“從技術(shù)上看，針對營業(yè)部交易單元采取單日總額控制，可能出現(xiàn)因個別投資者的超額下單觸發(fā)限制,，影響其他投資者的正常交易?！币晃粎⑴c征求意見的機構(gòu)人士告訴記者,，出于這樣的考慮,，目前資金前端控制將首先涵蓋未納入資金三方存管的交易單元,，包括券商自營以及基金等采用托管人結(jié)算模式的機構(gòu)或產(chǎn)品的交易單元等。

記者注意到,，券商自營及基金,、資管等交易單元的全天凈買入最高額度主要參考相關(guān)機構(gòu)的資本金情況制定。券商自營凈買入最高額度按凈資本2.5倍計算,，基金等機構(gòu)全天凈買入最高額度按可用資金規(guī)模與合計托管規(guī)模孰高者的2倍計算,。

當(dāng)相關(guān)交易單元買入申報金額達到或超過上述最高額度時，交易所將拒絕接受買入申報并向交易參與人發(fā)送反饋信息,，但仍然接受撤銷及賣出申報,。

在這樣的監(jiān)管框架下，上述交易單元所對應(yīng)的機構(gòu)將不可能申報并成交明顯超出其資本實力的買入要求,，從而從根本上杜絕錯誤操作或其他原因?qū)е庐惓＝灰椎目赡苄浴?/p>

值得注意的是,，除了以全天為尺度設(shè)置凈買入上限，上交所還擬進行分時純買入申報金額控制,。上交所將綜合考慮歷史交易數(shù)據(jù),、市場情況等因素，對實施資金前端控制的交易單元設(shè)置單一交易單元分時純買入申報金額最高額度,。