近日，據(jù)21世紀經(jīng)濟報道,，接近銀監(jiān)會的知情人士透露,，《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務指引(征求意見稿)》已于近期正式定稿，并有望于今年年底正式下發(fā),。一石激起千層浪,，存管再次成為網(wǎng)貸行業(yè)焦點。

據(jù)報道,，與征求意見稿相比,，《存管指引》明確，每一家平臺只能選擇一家銀行進行存管,，不能多頭存管,。另外,，征求意見稿提到,，“存管銀行應對客戶資金履行監(jiān)督責任，不應外包或由合作機構(gòu)承擔,?！薄洞婀苤敢穭t明確要求，“不應外包”并非是技術(shù)不能外包,，而是指銀行存管責任不能外包,。這意味著聯(lián)合存管模式被否定。

從資金存管指引,、824監(jiān)管細則到專項整治方案,，都多次提到，網(wǎng)貸平臺要實施“客戶資金第三方存管制度”,，銀行存管也由此成為平臺合規(guī)的重要門檻,。

由于存管對技術(shù)門檻、綜合實力等要求較高,，業(yè)內(nèi)實現(xiàn)存管的平臺并不多,。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，截至12月9日,，網(wǎng)貸行業(yè)已上線銀行存管的平臺僅75家,，僅占全部運營平臺的3%左右。不過,，自監(jiān)管進入高潮,，存管上線平臺也在逐漸增多，如人人聚財,、民貸天下,、道口貸,、懶財網(wǎng)、農(nóng)泰金融,、金投手等平臺均在近期上線了存管系統(tǒng),。

上述提到聯(lián)合存管模式被否定。那么,，較為符合監(jiān)管的則是直接存管模式,。以近期上線存管系統(tǒng)并采用直接存管模式的民貸天下為例，看看這一模式到底有何特別之處,。

據(jù)了解,，民貸天下依托的浙商銀行資金存管系統(tǒng)，是按照法律法規(guī)要求,，并通過全程電子化的系統(tǒng)對接方式提供存管服務,，其特點是客戶資金和網(wǎng)貸平臺自有資金分賬管理，有利于更安全地保護客戶交易結(jié)算資金,。也就是說,，客戶的錢由銀行存管結(jié)算，平臺從頭到尾都不會接觸到資金,，成為真正的“信息中介”,。

從資料來看，浙商銀行于去年10月發(fā)布了“網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管綜合服務方案”,，并主推符合監(jiān)管要求的銀行存管模式,。該銀行的存管系統(tǒng)具有五大特色：第一，賬戶體系合規(guī),。平臺自有資金和客戶資金分離,，為每個投資人開立存管賬戶，規(guī)避資金池風險,。第二,，支付通道多樣，存管系統(tǒng)后端支持上百家銀行資金結(jié)算,。第三,，業(yè)務功能豐富。除充值,、投資,、放款、還款,、提現(xiàn)等基本功能外,，還支持債權(quán)轉(zhuǎn)讓、自動放款,、現(xiàn)金券,、加息券等特色功能,。第四，資金增值便利,。第五,，風險控制嚴謹，建立了P2P資金存管風險監(jiān)控系統(tǒng),。

目前,，除了民貸天下，新聯(lián)在線,、金投手,、e興金融、隴e貸等也接入了浙商銀行的存管系統(tǒng),。

業(yè)內(nèi)分析人士認為,，資金存管成為硬性要求，其出發(fā)點仍然是投資者利益,。存管可以有效避免P2P平臺非法集資,、建立資金池、自融自用等問題,，從而更好地保護投資人的資金安全,。另外，平臺對接銀行后,，將進一步增強信披透明度，有利于投資人進行監(jiān)督,。

臨近年底,，行業(yè)洗牌加速，不難想象,，未實現(xiàn)存管的平臺將更加渴望這一“合規(guī)標配”,。