值得注意的是,，為了覆蓋信貸資金風險敞口,，數(shù)禾科技的母公司“分眾傳媒”還為其提供了連帶責任擔保。也就是說,，如果數(shù)禾科技未能按協(xié)議約定的時間要求為借款逾期客戶足額代償本金,、利息，分眾傳媒將在恒豐銀行,、上海銀行郵件發(fā)送補款通知書后一個工作日內(nèi),，補足所需代償本金及利息，并將前述款項直接支付到指定賬戶,。

從分眾傳媒2016年12月6日發(fā)布的公告看,，針對恒豐銀行的合作貸款項目,，擬為數(shù)禾科技提供單筆金額不超過4.5億元，累計金額不超過10億元的連帶責任擔保,；針對上海銀行合作貸款項目,，擬為數(shù)禾科技提供單筆不超過4.5億元人民幣，累計不超過5億元人民幣的連帶責任擔保,。

此外,，據(jù)“還唄”官方介紹，其核心團隊來自招商銀行信用卡中心,、中國銀聯(lián)等,，具備量化風險管理能力?？蛻羯暾堎J款時,，平臺會結(jié)合其資信信息、互聯(lián)網(wǎng)信息,、申請行為數(shù)據(jù)信息等因素進行綜合評估,，放款后則實時動態(tài)監(jiān)控，防范操作風險,。

信用卡代償實際上分了商業(yè)銀行利息收入的一杯羹,，那么，為何中小型商業(yè)銀行仍愿意與這些平臺開展合作,？

“一是大型商業(yè)銀行不太關(guān)注這類小體量的業(yè)務,，二是城商行與信用卡代償平臺合作，既可以放貸,，又可以考慮在信用卡獲客方面互通,，甚至有可能轉(zhuǎn)移部分大型銀行的信用卡客戶到中小銀行這邊來?！蹦吵巧绦泄窘鹑诓咳耸勘硎?。

空間有多大？

經(jīng)過初期的發(fā)展,，信用卡代償平臺的業(yè)務已初具規(guī)模,。其中，“還唄”2016年5月正式上線,，截至2016年年底,，平臺注冊用戶數(shù)約250萬，授信客戶數(shù)約20萬,，累計放款額約9億元,。但值得注意的是，質(zhì)疑聲也隨之而來：信用卡代償平臺是否合規(guī)？今年1月1日《信用卡新規(guī)》執(zhí)行后,，其生存空間還剩多少,？

針對合規(guī)性質(zhì)疑，多位商業(yè)銀行,、監(jiān)管部門人士均表示,，代償平臺發(fā)放的資金本質(zhì)上屬于個人消費貸款，從目前的監(jiān)管規(guī)則看,，除了不能流向房地產(chǎn),、股市等證券投資市場，消費貸款的用途并沒有特殊限制,，常見的用途包括購物,、裝修、旅游等,，用來償還信用卡雖屬新現(xiàn)象,，但與現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則并無明顯沖突。

但上述人士,，尤其是國有大行信用卡中心業(yè)務人員卻不大看好代償平臺的生存空間,。

今年1月1日起，由中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于信用卡業(yè)務有關(guān)事項的通知》開始實施,，銀行信用卡利率市場化程度進一步加深,，信用卡透支利率可最低下浮至30%。從實踐看,，多家銀行的利率水平出現(xiàn)不同幅度下降,，有些低于信用卡代償平臺的利率水平，這讓平臺面臨“無蛋糕可分”的尷尬局面,。

以中國工商銀行信用卡分期還款為例,，12期費率為4%，如果賬單金額為2萬元,，那么持卡人供需支付銀行利息800元,，低于代償平臺的1000元。

“待時機成熟將全面實施市場定價,，穩(wěn)步推進信用卡利率市場化進程,。”央行相關(guān)負責人表示,。

那么,，面對今后日益激烈的利率競爭,，信用卡代償平臺路在何方,？

“還唄”的母公司分眾傳媒認為，余額代償借款服務是順應利率市場化趨勢的新型個人信貸產(chǎn)品，具有廣闊的市場空間,，未來3年國內(nèi)信用卡余額代償借款服務市場空間每年在1萬億元以上,，其中至少20%(約2000億元)市場份額將會由第三方專業(yè)公司占據(jù)。

卡卡貸總經(jīng)理李海峰表示,，在信用卡利率市場化的趨勢下,，平臺直接和銀行比利率高低肯定是沒有前途的，平臺需要走差異化路線,，即利用自身產(chǎn)品的便捷性,，通過手機APP為客戶提供全程自動化服務。

“此外,，在定價上也會采取差異化策略,。”李海峰說,，對次優(yōu)群體提供更好的授信服務,，與銀行信用卡中心形成差別化競爭。(經(jīng)濟日報記者 郭子源)