸天下在345風(fēng)控基礎(chǔ)上,，基于大數(shù)據(jù)對(duì)客戶特征行為畫像，并形成一張大網(wǎng)格,，在貸前,、貸中、貸后進(jìn)行一體化風(fēng)控管理,，并不斷完善風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)系統(tǒng),、反欺詐系統(tǒng)等。此外,，民貸天下還設(shè)置了有效的審批權(quán)限和崗位約束機(jī)制,，全面保障投資人資金安全。

消費(fèi)金融數(shù)倍空間待釋放 品牌化競(jìng)爭(zhēng)初現(xiàn)

今年以來,，消費(fèi)金融行業(yè)不斷迎來國家層面的重大利好政策,，如在積極培育發(fā)展消費(fèi)金融組織體系、加快推進(jìn)消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新,、加大對(duì)新消費(fèi)重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持,、改善優(yōu)化消費(fèi)金融發(fā)展環(huán)境等方面提出了一系列金融支持新消費(fèi)領(lǐng)域的細(xì)化政策措施。這些重大利好政策為消費(fèi)金融的快速發(fā)展提供了給力的外圍環(huán)境,。

因此,，盡管消費(fèi)金融在我國是個(gè)新生的事物，但隨著各方環(huán)境向好,，消費(fèi)金融得到了縱深發(fā)展,，各大平臺(tái)的成本,、數(shù)據(jù)、場(chǎng)景等優(yōu)勢(shì)也逐步展現(xiàn)出來,。如今出現(xiàn)了多種運(yùn)行模式,，例如，以螞蟻借唄,、京東白條等為代表的以流量取勝的電商模式,，捷信等為代表的第三方信貸服務(wù)模式，以部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為代表的垂直細(xì)分領(lǐng)域模式等,。而且消費(fèi)金融也從傳統(tǒng)的零售業(yè)務(wù)逐步拓展到教育,、旅游、健康等新興消費(fèi)領(lǐng)域,，并且爆發(fā)了激烈的價(jià)格戰(zhàn),，如老牌P2P平臺(tái)點(diǎn)融網(wǎng)近期宣布正式上線的齒科消費(fèi)金融產(chǎn)品。

據(jù)悉,，點(diǎn)融網(wǎng)推出的齒科消費(fèi)金融產(chǎn)品是和全球領(lǐng)先牙科機(jī)構(gòu)馬瀧齒科達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議,，將率先在上海置略馬瀧口腔門診部為其客戶提供消費(fèi)分期產(chǎn)品。合作產(chǎn)品主要包括正畸治療和種植治療,。其中,，選擇種植治療的申請(qǐng)人，根據(jù)資質(zhì)的不同,，首付最低只需880元,。

這一切都無不表示著，消費(fèi)金融在迎合國民消費(fèi)需求升級(jí),、促進(jìn)消費(fèi)品產(chǎn)業(yè)發(fā)展及創(chuàng)新,、服務(wù)居民跨期消費(fèi)需求方面扮演著至關(guān)重要的角色。

然而,，任何消費(fèi)金融企業(yè)一開始都是從獲客入手,，通過降低獲客成本爭(zhēng)取盈利空間。隨著競(jìng)爭(zhēng)壓力增大,，消費(fèi)金融企業(yè)要瞬時(shí)應(yīng)對(duì)來自線上線下,、個(gè)體群體的海量需求，這些可以歸結(jié)到場(chǎng)景的比拼,，以及產(chǎn)品差異化競(jìng)爭(zhēng)的階段,，并最終可能走向品牌化競(jìng)爭(zhēng)的道路。但無論是獲客還是場(chǎng)景競(jìng)爭(zhēng)最終還是得落到企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力上,，這就要求有差異化優(yōu)勢(shì),，滿足用戶的需求。

當(dāng)前,，隨著更多巨頭進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域,，未來整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必將持續(xù)加劇,。對(duì)此，在探索各種不同的消費(fèi)金融模式中,，誰能修煉好“內(nèi)功”,，在消費(fèi)金融的這一個(gè)風(fēng)口上，傲立船頭,，現(xiàn)在還未可知,。